Ang pagnegosyo nga adunay leverage nagtugot kanimo sa pagpadaghan sa imong mga pamuhunan ug ang imong mga ganansya sa stock market, apan aron madumala ang sangputanan nga peligro, kinahanglan usab nimo mahibal-an kung giunsa ang husto nga pagkalkulo sa gigamit nga leverage. Ang pagkalkula sa epekto sa leverage sa pamatigayon nagpaposible sa mas maayo nga pagdumala sa mga risgo ug pagpalambo sa performance sa negosyante.
Giunsa Pagkalkulo ang Leverage?
Sa pormal nga paagi, ang pamaagi sa pagkalkulo sa leverage alang sa pagpamuhunan sa stock market mao ang mosunod:
Epekto sa leverage: Kadaghanon nga gipuhunan / Equity
Ang mga CFD komplikado nga mga instrumento ug adunay taas nga risgo sa paspas nga pagkawala sa kapital.
Aron makalkulo ang leverage, bahina ang kantidad nga gipuhunan sa kinatibuk-ang equity sa tawo nga namuhunan.
Ablihi ang usa ka demo trading account karon aron masulayan ang kalkulasyon saleverage sa tinuod nga kahimtang sa merkado.
Mga Ehemplo sa Pagkalkula sa Leverage
Atong tan-awon ang pipila ka mga pananglitan kung giunsa pagkalkula ang leverage sa stock market sa lainlaing mga merkado ug instrumento.
Kalkulahin ang Leverage para sa CFDs
Ang mga CFD nagtanyag og mga leverage nga hangtod sa 200 nga adunay mga ganansya ug mga kapildihan nga mahimong magkalainlain pag-ayo samtang kini gipadaghan hangtod sa 200 ka beses. Busa, hinungdanon nga mahibal-an kung giunsa ang pagkalkulo sa leverage ug konsiderahon ang 3 nga mga butang:
- Ang instrumento nga gigamit
- Ang bili niini
- Magamit nga kapital
Pananglitan sa Stock Market Leverage Effect sa usa ka CAC 40 CFD
Kung, pananglitan, nakahukom ka nga mopalit ug 1 ka lot sa CAC 40 sa CFD sa 1 punto samtang ang presyo sa CAC 40 gihatag sa 3000 puntos, ang imong pagpalit sa 3000. Unya, ang kantidad nga anaa sa imong account. Dinhi, among gikonsiderar ang duha ka pangagpas: sa una nga pangagpas, nagbaligya ka sa 1000 ug ang imong leverage mao ang 6,2 (6200/1000). Sa ikaduha nga senaryo, nagbaligya ka sa 3000 ug ang leverage mikunhod ngadto sa 2,1 (6200/3000).
Katin-awan: kinahanglan nimo nga padaghanon ang kantidad sa punto sa presyo sa gibaligya nga instrumento aron mahibal-an ang kantidad nga aktuwal nga gipuhunan. Unya, angayan nga bahinon ang resulta nga nakuha sa kapital.
Pagkalkula sa bulawan nga leverage:
Ang pamatigayon sa bulawan nga CFD mahimo usab nga mogamit sa leverage. Aron makalkulo ang leverage nga gigamit sa mga CFD, i-multiply lang ang gidaghanon sa mga CFD sa presyo sa nagpahiping, unya bahina ang tanan sa kantidad sa imong kapital.
Leverage Level = Gidak-on sa Posisyon (daghan) / Equity
Equity = 10 euro
Gidak-on sa posisyon (mga lote) = 50 euro
Ang lebel sa leverage = 50 euros / 000 euros = 10
Pagkalkula sa leverage alang sa Forex
Alang sa Forex, ang epekto sa leverage gikalkulo nga gikonsiderar ang mosunod nga mga variable:
- Gidak-on sa bukas nga posisyon
- Kaugalingong pondo nga gipuhunan
Leverage = Bukas nga Gidak-on sa Posisyon / Gipuhunan nga Equity
Ang usa ka negosyante adunay €1 ug ang gidak-on sa iyang posisyon sa gipili nga merkado mao ang €000. Busa, namuhunan siya gamit ang leverage nga 5.
Sa susama, kung siya adunay kapital nga €200 ug naggamit sa leverage sa 10, ang gidak-on sa bukas nga posisyon katumbas sa 200 x 10, o €2.
Ang talaan sa ubos naghatag ug mas maayong pagsabot sa relasyon tali niining tulo ka mga variable:
| Gidak-on sa posisyon sa merkado | Kaugalingong pondo nga gipuhunan | Ang lababo |
| 1 | 100 | 1:10 o 10 |
| 200 | 100 | 1:2 o 2 |
| 10 | 500 | 1:20 o 20 |
| 500 | 100 | 1:5 o 5 |
Sa merkado sa Forex, ang piho nga mga pares sa currency (e.g. EUR/USD) naghatag ug leverage hangtod sa 30. Kana mao, kung imong itugyan ang 100 sa imong magamit nga kapital nga adunay kini nga leverage, ang imong pasalig nga epektibo sa merkado mahimong sa han-ay sa 100 x 30, o €3.
