Hileko Dibidenduen Akzioak

Dibidendua zerbait sakratua da inbertitzaileentzat. Segurtasun sentsazioa duzu errenta egonkor batekin epe luzerako akzio onenak hautatzen badituzu. Zure egoera profesional eta pertsonala edozein dela ere diru-sarrera gehigarriak dira, baina baita merkatuaren hegazkortasunaren aurkako babesa ere.

Laguntza grafikoak frogatzen du epe luzera akzioetan inbertitzea errentagarria dela argi eta garbi. Honek zure dirua ezer ematen ez duten arriskurik gabeko inbertsioetan jartzen duzun galdera sortzen du. Ohiko dibidenduekin, interes konposatuaren eraginez etekina ateratzen duzu eta horrek zure kapitala lasaitasunez hazteko aukera ematen dizu.

Kotizatutako enpresek ordainketa bat aukeratzen dute urteko, seihileko edo hiruhileko egutegian oinarrituta, baina horietako batzuek hileroko banaketaren aldeko apustua egiten dute. deitzen zaie hileko dibidenduen akzioak.

Hilero dibidendu bat ordaintzen duten akzioek diru-sarreren errepikapen hobea eskaintzen dute. Dibidenduak zenbat eta maizago jaso, orduan eta lehenago berriro inbertitu ahal izango dituzu akzio gehiago erosteko, beraz, diru-sarrera gehiago sortuz. Inbertitzaileen kategoria baterako egokiak izan daitezke, hala nola erretiroa duten pertsonentzat.

Hala ere, ezin duzu bi modutan izan. Ikusiko dugu hileko dibidenduen akzioak ez daudela arriskurik gabe.

Murgildu aurretik gehiago jakin nahi baduzu, komenigarria litzateke burtsaren ohiko estandarrekin alderatuta dituzten desberdintasunak gogoratzea. Jarraian, non aurkitu eta zein sektoretan ikusiko dugu. Hirugarrenik, zeintzuk diren hileroko dibidenduen akzioetan inbertitzeko aukerak eta arriskuak. Azkenik, kategoriako onena aurkitzeko irizpide desberdinak zehaztuko ditugu.

Hobari gisa erosteko aholkua izan gabe, azken urteotako hileko dibidenduen akzio onenen 5ak azalduko dizkizugu.

Hileroko dibidenduen akzioak - Jakin beharreko xehetasun batzuk

Estatu Batuetan eta Kanadan, enpresa gehienek hiruhilero banatzen dute dibidendu bat. Europan, herrialde batetik bestera aldatzen da. Frantzian, urteko ordainketa da lehentasuna duena. Espainian, Herbehereetan eta Erresuma Batuan, enpresek dibidenduen ordainketaren alde egiten dute seihileko egutegian oinarrituta.

Esan dezagun garbi. Hileroko dibidenduen akzioak arraroak dira. Mundu osoko 630 akzio baino gehiagoren artean berrogeita hamar aurkituko dituzu.

Lehen berezitasuna, sektore gutxitan kontzentratuta daude. Bigarren berezitasuna, gehienek S&P 500 batez bestekoa baino etekin handiagoa dute eta banku zentralen inflazio-helburua %2koa. Hirugarren berezitasuna, dibidenduaren hileroko bereizketak esan nahi du akzioen prezioa hilero mekanikoki kentzen dela dibidenduaren zenbatekotik, noizean behin enpresaren berezko oinarriak zalantzan jarri gabe.

Hileko dibidenduen akzioak - Zein herrialdetan aurki ditzakezu?

Ipar Amerikan bakarrik aurkitzen dituzu: Estatu Batuetan eta Kanadan. Ez galdetu zergatik ez dagoen Europan. Ondorioz, ez dago hileroko dibidenduen akziorik PEA baten esparruan. Hala ere, akzio hauetan inbertitu dezakezu CFD-ekin lineako artekari bat erabiliz eToro.

Zein sektoretan aurki ditzakezu?

Ipar Amerikako berrogeita hamar konpainia inguruk hilero dibidendu bat ordaintzen dute. Sektore gutxitan kontzentratzen dira. Horien artean, duzu REITak (Higiezinen Inbertsio Fondoak) edo higiezinen enpresa kotizatuak, finantzak, energia, zerbitzu publikoak eta telekomunikazioak.

REITak

Hileroko dibidenduen akzio gehienak REITak dira. 1960an Estatu Batuetan sortuak, higiezinen jabe eta kudeatzen dituzten enpresak dira. Errenta alokairuan lortzen dute. REITek zerga espezifikoak dituzte, eta haien diru-sarreren % 90 akziodunei dibidendu gisa ordaintzea eskatzen diete.

