ყოველთვიური დივიდენდის აქციები

დივიდენდი არის რაღაც წმინდა ინვესტორებისთვის. თქვენ გაქვთ უსაფრთხოების განცდა სტაბილური შემოსავლით, თუ აირჩევთ საუკეთესო გრძელვადიან აქციებს. ის უზრუნველყოფს დამატებით შემოსავალს თქვენი პროფესიული და პირადი მდგომარეობის მიუხედავად, მაგრამ ასევე დაცვას ბაზრის ცვალებადობისგან.

დამხმარე გრაფიკი ადასტურებს, რომ აქციებში ინვესტიცია გრძელვადიან პერსპექტივაში აშკარად მომგებიანია. ეს არის კითხვა, რატომ დებთ ფულს რისკის გარეშე ინვესტიციებზე, რომლებიც არაფერს იხდიან. რეგულარული დივიდენდების სასწორზე, თქვენ სარგებლობთ რთული პროცენტის გასაოცარი ძალით, რომელიც საშუალებას გაძლევთ მშვიდად გაიზარდოთ თქვენი კაპიტალი.

ჩამოთვლილი კომპანიები ირჩევენ გადახდას წლიური, ნახევარწლიური ან კვარტალური გრაფიკის მიხედვით, მაგრამ ზოგიერთი მათგანი ირჩევს ყოველთვიურ განაწილებას. მათ უწოდებენ ყოველთვიური დივიდენდების აქციები.

აქციები, რომლებიც იხდიან დივიდენდს ყოველთვიურად, გთავაზობთ უკეთეს შემოსავალს. რაც უფრო ხშირად იღებთ დივიდენდებს, მით უფრო სწრაფად შეძლებთ მათ რეინვესტირებას მეტი აქციების შესაძენად, რითაც გამოიმუშავებთ მეტ შემოსავალს. ისინი შეიძლება იყოს შესაფერისი ინვესტორების კატეგორიისთვის, როგორიცაა პენსიაზე გასული ადამიანები.

თუმცა, კარაქისა და კარაქის ფული არ შეიძლება. ჩვენ დავინახავთ, რომ ყოველთვიური დივიდენდის აქციები არ არის რისკის გარეშე.

თუ გსურთ გაიგოთ მეტი, სანამ შეხვალთ, გონივრული იქნება გაიხსენოთ მათი განსხვავებები ჩვეულებრივი საფონდო ბირჟის სტანდარტებისაგან. შემდეგ ვნახავთ სად ვიპოვოთ ისინი და რომელ სექტორებში. მესამე, როგორია ყოველთვიური დივიდენდის აქციებში ინვესტიციის შესაძლებლობები და რისკები. დაბოლოს, ჩვენ განვსაზღვრავთ სხვადასხვა კრიტერიუმებს, რომ იპოვოთ საუკეთესო კატეგორიაში.

ბონუსად, შესყიდვის რჩევის გარეშე, ჩვენ გამოვავლენთ ბოლო წლების ყოველთვიური დივიდენდების მქონე საუკეთესო აქციების ხუთეულს.

ყოველთვიური დივიდენდის აქციები – ზოგიერთი სპეციფიკა, რომელიც უნდა იცოდეთ

შეერთებულ შტატებსა და კანადაში კომპანიების უმეტესობა ანაწილებს დივიდენდს ყოველ კვარტალში. ევროპაში ის განსხვავდება ერთი ქვეყნიდან მეორეში. საფრანგეთში წლიური გადასახადი უპირატესობას ანიჭებს. ესპანეთში, ნიდერლანდებსა და გაერთიანებულ სამეფოში კომპანიები ემხრობა დივიდენდის გადახდას ნახევარი წლის კალენდრის მიხედვით.

მოდი ვიყოთ გულახდილები. ყოველთვიური დივიდენდის აქციები იშვიათია. თქვენ ნახავთ დაახლოებით ორმოცდაათ მათგანს მსოფლიოს 630-ზე მეტ აქციას შორის.