Pagkalkula sa leverage alang sa pagdumala sa peligro:
Samtang ang paggamit sa leverage sa trading makadugang sa ganansya pinaagi sa pagtugot sa mas dako nga kantidad sa salapi nga ipuhunan kay sa tinuod nga gipanag-iya sa mamumuhunan, mahimo usab kini nga magpadako sa mga pagkawala. Busa gikinahanglan nga pilion pag-ayo ang lebel sa leverage. Kung ang epekto sa leverage nagpaposible sa pagdugang sa gidak-on sa mga posisyon ug busa sa pagpadaghan sa mga potensyal nga kadaugan, kini magamit sa parehas nga paagi sa posible nga mga pagkawala.
Ang makatarunganon nga paggamit sa leverage nagtugot kanimo nga dili ihigot ang tanan nga kapital sa trading account. Kinahanglan usab nga hinumdoman nga ang leverage labi nga mapuslanon alang sa pag-adjust sa pagkuha sa peligro sumala sa gipunting nga merkado. Kung mogamit ka og mas dako nga leverage imong madugangan ang imong potensyal nga mga ganansya ug ang imong potensyal nga mga kapildihan, tungod kay ikaw sa pagkatinuod namuhunan sa dugang sa merkado.
Ayaw pagtintal sa sobra nga mga epekto sa leverage, sa pasangil nga kini nagtugot kanimo sa pagminus sa kapital.
Aron makuha ang maayong mga resulta sa medium long term kinahanglan nga limitado sa labing taas nga leverage nga 5.
Unsa angLeverage?
Ang leverage usa ka instrumento nga nagtugot kanimo nga mamuhunan labaw pa sa imong kapital pinaagi sa pag-utang. Bisan pa, ang lebel sa utang kinahanglan dili makadaot sa inisyal nga kapital. Kini nga konsepto gigamit sa lainlaing mga sektor.
Sa accounting, ang pagkalkula sa epekto sa leverage nagpaposible usab sa pagtino sa epekto sa kontribusyon sa gawas nga kapital nga may kalabutan sa equity. Kini nga pagbanabana hinungdanon. Sa tinuud, kini nagpaposible sa pagtimbang-timbang sa lebel sa utang nga masuportahan sa usa ka kompanya nga wala makaapekto sa equity sa mga shareholders.
Sa pinansyal nga mga merkado, ang leverage sama sa usa ka loan nga gihatag sa usa ka broker ngadto sa mga negosyante aron sila makadugang sa gidak-on sa ilang posisyon. Sa stock market, ang kalkulasyon sa leverage effect magamit sa daghang mga produkto (warrant, turbo, ug uban pa).
Ang leverage sa accounting mao ang ratio tali sa kapital o equity ug kapital plus utang). Kini nagpasabot, pananglitan, nga sa equity 1000, utang nga kantidad 2000, equity 3000 ug leverage mao ang 3.
Ang pagkalkula sa epekto sa leverage sa real estate nagpaposible nga dali nga makatukod usa ka kabilin. Sa katingbanan, kini usa ka pangutana sa paggamit sa leverage sa utang aron madugangan ang kapasidad sa pagpamuhunan sa real estate. Pananglitan, kini nagtugot kanimo nga mamuhunan sa usa ka kabtangan nga gibaligya sa €200 kung ang kantidad sa pagtipig nga magamit €000 lamang.
Giunsa Naglihok ang Prinsipyo sa Leverage?
Sa mga merkado sa pinansya, ang leverage nagpaposible sa pag-apil sa mga promising nga posisyon sa mga termino sa labi ka hinungdanon nga potensyal nga kita, bisan kung peligro kaayo. Pananglitan: Gipili nako nga mamuhunan sa usa ka produkto sa 1000 nga adunay kontribusyon nga 200 pinaagi sa paghulam sa 800. Kung ang kantidad sa produkto motaas sa 20%, ibaligya nako kini sa 1200. Nakaangkon ako og 200 kumpara sa akong una nga puhunan nga 200. Ang akong kinatibuk-ang ganansya kay +100%. Sa laing bahin, kung ang bili sa produkto nawad-an og 20%, gibaligya nako kini og 800. Human sa pagbayad sa utang, ang akong unang puhunan hingpit nga nawala.
Ang mga Avantages ug Disbentaha sa Leverage
Ang leverage usa ka doble nga sulab nga espada nga labi ka makahadlok.
Ang prinsipal niini adunayvantage mao nga kini nagtugot kaninyo sa pagpamuhunan sa usa ka kantidad nga mas dako pa kay sa usa ka investment. Busa, sa usa ka leverage nga 10, kung ang magamit nga kapital mokabat sa 1, ang pagpamuhunan hapit 000 posible! Sa laing pagkasulti, uban ang leverage, posible nga makahimo og labaw pa sa inisyal nga pagpamuhunan ug, isip resulta, dugangan ang imong mga ganansya sa napulo ka pilo.