Logikoa dirudi REIT batzuek dibidendua hilero banatzea euren akziodunei, euren diru-sarrerak hileroko alokairu moduan jasotzen dituztelako. Jabetza motaren arabera, bulego eraikinak, merkataritza-guneak, apartamentuak, hotelak, aisialdi-establezimenduak, biltegiak, etab.

REIT-en beste kategoria batek hileroko dibidendu bat banatzen du. Hauek hipoteka REITak dira. Propietate fisikoen jabe ez diren negozioak dira. Zuzenean maileguan ematen diete dirua jabeei, hipotekak emanez edo zeharka lehendik dauden maileguak edo hipotekak babestutako baloreak erosiz.

Dibidenduak banatzeko, hipoteka-ERREITek hipoteka-maileguetatik edo inbertsioetatik jasotako interesetatik lortzen dituzte diru-sarrerak higiezinek babestutako finantza-tresnen bidez. Pentsa dezakezu haien funtzionamendua bankuen antzekoa dela, hipoteka-REITek ez dituztela bezeroen gordailuak gordetzen salbu.

Hipoteka REITek, oro har, finantza-palanka erabiltzen dute beren maileguak marjinatzeko eta dibidendu bat etekin handian banatzeko.

Arrazoi horiengatik, hipoteka-ERREITak interes-tasen aldaketekiko sentikorrak dira. Gora egiten badute, haien marjina txikiagotu egiten da finantzaketaren kostuarekin alderatuta. Erortzen badira, maileguak mailegua merkeago itzultzeko tentazioa izan lezake eta horrek etekinak murriztuko lituzke.

Beraz, ulertuko duzu hobe dela REIT mota honetan inbertitzea interes-tasa egonkorreko ingurune batean.

Finantza

Finantza-sektorea sarritan bilatzen da haien errendimenduagatik eta merkatuko batez bestekoarekin alderatuta duten gutxiespenagatik. Segmentu jakin batzuetan hilero dibidendua banatzen duten enpresak aurki ditzakezu, hala nola:

• BDCak (Business Development Companies). Enpresa txiki eta ertainetan inbertitzen duten inbertsio enpresak dira. Hazkundearen lehen fasean laguntzen diete kapitala emanez, ondare, zorraren edo finantza tresnen bidez. Zerga egoeraz baliatzekovantageux, BDCek beren aktiboen % 70 gutxienez eduki behar dute 250 milioi dolar baino gutxiagoko merkatu-balioa duten Amerikako enpresa pribatu edo publikoetan. Haien negozio-eredua hipoteken REIT-en antzekoa da, BDCek hainbat diru-iturri dituztela izan ezik.
• CEFak (Funts itxiak). Burtsan edo burtsan negoziatzen diren akzioz osatutako fondo itxiak dira. Elkarrekiko fondoak bezala, zorroaren kudeatzaileek kudeatzen dituzte. Hala ere, behin burtsan kotizatuta, CEF-k akzio kopuru finko bat izango du izapidetuta. Horrek esan nahi du ez duela kapital handitzetik eta akzioen erosketetatik etekinik aterako. CEF banakako akzio bat bezala erosteko eta saltzeko negoziatuko da bigarren merkatuan.
• Bankuak hazten ari diren negozioak dira gaur egun. Izan ere, haien hazkunde-potentziala heldutasunera iritsi zen 2000ko hamarkadan. Horregatik, beren akziodunak ohiko dibidendu baten bidez atxikitzeko interesa. Gehienek hiruhileko ordainketa aukeratzen dute normalean, baina segmentu honetan hegazti arraro batzuk daude hileroko ordainketa eskaintzen dutenak.

energia

Energiaren sektorean ExxonMobil, Chevron, Royal Dutch Shell, BP eta Total bezalako nagusiak aipatzen dituzu askotan. Estimatzen dituzu haien etekinaren erakargarritasunagatik eta hainbat hamarkadatan zehar dibidenduen hazkundearen historiagatik. Adibidez, ExxonMobilek eta Chevronek Dibidend Aristocrat estatusa dute 25 urtez jarraian dibidenduen gehikuntzarekin.

Sektore honi buruzko jakin-minaren bila bazabiltza, badira hilero dibidenduak ordaintzen dituzten enpresa batzuk. Batez ere petrolioaren eta gasaren ustiapenean jarduten dute. Hala ere, hori ez da arriskurik gabea, petrolioaren prezioaren aldaketekiko sentikorrak baitira.