პირველი სპეციფიკა, ისინი კონცენტრირებულია რამდენიმე სექტორში. მეორე სპეციფიკა, მათ უმრავლესობას აქვს შემოსავალი S&P 500-ის საშუალო მაჩვენებელზე და ცენტრალური ბანკების ინფლაციის სამიზნე 2%-ზე მაღალი. მესამე სპეციფიკა, დივიდენდის ყოველთვიური გამოყოფა ნიშნავს, რომ აქციის ფასი მექანიკურად გამოიქვითება დივიდენდის ოდენობიდან ყოველთვიურად, კომპანიის შინაგანი საფუძვლების ეჭვქვეშ დაყენების გარეშე.

ყოველთვიური დივიდენდის აქციები – რომელ ქვეყნებში შეგიძლიათ იპოვოთ ისინი?

მათ მხოლოდ ჩრდილოეთ ამერიკაში ნახავთ: შეერთებულ შტატებსა და კანადაში. არ გაინტერესებთ, რატომ არ არსებობს ევროპაში. შედეგად, არ არსებობს ყოველთვიური დივიდენდის აქციები PEA-ს ფარგლებში. თუმცა, შეგიძლიათ ამ აქციებში ინვესტირება CFD-ებით ონლაინ ბროკერის გამოყენებით eToro.

რომელ სექტორებში შეგიძლიათ იპოვოთ ისინი?

დაახლოებით ორმოცდაათი ჩრდილოეთ ამერიკის კომპანია იხდის ყოველთვიურ დივიდენდს. ისინი კონცენტრირებულია რამდენიმე სექტორში. მათ შორის თქვენ გაქვთ REIT-ები (უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტები) ან საფონდო ბირჟაზე ჩამოთვლილი უძრავი ქონების კომპანიები, ფინანსები, ენერგეტიკა, კომუნალური მომსახურება და ტელეკომუნიკაციები.

REIT-ები

ყოველთვიური დივიდენდის აქციების უმეტესობა არის REIT. შეერთებულ შტატებში 1960 წელს შექმნილი ეს არის კომპანიები, რომლებიც ფლობენ და მართავენ უძრავ ქონებას. შემოსავალს აგროვებენ გაქირავებით. REIT-ებს აქვთ კონკრეტული საგადასახადო სისტემა, რომელიც მათ ავალდებულებს გადაიხადონ თავიანთი შემოსავლის 90% დივიდენდების სახით აქციონერებისთვის.

როგორც ჩანს, ლოგიკურია, რომ ზოგიერთი REIT დივიდენდი ყოველთვიურად ანაწილებს თავის აქციონერებს, რადგან ისინი იღებენ შემოსავალს ყოველთვიური ქირის სახით. ქონების ტიპის მიხედვით ნახავთ საოფისე შენობებს, სავაჭრო ცენტრებს, აპარტამენტებს, სასტუმროებს, დასასვენებელ დაწესებულებებს, საწყობებს და ა.შ.

REIT-ების სხვა კატეგორია ანაწილებს ყოველთვიურ დივიდენდს. ეს არის იპოთეკური REIT. ეს არის კომპანიები, რომლებიც არ ფლობენ ფიზიკურ თვისებებს. ისინი ფულს სესხს აძლევენ უშუალოდ ქონების მფლობელებს, იპოთეკის გაცემით, ან ირიბად არსებული სესხების ან იპოთეკით უზრუნველყოფილი ფასიანი ქაღალდების უკან ყიდვით.

დივიდენდების გასანაწილებლად, იპოთეკური REIT-ები იღებენ შემოსავალს იპოთეკური სესხებიდან მიღებული პროცენტებიდან ან ინვესტიციებიდან უძრავი ქონების ფინანსური ინსტრუმენტების მეშვეობით. შეიძლება ვიფიქროთ, რომ მათი ფუნქციონირება ბანკების ფუნქციონირების მსგავსია, გარდა იმისა, რომ იპოთეკური REIT არ ინახავს კლიენტების დეპოზიტებს.

იპოთეკური REIT-ები, როგორც წესი, იყენებენ ბერკეტს თავიანთ სესხებზე მარჟის გასაკეთებლად და დივიდენდის განაწილებისთვის მაღალი შემოსავლით.