Busa, kung ang nagpahipi nga presyo sa produkto mosaka sa 10%, ang mga ganansya mao ang 1, samtang ang ganansya mahimong 000 ra kung wala ang paggamit sa leverage. Ang epekto sa leverage nagpadaghan sa pagsugod nga kapital sa 100.
Ang kinaiyanhon nga disbentaha sa leverage mao ang mas dako nga risgo nga makuha sa pagpamuhunan. Sa pananglitan sa ibabaw, kung ang puhunan 1 nga adunay leverage sa 000, ang posibilidad nga mawala ang tanan nga inisyal nga kapital anaa. Hunahunaa nga ang nagpahiping presyo sa produkto nahulog sa 10%. Ang mga kapildihan mokabat sa 10, samtang ang kantidad nga 1 ang mapuhunan. Sa kini nga kaso, ang tibuuk nga kantidad nga gipuhunan nawala.
Giunsa Paggamit ang Leverage?
Sa dili pa gamiton ang leverage, kinahanglan nimong masabtan angvantages gitanyag, ingon man ang mga risgo nga anaa niini nga praktis. Kini nagpasabot nga kini gikinahanglan, sa matag paggamit, sa pag-ila sa tanan nga mga implikasyon (mga ganansya ug mga pagkawala). Sa kini nga katuyoan, ang pagkonsiderar sa tanan nga mga detalye sa produkto hinungdanon alang sa usa ka positibo nga epekto sa leverage.
Pananglitan sa Pagkalkula sa Indibidwal nga Leverage: Ang Deferred Settlement Service (SRD)
Uban niini nga serbisyo, posible nga mamuhunan sa mga pinansyal nga merkado gamit ang usa ka leverage nga epekto nga hangtod sa 5. Busa gitugotan niini ang mubu nga pagpamuhunan (pagpalit o pagbaligya) sa mga bahin pinaagi sa paglangan sa ilang paghusay ug paghatud sa mga securities.sa katapusan sa trading bulan.
Ang usa ka mamumuhunan adunay kapilian sa pagpili alang sa usa ka taas (taas) nga posisyon, alang sa usa ka (mubo) nga posisyon sa pagbaligya sa usa ka lista sa mga kwalipikado nga mga securities sa SRD pinaagi lamang sa pagbayad sa bahin sa kantidad sa iyang posisyon.
Kini nga serbisyo ikatandi sa usa ka cash advance nga gihimo sa kustomer. Busa kini ang tigpataliwala (ang broker) nga naggasto sa posisyon sa mamumuhunan hangtod sa katapusan sa bulan. Sa tinuud, ang leverage nga 5 nagpasabut nga sa usa ka pusta nga 100 euro, posible nga mamuhunan hangtod sa 500 euro sa stock market.
Unsa ang Stock Market Leverage?
Sa stock exchange ug pinansyal nga mga merkado, usa kini ka loan nga gihatag sa mga brokers ngadto sa mga negosyante aron tugotan sila nga madugangan ang gidak-on sa ilang posisyon.
Unsaon pagkalkulo sa "Leverage Ratio"?
Ang epekto sa leverage lahi sa "leverage ratio" o ratio sa utang, nga nagtugot sa lebel sa utang nga masukod pinaagi sa pagtandi sa utang sa equity.
Niini nga kaso, ang pormula sa pagkalkula mao ang mosunod: Net utang / Equity
Giunsa Paghubad ang Pinansyal nga Leverage?
Ang pagkalkula sa epekto sa leverage nagpaposible nga madugangan ang pagbalik sa equity basta ang gibug-aton sa utang magpabilin nga ubos kaysa sa kinatibuk-ang kita nga nahimo tungod sa utang. Kung dili, ang leverage adunay negatibo nga epekto.
Pananglitan, ang pinansyal nga leverage nga katumbas sa 2 nagrepresentar sa usa ka pinansyal nga utang nga 2 alang sa matag euro sa equity. Kini nga utang sa pinansya naghatag og "leverage" tungod kay kini nagpaposible sa pagpondo sa mga kabtangan kansang kantidad mas dako kaysa kontribusyon sa mga shareholders.
Pinansyal nga Leverage
Leverage = Financial return (Rf) – Economic return (Re)
Ang kalkulasyon sa ganansya nakuha sama sa mosunod:
Pinansyal nga ganansya: Net nga kita / Equity
Pagkakita sa ekonomiya: Resulta sa operasyon / Kapital nga gigamit
Kapital nga gigamit = Equity + Utang
Depende sa mga sektor ug aplikasyon, ang epekto sa leverage kalkulado sumala sa pipila nga mga kinahanglanon (eg AIFM Directive).
Dugang pa, ang epekto sa leverage lahi sa operational nga epekto nga naghubit sa pagkasensitibo sa mga resulta sa kompanya kalabot sa turnover niini ug kansang kalkulasyon naglangkob sa pagtandi sa porsyento sa kausaban sa resulta ug sa porsyento sa pagbag-o sa turnover.