Utilities eta telekomunikazioak, errendimendu handiko sektore tradizionalak

Utilities eta telekomunikazioak tradizioz helduak diren sektoreak dira. Zaila izango zaizu hilabete gutxiren buruan irabazi azkarrak egitea. Haien dibidenduen banaketa politika arrisku-profil kontserbadorea duten inbertitzaileentzat pentsatuta dago. Sektore hauetan jarduten duten enpresek etekin handiak eskaintzen dituzte merkatuko batez bestekoarekin alderatuta. Inflazioaren eta arriskurik gabeko inbertsioen etekinen jaitsieraren aurkako babesa izan dezakete (Livret A, Livret Développement Durable, gobernu-bonuak).

Gainera, sarrera oztopo handia dute araudiari esker. Horrek diru-sarreren errepikapena eta diru-fluxu egonkorra sustatzen laguntzen du. Hileroko dibidenduen akzioen zerrendan aurkituko dituzu, 5 lehenen parte den Kanadako enpresa bat barne.

A-akvantages hileroko dibidendua jasotzeko

Alde nabarmenik al dago dibidendu bat hilero eta hiruhileko batean dibidendu bat jasotzearen artean? Adibidez, kontuan hartu $ 1 akzio Y baten 000 akzio, $ 10 akzio bakoitzeko urteko dibidendua ordaintzen dutenak. Horrek urteko % 1,5eko etekina (edo % 15 hilean) da.

Dibidendua hilero ordaintzen bada eta gero akzioetan bertan berriro inbertitzen bada, 1 $ jasoko dituzu dibidenduetan urtebete igaro ondoren. Interes konposatuen jokoarekin, zure inbertsioaren itzulera % 607,6koa da.

Dibidenduen ordainketa hiruhilero egiten den kasuan, urteko etekina %3,75ekoa da hasieran. Urtebete igaro ondoren, 1 $ jasoko dituzu dibidenduetan, eta, beraz, % 586,5eko inbertsioaren itzulera.

Epe luzera eta hasierako kapital handiarekin, hileroko dibidenduen akzioek etekin handiak ekar ditzakete inbertsioaren itzulerari dagokionez. Klaseko onena hautatzeko adimena baduzu funtzionatzen du.

Besteak baduvantage hilero minisoldata edo diru-sarrera gehigarri bat jasotzeko sentsazioa duzula da. Bizitzaren garestitzearen eta egungo erretiro sistemen jasangarritasun ezaren aldean ez da hutsala.

Burtsan garaipena aldarrikatzen duzu, garai guztietako inbertsio ideiarik onena dela pentsatuz. Estatistikoki eta historikoki, hileroko dibidenduen izakinek dibidenduak murrizteko edo kentzeko arrisku handiagoa dago hiruhilekoko dibidenduen izakinek baino.

Hileroko dibidenduen akzioen arriskuak

Bere deskubrituzvantages, lehen begiratuan uste duzu burtsan inbertitzeko bake aterpea dela. Zoritxarrez, deabrua xehetasunetan dago. Hileroko dibidenduen akzio batek esan nahi du konpainiak hilero bere kutxa-fluxuan murgiltzera behartuta dagoela akziodunei kupoia ordaintzeko. Enpresaren barruko edo kanpoko arazoren bat gertatuz gero, banaketa-politika hori egun batetik bestera gelditu daiteke.

Kontuan izan behar duzu hileko dibidenduen akzio gehienak oso espekulatiboak direla. Ziklikoak (ingurune ekonomikoarekiko sentikorrak eman) eta kapital intentsiboko sektoreetan jarduten dute. Horrek kudeatzaileak diru asko inbertitzera behartzen ditu bere negozioan irabaziak lortzeko. Haien zor-maila merkatuko batez bestekoa baino handiagoa da.

Ordainketa ratio altuarekin dibidendu bat eskaintzera ohituta daude. Ohiko ordainketa-ratio altuaren arazoa etorkizun hurbilean edo urrunean dibidendua murriztea edo ezabatzea ekar dezake. Zertarako? Kasuan kasuko enpresa zaurgarriagoa izango delako atzeraldi ekonomikoa edo ezusteko gertakaria gertatuz gero.

Covid-19 krisia adibide ezin hobea da. Hileroko dibidendua zuten akzio batzuek akziodunei kupoiaren zati bat ordaintzeari utzi behar izan zioten. Ordainketa ratio altua eta zorra konbinatuz, konpainiak ez du etorkizuneko hazkundean inbertitzeko indarrik. Kalifikazio agentziek (Moody's, Standard & Poor's eta Fitch) ez diete finantza-merkatuetan kapitalerako sarbidea errazten eta, arrazoiz, beren zorraren kalifikazioa inbertsio-mailaren azpitik dagoelako.

Zure zain zaude hileroko dibidenduen akzioetan otsoaren gorora bota aurretik.

