Warren Buffett Utilise-il un Effet de Levier ?
Investisseur aujourd’hui milliardaire, Warren Buffett, surnommé « l’Oracle d’Omaha », a construit toute sa fortune grâce à ses opérations d’investissement. Gestionnaire de fonds et spécialiste du rachat à bon prix d’entreprises, il s’est illustré par ses nombreuses opérations visant des entreprises qu’ils considéraient sous-cotées eu égard à leur qualité et à leur valeur intrinsèque (« value investing ») et plus généralement par sa stratégie d’investissement.
En effet, pour financer ses opérations, Warren Buffett se sert principalement de l’argent gagné sur ses diverses commissions et investissements. Adepte d’une stratégie d’investissement à long terme, il est convaincu que la détention d’actions à long terme permet de décupler la valeur de ses investissements.
Même s’il conseille de s’éloigner des produits à effet de levier, lequel crée selon lui une dépendance, lui-même y a parfois recours. Quand Warren Buffett s’en sert, il utilise un levier de 1,6, autrement dit, avec 1 000, il investit 1 600 avec un crédit de 600, qui ne lui coûte pas cher. Il limite ainsi le risque de perte tout en profitant des gains potentiels que procure le levier.
Toutefois, son utilisation du levier reste assez limitée, Warren Buffett préférant financer ses investissements par ses revenus et acquisitions précédentes (société d’assurance, etc.), autrement dit sans aucun effet de levier.
Pourquoi Warren Buffett Utilise un Faible Levier ?
Gestionnaire de fonds et investisseur de long terme qui se concentre sur l’achat d’actions à long terme, Warren Buffett ne s’inscrit pas dans la stratégie de trading à court terme.
En effet, sur les marchés boursiers, un trader à court terme investit sur le cours (à la hausse ou à la baisse) d’actions pendant une période courte qui peut aller de quelques secondes à quelques jours ou parfois de quelques semaines. Il espère ainsi profiter des variations éventuelles rapides du cours de ces actions. Plusieurs méthodes sont associées à ce type de trading: le scalping, le day trading et le swing trading.
En optant pour un faible levier de 1,6, Warren Buffett démontre que l’utilisation raisonnée de cet instrument permet de s’assurer de maintenir son endettement à taux faible et à un faible coût tout en engrangeant des gains et en les décuplant rapidement.
Pourquoi et Comment Investir avec un Effet de Levier ?
Nombreux sont ceux qui admirent et envient le parcours de Warren Buffett, ainsi que sa stratégie d’investissement. Certes, même si l’on souhaite investir comme Warren Buffett, l’histoire et le parcours de cet investisseur milliardaire restent les siens.
Les leçons à tirer de son expérience, sont que, qui que l’on soit, il est possible de s’enrichir en Bourse à condition d’investir judicieusement en utilisant les outils appropriés.
En Bourse, l’effet de levier permet aux traders qui disposent de petits capitaux d’investir plus d’argent qu’ils n’en possèdent sur leur compte de trading, mais en augmentant également leur risque. C’est comme si les courtiers en ligne « prêtaient » de l’argent aux traders et le levier correspond au crédit obtenu.
Les gains réalisés peuvent être plus importants. Mais, il faut tenir compte du fait que ce même principe est applicable aux pertes et un trader peut perdre tout son capital beaucoup plus rapidement s’il utilise un levier trop élevé.
Par conséquent, quand vous réalisez des gains sur vos positions, votre levier de trading baisse car la valeur de vos capitaux propres augmente. Mais, en cas de perte sur vos positions en cours, le niveau de votre levier augmente puisque la valeur de vos capitaux propres baisse.
Warren Buffett privilégie un faible levier car il a compris que si le levier peut lui permettre de gagner de l’argent rapidement, s’il est trop élevé, il peut aussi lui faire tout perdre dans un bref laps de temps. L’avantage d’un faible levier est que le montant emprunté et le coût de ce crédit restent faible.
Aujourd’hui, la plupart des courtiers en ligne proposent des produits à effet de levier, avec un niveau de levier pouvant aller de 5 à 1 000. Pour tester ce type d’investissement et, peut-être l’adopter, il suffit de s’inscrire sur un site de trading en ligne et d’ouvrir un compte.
Quel Est le Principe de l’Effet de Levier ?
Le principe de l’effet de levier financier consiste à emprunter une certaine somme afin d’augmenter sa capacité financière en vue d’une opération financière d’achat/acquisition à court ou moyen terme. Les bénéfices réalisés grâce à l’endettement doivent, en théorie, être supérieurs à la valeur même de l’endettement.
Qui Est Warren Buffett ?
Né en 1930, à Omaha (Nebraska, États-Unis), d’un père courtier en bourse, Warren Buffett a fait ses études à l’université du Nebraska et de Columbia d’où il est sorti titulaire d’une Maîtrise en économie.
Devenu son propre patron dès l’âge de 25 ans, il va par la suite enchaîner les acquisitions et opérations d’investissement qui vont faire de lui une célébrité dans le monde des investisseurs modernes. Désigné 4e homme le plus riche du monde par le magazine Forbes, Warren Buffett est aujourd’hui à la tête d’une fortune estimée à près de 80 milliards de dollars.
Il doit sa réussite rapide à une stratégie d’investissement fondée sur le long terme, qui lui permet d’identifier et de choisir judicieusement ses opportunités d’investissement, en utilisant, quand cela s’avère nécessaire un levier adapté à la position, à la situation et à l’expérience acquise.