ამ მიზეზების გამო, იპოთეკური REITs მგრძნობიარეა საპროცენტო განაკვეთების ცვლილებების მიმართ. თუ ისინი გაიზრდებიან, მათი მარჟა მცირდება დაფინანსების ხარჯებთან მიმართებაში. თუ ისინი დაეცემა, მსესხებლები შეიძლება ცდუნებას დაფარონ სესხები უფრო დაბალ ფასად და ეს შეამცირებს მათ შემოსავალს.

ამრიგად, თქვენ გესმით, რომ უმჯობესია ამ ტიპის REIT-ში ინვესტირება სტაბილურ საპროცენტო განაკვეთის პირობებში.

ფინანსები

ფინანსურ სექტორს ხშირად ეძებენ მათი ეფექტურობით და საბაზრო საშუალო მაჩვენებელთან შედარებით დაბალი შეფასების გამო. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ კომპანიები, რომლებიც ანაწილებენ ყოველთვიურ დივიდენდს გარკვეულ სეგმენტებში, როგორიცაა:

• BDCs (ბიზნესის განვითარების კომპანიები). ეს არის საინვესტიციო კომპანიები, რომლებიც ინვესტირებას ახდენენ მცირე და საშუალო ბიზნესში. ისინი მხარს უჭერენ მათ ზრდის პირველ ფაზაში კაპიტალის მიწოდებით კაპიტალის, ვალის ან ფინანსური ინსტრუმენტების მეშვეობით. ისარგებლოს საგადასახადო სტატუსითvantageux, BDC-ებს უნდა ჰქონდეთ მათი აქტივების მინიმუმ 70% კერძო ან საჯარო ამერიკულ კომპანიებში, რომელთა საბაზრო ღირებულება 250 მილიონ დოლარზე ნაკლებია. მათი ბიზნეს მოდელი მსგავსია იპოთეკური REIT-ების, გარდა იმისა, რომ BDC-ებს აქვთ შემოსავლის რამდენიმე წყარო.
• CEFs (Closed-End Funds). ეს არის დახურული სახსრები, რომელიც შედგება საფონდო ბირჟაზე ან საფონდო ბაზარზე ვაჭრობის აქციებისგან. ურთიერთდახმარების ფონდების მსგავსად, მათ მართავენ პორტფელის მენეჯერები. თუმცა, სიაში შესვლის შემდეგ, CEF-ს ექნება აქციების ფიქსირებული რაოდენობა. ეს ნიშნავს, რომ ის არ ისარგებლებს კაპიტალის გაზრდით და აქციების ყიდვით. CEF, როგორც ინდივიდუალური აქცია, იქნება ვაჭრობა მეორად ბაზარზე ყიდვა-გაყიდვისთვის.
• ბანკები ახლა განიხილება ნელი მზარდი ბიზნესად. მართლაც, მათმა ზრდის პოტენციალმა მიაღწია სიმწიფეს 2000-იან წლებში. აქედან გამომდინარე, მათი ინტერესი შეინარჩუნონ აქციონერები რეგულარული დივიდენდის მეშვეობით. მათი უმრავლესობა, როგორც წესი, ირჩევს კვარტალურ განვადებას, მაგრამ ამ სეგმენტში არის რამდენიმე იშვიათი ფრინველი, რომელიც გთავაზობთ ყოველთვიურ განვადებას.

ენერგია

თქვენ ხშირად მიმართავთ ისეთ მაგიორებს, როგორიცაა ExxonMobil, Chevron, Royal Dutch Shell, BP და Total ენერგეტიკის სექტორში. თქვენ აფასებთ მათ მათი შემოსავლის მიმზიდველობით და დივიდენდების ზრდის ისტორიით რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში. მაგალითად, ExxonMobil-სა და Chevron-ს აქვს დივიდენდის არისტოკრატის სტატუსი, ზედიზედ 25 წელზე მეტი ხნის განმავლობაში იზრდება დივიდენდები.

თუ თქვენ ეძებთ ცნობისმოყვარეობას ამ სექტორის მიმართ, არის რამდენიმე კომპანია, რომლებიც იხდიან დივიდენდს ყოველთვიურად. ისინი ძირითადად მუშაობენ ნავთობისა და გაზის ექსპლუატაციაში. თუმცა, ეს არ არის რისკის გარეშე, რადგან ისინი მგრძნობიარენი არიან ნავთობის ფასის ცვლილებებზე.