AEB/Kanadako hileroko dibidenduen akzioen zerrenda

Hona hemen hileroko ekintzen laburpena sektoreka

• Agree Realty Corporation (Industria REIT)
• American Financial Trust (txikizkako REIT)
• AGNC Inbertsioa (REIT hipoteka)
• Apple Ostalaritza REIT (hotel eta aisialdiko REIT)
• Amour REIT Residential (REIT hipoteka)
• Grupo Aval Acciones y Valores (Finantza)
• Banco Badresco (Finantza)
• Broadmark Realty Capital (REIT hipoteka)
• Chatham Lodging (hotela eta aisialdiko REIT)*
• Choice Properties REIT (txikizkako REIT)
• Abesbatza Abiazioa (Industria)
• Cross Timbers Royalty Trust (Energia)
• Dream Industrial REIT
• Dream Office REIT (office REIT)
• Dynex Capital (REIT hipoteka)
• Ellington Financial (REIT hipoteka)
• Eagle Point Income Company (funts itxiak)
• EPR propietateak (REIT espezialitatea)*
• Enerplus (Energia)
• Truke Errentaren Korporazioa (Industria)
• Gladstone Capital Corporation (Finantza)
• Gladstone Commercial Corporation (REIT dibertsifikatua)
• Gladstone Investment Corporation (Finantza)
• Gladstone Land Corporation (ESP espezialitatea)
• Ur-baliabide globalak (erabilgarritasunak)
• Gold Resource Corporation (Oinarrizko Materialak)
• Granite Real Estate Investment Trust (Industria REIT)
• Horizon Technology Finance
• Inter Pipeline (Energia)
• Itau Unibanco (Finantza)
• LTC Properties (osasun REIT)
• Main Street Capital (Finantza)
• Mesa Royalty Trust (Energia)*
• Orchid Island Capital (REIT hipoteka)
• Oxford Square Capital (Finantza)
• Pacific Coast Oil Trust (Energia)*
• Pembina Pipeline (Energia)
• Permian Basin Royalty Trust (Energia)
• Pennant Park tasa flotagarria (Negozio-garapeneko enpresak)
• PermRock Royalty Trust (Energia)*
• Prospect Capital Corporation (Business Development Companies)
• Permianville Royalty Trust (Finantza)*
• Higiezinen diru-sarrerak (txikizkako REIT)
• Sabine Royalty Trust (Energia)
• Stellus Capital Investment Corp. (Finantza)
• San Juan Basin Royalty Trust (Energia)*
• Shaw Communications (Telekomunikazioa)
• SL Green Realty Corp. (REIT bulegoa)
• Solar Senior Capital (Negozio Garapeneko Enpresak)
• Stag Industrial (REIT industriala)
• Superior Plus (erabilgarritasunak)
• Transalta Renewables (Utilitateak)
• AEBetako Global Investors (Finantza)
• Bermelia Energia
• Whitestone REIT (txikizkako REIT)

OHARRA: *Covid-19 krisian dibidenduen ordainketa eten zuten enpresak.

Zerrendatik onenak aukeratzeko funtsezko irizpideak

Hileroko dibidenduen akzio batean inbertitzean, gogoratu oro har arriskutsuagoak direla merkatuko batez bestekoarekin alderatuta, aurreko paragrafoetan aipatutako arrazoiengatik. Ahalik eta aukerarik onena egin dezazun, hona hemen errespetatu beharreko funtsezko irizpide batzuk.

Dibidenduen urtez jarraian hazten den historia

Aztertu beharreko lehen funtsezko irizpidea dibidenduaren indarra da. Egia esan, hau da ekintza kategoria honen zutabe nagusia. Milioi bat zatitan hautsiko balitz, beste nonbait belar berdeagoa bilatuko zenuke.

Lehenik eta behin, ziurtatu konpainiak dibidenduen gehikuntzaren urte jarraian historia duela. Zertarako? Enpresaren etorkizuneko iraunkortasunean konfiantzaren seinale delako.

Bigarrenik, ziurtatu ordainketa-ratioa, dibidenduaren sendotasuna aztertzeko gehien erabiltzen den neurketa bat, urte batzuetan zehar ez dela altua, hau da, %80tik beherakoa. Zona gorrian zintzilikatuta, kasuan kasuko konpainia ez dago antsietatea sortzen duen edo dibidendua kentzera behartzen duen gertaera exogeno baten aurrean.

Hala ere, hileko dibidenduen akzioen gehiengoa osatzen duten REITen kasuan, sektorearen kapital intentsitatea kontuan hartuta, % 80-90 baino txikiagoa izan behar den FFO ordaintzeko ratioa aztertu beharko duzu.

Zor maila, gertutik jarraitzeko kezka

Enpresa batek jada dibidendurik ordaindu ezin dizunean, oro har, gehiegizko zorra lotzen da. Hileroko dibidenduen akzio baterako, hori kaltegarriagoa da, bere maniobrarako tartea murrizten delako. Izan ere, kapitala behar dute zor merkearen bidez hazkundea lortzeko.

Dibidenduaren iraunkortasuna bermatzeko, honako irizpideak kontrolatu behar dituzu:

• Zorra/EBITDA enpresak zorra zenbat denbora ordaindu ahal izango duen ebaluatzen duena. Gainditu beharreko muga 5 da, baina kapital intentsiboko enpresentzat 6-7 inguruko muga jasan dezakegu.

• Kalifikazio agentziek (S&P, Moody's, Fitch) zehaztutako enpresa baten zorraren finantza-kalifikazioari dagokion kreditu-kalifikazioa. Eskolarekin gertatzen den bezala, zenbat eta altuagoa izan, orduan eta errazagoa izango da maileguan hartzea. Finantza-merkatuetan, kreditu-kalifikazioa onartzen dugu investment grade kategorian, hau da, BBB- edo gorago. Zoritxarrez kreditu-kalifikazioa oso baxua bada, enpresak bere zorraren kostua handitzen ikusiko du eta zailtasunak izango ditu bere jarduera finantzatzeko.

Cash flow erregea da

Salmentak eta irabaziak lortzea ezinbestekoa da negozio batentzat. Hala egin behar al du oraindik bere kutxa-fluxua mantenduz edo handituz? Cash flow konpainiak bere akziodunei dibidenduak banatzeko duen bide zuzena da.

Zer begiratu behar duzu arretaz? Lehenik eta behin, aztertu azken bost urteetan konpainiaren ustiapen-fluxua. Erabat positiboa izan behar du edo bere diru-fluxuaren bidez erretzeko arriskua. Orduan egonkorra edo hazten joan behar da urtero. Bigarrenik, egiaztatu doako diru-fluxua positiboa dela.

Hileroko dibidenduen akzio bat baduzu, diru-fluxu hauskorrarekin, baliteke saltzea eta beste nonbait hobeago bat aurkitzea.

Hileko dibidenduen akzioak - Top 5

1. Gladstone Land Corporation

2. LTC propietateak

3. Shaw Komunikazioak

4. Stag Industrial

5. Errenta erreala

Ezin duzu itxaron hileroko 5 dibidenduen akzio onenak ezagutzeko. Azken bost urteotako finantza-errendimenduaren, hazkunde-aurreikuspenen, dibidenduaren sendotasunaren eta negozio-ereduaren kalitatearen arabera aukeratzen dira.

1. Gladstone Land Corporation

REITak ez dira bulegoko hormak, merkataritza-guneak, hotelak edo biltegiak soilik. Bidetik kanpo dauden propietateak aurki ditzakezu. Hileroko dibidenduen akzioen familian, ezagutzen al duzu Gladstone Land Corporation?

Gladstone Land Corporation Amerikako hamar estatutan nekazaritza-lurra inbertitzen eta jabea da, non frutak eta barazkiak hazten diren, gero nekazaritza-materialak, hala nola garia, soja, artoa, azukrea eta arroza. Konpainiak bere merkatu-kapitalizazioa hirukoiztu egin du Covid-2020 krisiaren ondoren 19ko martxoan izan zuen puntu baxua izan zenetik.

Gladstone Land-ek nekazaritza lurrak erosten ditu eta gero nekazariei alokatzen dizkie errentamendu-kontratu baten bidez. Errentamenduak, oro har, alokairu garbi hirukoitzak dira, hau da, maizterrek karga guztiak ordaintzen dituzte (higiezinen gaineko zergak, mantentze-gastuak, aseguruak) alokairuaz gain.

Bere propietateak fruta eta barazkietan inbertitzen dira batez ere, zeinen eskaria ez baita oso sentikorra ziklo ekonomikoaren aldaeren aurrean. Aitzitik, nekazaritza-materialek etekin gutxiago sortzen dute finantza-merkatuetan duten prezioen aldakortasunagatik.

Finantza aldetik, Gladstone Landek diru-fluxua gero eta handiagoa du urtero, eta horri esker, akziodunei dibidendu bat aldizka banatzeko aukera ematen die. Bere FFO ordainketa% 83 da, beraz, ez da ezer kezkatu dibidenduaz epe labur eta ertainera. Alde txar bakarra bere zor-maila da 15etik gorako zor/EBITDA ratioarekin. Baina, bestalde, konpainiaren berezko oinarriak sendoak dira.