კომუნალური და ტელეკომუნიკაციები, ტრადიციული მაღალშემოსავლიანი სექტორები

კომუნალური და ტელეკომუნიკაციები ტრადიციულად მომწიფებული სექტორებია. გაგიჭირდებათ სწრაფი მოგების მიღწევა რამდენიმე თვეში. მათი დივიდენდების განაწილების პოლიტიკა უფრო მეტად მიმართულია კონსერვატიული რისკის პროფილის ინვესტორებზე. კომპანიები, რომლებიც მოქმედებენ ამ სექტორებში, გვთავაზობენ მაღალ ანაზღაურებას ბაზრის საშუალოზე. მათ შეუძლიათ უზრუნველყონ ინფლაციისგან დაცვა და დაბალი ანაზღაურება რისკის გარეშე ინვესტიციებზე (Livret A, Livret Développement Durable, სახელმწიფო ობლიგაციები).

უფრო მეტიც, ისინი სარგებლობენ მაღალი ბარიერით შესვლისთვის რეგულირების წყალობით. ეს ხელს უწყობს შემოსავლის განმეორებას და ფულადი სახსრების სტაბილურ ნაკადს. თქვენ ნახავთ ზოგიერთს ყოველთვიური დივიდენდის აქციების სიაში, მათ შორის კანადური კომპანია, რომელიც ტოპ 5-შია.

A-ებიvantageყოველთვიური დივიდენდის მიღება

არის თუ არა მნიშვნელოვანი განსხვავება ყოველთვიურად დივიდენდის მიღებასა და კვარტალში დივიდენდის მიღებას შორის? მაგალითად, განიხილეთ $1 Y აქციების 000 აქცია, რომელიც იხდის წლიურ დივიდენდს 10$-ის თითო აქციაზე. ეს უდრის წლიურ შემოსავალს 1,5% (ან 15% თვეში).

თუ დივიდენდი გადაიხდება ყოველთვიურად და შემდეგ რეინვესტირდება თავად აქციაში, თქვენ მიიღებთ $1 დივიდენდს ერთი წლის შემდეგ. რთული პროცენტის თამაშით, თქვენი ინვესტიციის ანაზღაურება არის 607,6%.

დივიდენდის კვარტალურად გადახდის შემთხვევაში, წლიური სარგებელი თავდაპირველად შეადგენს 3,75%-ს. ერთი წლის შემდეგ, თქვენ მიიღებთ $1 დივიდენდებს - და, შესაბამისად, ინვესტიციის ანაზღაურებას 586,5%.

გრძელვადიან პერსპექტივაში და მაღალი საწყისი კაპიტალით, ყოველთვიური დივიდენდის აქციები შეიძლება გადაგიხადოთ ინვესტიციის უკუგების თვალსაზრისით. ის მუშაობს, თუ თქვენ გაქვთ ინტელექტი, რომ აირჩიოთ საუკეთესო კატეგორიაში.

მეორეს აქვსvantage არის ის, რომ ყოველთვიურად გაქვთ მინი ხელფასის ან დამატებითი შემოსავლის მიღების განცდა. რაც არც თუ ისე უმნიშვნელოა ცხოვრების მზარდ ხარჯებთან და არსებული საპენსიო სისტემების არამდგრადობასთან შედარებით.

თქვენ აცხადებთ გამარჯვებას საფონდო ბირჟაზე და ფიქრობთ, რომ ეს საუკეთესო საინვესტიციო იდეაა ოდესმე. სტატისტიკურად და ისტორიულად, ყოველთვიური დივიდენდების მქონე აქციებში დივიდენდის შემცირების ან ლიკვიდაციის რისკი უფრო მეტია, ვიდრე კვარტალური დივიდენდების მქონე აქციებში.