Gladstone Land-ek etorkizuneko hazkunde-motorrak ditu. Lehenik eta behin, elikadura beharrak munduko biztanleriaren hazkuntzak onartzen ditu. Bigarrenik, Estatu Batuetako nekazaritza-lurren eskaintza murrizten ari da biztanleria dentsitate txikia izan arren. Izan ere, nekazaritza-lur bakoitza eraikinek, etxeek, merkataritza-guneek, bulego-eraikinek, etab. Gizartearen gehiegizko urbanizazioak azaltzen du hori.

Munduko biztanleriaren hazkundearen eta nekazaritza-lurraren hornikuntzaren jaitsieraren konbinazioak nolabaiteko baikortasuna ematen du Gladstone Landaren etorkizuneko hazkundeari buruz. Eskaintza/eskariaren ratioak nekazaritza-lurren inbertsioak faboratuko ditu. Datozen hamarkadetan beroketa globala arazo nagusia den testuinguruan, joera hori gero eta indartsuagoa da. Gainera, dibidenduaz gain, Gladstone Land Corporation inflazioaren eta nekazaritzako lehengaien igoeraren aldeko apustu luzea da.

2. LTC propietateak

Ba al zenekien REITen bidez osasungintzan inbertitzea posible dela? Jabetza moten artean, osasun arloko REITak dira erresistenteenak krisi garaian, nahiz eta Covid-19 krisiak haien ospea zertxobait zikindu duen.

Interesatzen bazaizu, zergatik ez begiratu LTC Properties, hilero dibidendu bat ordaintzeko osasun-laguntzako REIT bakarra.

LTC Properties 180 erizaintza eta lagundutako bizileku ingururen jabe eta kudeatzen dituen REIT bat da. Bere higiezinen zorroa bi establezimendu motaren artean orekatuta dago. Amerikako 27 estatutan banatuta daude 30 operadorerentzat.

Errentamenduak edo alokairu-kontratuak errentamendu garbi hirukoitzak dira. Horri esker, kostuen kudeaketa hobetu eta operadorearen arriskua murrizten da. Gainera, LTC Properties higiezinen jabea eta garatzailea da.

Finantza aldetik, LTC Properties-en dibidenduak marra gorria gainditu zuen % 89ko FFO ordainketa-ratioarekin. Bere batez besteko etekina %5-6 artekoa da. Hala ere, kontuan hartu behar duzu Covid-19 krisia LTC Properties-ek bere dibidendua murriztu ez duen arren.

Esparrua zabaltzen baduzu, ez dugu esango alarmista gehiegi izan behar dugunik. Alde batetik, bere kutxa-fluxuaren maila nahiko egonkorra da. Bestalde, zor-ratioak ohoragarriak dira kapital intentsiboko industria batentzat: zorra/EBITDA 5,6koa da eta zorra/ondarea %86koa.

LTC Properties-ek hazkunde bultzatzaile ukaezina du datozen hamarkadetan biztanleria zahartzen den heinean. Mendebaldeko herrialdeetako biztanleriaren gehiengoa osatzen duten Baby Boomer-ek osasun beharrak areagotu egingo dituzte. Hortaz, erizaintzako zaintzarako eta bizilagunentzako ostatuetarako eskaera handia izango da. LTC Properties onuragarria dena. 80 urtetik gorako biztanleriaren kohorte handi baten ondorioz eskari hau indartsua izango dela kontuan hartuta, horrek alokairua ez hartzeko arriskua murrizten du eta hutsik dauden errentamenduak.

3. Shaw Komunikazioak

Shaw Communications-ek Kanadan eta Estatu Batuetan zerrendatuta egotearen bereizgarria du. Izan gaitezen zintzoak, edozein dibidendu inbertitzailerentzat aurkikuntza arraroa da.

Telekomunikazio-operadoreen munduan ohituta zaude hiruhilero dibidenduak ordaintzen dituzten AT&T, Verizon Estatu Batuetako eta BCE, Telus Kanadako aipatzen. Baina Shaw Communications-ek eskaintzen duen hileroko dibidenduarekin, zure diru-sarreren sorrera azkartzen duzu.

Shaw Communications Kanadako telekomunikazio-operadore bat da. Bere negozioa bi jardueraren inguruan datza, haririk gabeko eta kable bidezko telekomunikazioak. Kanadako konpainiak bere bezeroei (partikularrak edo enpresei) telefono mugikorreko zerbitzuak, zuntz optikoko Interneteko konexioak, satelite bidezko bideo harpidetzak, etab. Diru-sarrerak Kanadan sortzen dira batez ere eta kontsumo zerbitzuetatik datoz.

Shaw Communications-ek zailtasunak izan zituen 2010eko hamarkadako bigarren seihilekoan. Kanadako konpainiak bere negozio nagusian, telekomunikazioetan, eta estrategiko ez diren komunikabideetatik kendu nahi zuen. 2025eko martxoan, Shaw Communications Rogers lehiakideak eros zezakeen, baina erosteko eskaintza hau ez da aho batez, beraz, ez dago ziur hori gauzatuko denik.

Logikoa denez, bere irabazien bilakaera aldakorra izan da nahiz eta bere harpidedun oinarria handitu. Bere dibidenduaz kezkatu behar al gara?

Begiak sinesteko, ez. Ordainketa-ratioa, zalantzarik gabe, marra gorriaren gainetik dago, %81ean. Bestalde, Shaw Communications-ek bere kutxa-fluxuaren maila berreskuratu ahal izan zuen, gero zorra kontrolpean mantendu zuen zorra/EBITDA 2,82an. Gainera, horri esker, Standard & Poor's-en inbertsio kalifikazioa lortu ahal izango du, finantza-merkatuetako finantzaketa errazago eskuratzeko.

Telekomunikazioen sektorean Kanadako lehia oso lehiakorra den arren, merkatu kuota irabazteko aukera dago. Horrez gain, atzeraldietan ondo erresistentzia duen sektorea da.

5Gren hedapena errentagarria izan liteke Shaw Communications-entzat. %3 inguruko dibidenduarekin, hileroko dibidenduen akzio interesgarria da zorro-funts batean jartzeko. Dena den, Rogersekin egindako akordioak burtsan desagertzea ekar lezake lehiako agintariek baliozkotzen badute. Hori gertatzen ez bada, inbertsio aukera bikaina duzu hileroko dibidenduen akzioen artean.

4. Stag Industrial

Lineako merkataritza hurrengo hamarkadetan jarraituko duen oinarrizko joera da. Pixkanaka-pixkanaka, merkataritza fisikoan merkatu kuota irabazten ari da. Amazon, Walmart, Ebay bezalako jokalari hutsetan fidatu beharrean, Alibés, JD.com edo FedEx eta UPS eramaileek Stag Industrial-en interesa hartzen dute, zeinak bere fakturazioaren zati bat lineako merkataritzan jarduten duten maizterren bidez kontzentratzen du.

Stag Industrial AEBetako 39 estatutan higiezin industrialen erosketa eta alokairuaren kudeaketara bideratutako REIT industrial bat da. Bere higiezinen zorroa biltegiek osatzen dute batez ere. Gainerako saldoa fabrikazio arineko jardueretara bideratzen da.

Bere bezero-zorroa nahiko dibertsifikatu da sektore mailan. Bere lehen bezeroen artean, Amazon, FedEx, Cotsco Wholesale eta DHL merkataritza elektronikoan aurkitzen ditugu, Ford automobiletan, Perrigo Company osasungintzan, Schneider Electric, XPO Logistics industrian, etab. Horrek alokairua lehenesteko arriskua murrizten laguntzen du.

REIT batean inbertitzen duzunean, batez ere dibidendu erregularrak jasotzea da. Stag Industrial-en dibidenduari dagokionez, zalantzarik gabe, 2019an jaitsi egin zen 7 urtez jarraian gora egin ostean. Hau higiezinen erosketa handiek azaltzen dute, eta horrek epe laburreko kutxa-fluxuaren jaitsiera izan zuen. Baina, bestetik, bere inbertsioak akziodunarentzat balio-sorkuntza iturri dira epe luzera.

2020an, konpainia estatubatuarrak aurrera jarraitu zuen Covid-19 krisia egon arren. 2020an dolarraren zentimo bat ere igo zen, nahiz eta sinbolikoa den.

Bere zor/EBITDA 5,2-koa eta bere FFO ordainketa-ratioa % 72,8-koa ez da kezkatzeko arrazoirik bere dibidenduaren egungo sendotasunari buruz. Gainera, bere akzioen prezioa maximo historikoetan dago eta epe ertain eta luzera REITen konpartimentuaren batez bestekoa baino hobea da.

Stag Industrialek %4 inguruko etekina eta hileko dibidendua ditu. REIT zertxobait gainbaloratua dago bere P/FFO (higiezin kotizatuetan PEren baliokidea) 18,5 delako, edo REITen batez besteko P/FFOren % 13. Hala ere, horrek ez du zalantzan jartzen enpresaren kalitatea. Hobe da itzulera baten zain egotea arrazoizko prezioan erosteko.

Stag Industrialek ziklo ekonomikoaren aldaeren aurrean iragazgaitza ez den higiezinen zorroa izateak balio ezinbesteko aktiboa da errentagarritasun handia eta sendoa bilatzen duen inbertitzailearentzat. Gainera, lineako salmenten hazkundeak biltegien eskaria areagotzea ekarriko du. Apustu segurua da merkataritza elektronikoko izen handiek beren kostu operatiboen zati bat optimizatzen ari direla Stag Industrial-en biltegiak alokatuz.

5. Higiezinen Errenta

Guztiek eduki nahi duten hileko dibidenduen akzioa da. 2020az geroztik, dibidenduen aristokraten klub esklusiboan sartu da, hau da, dibidendua gutxienez 25 urtez jarraian handitu duten konpainia estatubatuarrak. Gainera, pribilegio hori duen hileroko dibidenduen akzio bakarra da. Inbertitzaileei zergatik interesatzen zaien ulertzen duzu.

Realty Income bere higiezinen zorroaren % 84 osatzen duten ondasun komertzialetara bideratutako REIT bat da. Gainerako saldoa industrian (%11,5), bulegoetan (%3) eta nekazaritzan (%1,5) banatzen da. Bere higiezinen zorroaren banaketa geografikoa oso kontzentratuta dago Estatu Batuetan 49 estatutan, Puerto Ricon eta Erresuma Batuan.

Bere alokairuen %20 ordezkatzen duten lehen maizterren 51en artean, Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx, Dollar Tree, Sainsbury's, Walmart, CVS Pharmacy, Tesco, Home Depot eta Kroger bezalako izen handiak aurkitzen ditugu. Errentamendu-kontratuak errentamendu-kontratuak hirukoitza-net-lease dira, bere funtzionamendu-kostuen zati bat murrizteko eta Vereiten bezalako erosketak egiteko maniobra-tartea emateko helburuarekin.

Bere bezeroen eta higiezinen zorroaren dibertsifikazio honek frogatzen du zergatik Realty Income-k bere FFO eta kutxa-fluxuan haztea lortzen duen aldian-aldian, eta hazten ari den dibidendua banatzen duela gutxienez 25 urtez.

Bere FFO ordainketa-ratioa % 83,4an altua den arren, Realty Income-k bere finantza-kudeaketa kontrolpean mantentzea lortzen du dibidenduen aristokrata-egoera mantentzeko. Bere zor-ratioek ez dute litekeena inbertsio-mailako kalifikazioa ematen dieten kalifikazio-agentziak kezkatuko dituena.

Nolanahi ere, Realty Income hileko dibidenduen akzioen artean onena da, dibidenduen hazkundearen historia bikainari esker. Zure zorroaren oinarrizko elementu bihur dezakezu, errentagarritasunaren, diru-sarreren errepikapenaren eta kapitalaren balio-igoera egonkorraren arteko oreka perfektua eskainiz.

Noiz erosi hileroko dibidenduak jasotzeko?

Hilero dibidendu bat banatzen duten enpresak direnez, noiz erosi galdetzeak ez luke obsesio bat izan behar. Kontuan izan behar den gauza bakarra bidalketa dataren egutegiari erreparatzea da.

Dibidendua jaso nahi baduzu, erosi akzioa ex-data baino lehen. Hala eta guztiz ere, komenigarria litzateke zuretzako egokitzen diren merkatu baldintzetan egitea, hau da, arrazoizko prezioetan edo grafiko mailan gorako konfigurazio tekniko batean.

Nola erosi dibidenduen akzioak

• Ireki kontu bat lineako broker arautu batekin
• Izena emateko formularioa bete
• Egin zure lehen gordailua
• Erosi nahi dituzun akzioak
• Bildu zure dibidenduak urtero!

Ondorioa

Hileroko dibidenduen akzioek hainbat aukera eskaintzen dizkizutevantageInbertitzaileak axolagabe uzten ez dituztenak. Lehenik eta behin, hilero diru-sarrerak lortzen dituzu. Zure gastu pertsonalak estaltzeko diru-sarrera gehigarriak izatea beti ongi etorria da. Bigarrenik, merkatuaren batez bestekoa eta inflazioa baino etekin handiagoa eskaintzen dute. Urtero monetaren balio-galera partzialki konpentsatzeko nahikoa.

Hala ere, hileroko dibidenduen akzioetan inbertitzeak ez du gizarte segurantza adierazten. Arriskutsuagoak dira oinarrizko zorroaren balioekin alderatuta, hala nola Johnson & Johnson, Air Liquide, Coca-Cola, Pepsico, etab. Espero bat-bateko dibidenduen mozketak edo ezabaketak sute txikienean. Hortik selektiboa izatearen garrantzia. Zergatik ez ikusi arreta handiz hileko 5 dibidenduen akzio onenen gainean.

Zure larruan jartzen badugu, zentzuzkoa da zure zorroaren ehuneko txiki bat hari eskaintzea txikizkako inbertitzaileentzat ezagunagoak diruditen REITen lehentasunarekin.