ყოველთვიური დივიდენდის აქციების საფრთხეები

მისი აღმოჩენითvantages, ერთი შეხედვით ფიქრობთ, რომ ეს არის სიმშვიდის თავშესაფარი საფონდო ბირჟაზე ინვესტიციებისთვის. სამწუხაროდ, ეშმაკი დეტალებშია. ყოველთვიური დივიდენდის აქცია ნიშნავს, რომ კომპანია ვალდებულია ყოველთვიურად ჩაიდოს ფულადი სახსრები, რათა გადაუხადოს კუპონი თავის აქციონერებს. კომპანიის შიდა ან გარე პრობლემის შემთხვევაში, ეს განაწილების პოლიტიკა შეიძლება შეჩერდეს ღამით.

უნდა გაითვალისწინოთ, რომ ყოველთვიური დივიდენდის აქციების უმეტესობა ძალიან სპეკულაციურია. ისინი მუშაობენ ციკლურ სექტორებში (ეკონომიკური გარემოსადმი მგრძნობიარე საჩუქარი) და კაპიტალის ინტენსიური. ეს აიძულებს ლიდერებს ჩადონ ბევრი ფული თავიანთ ბიზნესში მოგების მისაღებად. მათი ვალის დონე საბაზრო საშუალოზე მაღალია.

ისინი მიჩვეულები არიან დივიდენდის შეთავაზებას მაღალი გადახდის კოეფიციენტით. რეგულარულად მაღალი გადახდის კოეფიციენტის პრობლემამ შესაძლოა ახლო ან შორეულ მომავალში გამოიწვიოს დივიდენდის შემცირება ან აღმოფხვრა. Რისთვის ? რადგან განსახილველი კომპანია უფრო დაუცველი იქნება ეკონომიკური რეცესიის ან გაუთვალისწინებელი მოვლენის შემთხვევაში.

Covid-19 კრიზისი შესანიშნავი მაგალითია. რამდენიმე აქცია ყოველთვიური დივიდენდებით უნდა დათმო კუპონის ნაწილის აქციონერებისთვის გადახდა. გადახდის კოეფიციენტისა და მაღალი დავალიანების შერწყმით, კომპანიას არ აქვს მყარი საფუძველი, რომ ინვესტირება მოახდინოს მის მომავალ ზრდაში. სარეიტინგო სააგენტოები (Moody's, Standard & Poor's და Fitch) სამართლიანად არ უწყობენ ხელს მათ ფინანსურ ბაზრებზე კაპიტალის ხელმისაწვდომობას, რადგან მათი ვალის რეიტინგი ინვესტიციის ხარისხზე დაბალია.

აქ თქვენ ფხიზლად ხართ, სანამ მგლის პირში ჩააგდებთ ყოველთვიურ დივიდენდის აქციებზე.

აშშ / კანადის აქციების სია ყოველთვიური დივიდენდით

აქ მოცემულია ყოველთვიური ქმედებების შემაჯამებელი სია სექტორების მიხედვით

• Agree Realty Corporation (ინდუსტრიული REIT)
• ამერიკული ფინანსური ტრასტი (ცალობითი REIT)
• AGNC Investment (REIT იპოთეკა)
• Apple სტუმართმოყვარეობა REIT (სასტუმრო და დასასვენებელი REIT)
• მიყვარს REIT საცხოვრებელი (REIT იპოთეკა)
• Grupo Aval Acciones y Valores (ფინანსები)
• Banco Badresco (ფინანსები)
• Broadmark Realty Capital (REIT იპოთეკა)
• Chatham Lodging (სასტუმროები და დასვენება REIT)*
• არჩევანის თვისებები REIT (ცალობითი REIT)
• გუნდის ავიაცია (მრეწველობა)
• Cross Timbers Royalty Trust (ენერგია)
• Dream Industrial REIT
• Dream Office REIT
• Dynex Capital (REIT იპოთეკა)
• Ellington Financial (REIT იპოთეკა)
• Eagle Point შემოსავლის კომპანია (დახურული სახსრები)
• EPR თვისებები (სპეციალობა REIT)*
• Enerplus (ენერგია)
• Exchange Income Corporation (მრეწველობა)
• Gladstone Capital Corporation (ფინანსები)
• Gladstone Commercial Corporation (დივერსიფიცირებული REIT)
• Gladstone Investment Corporation (ფინანსები)
• Gladstone Land Corporation (სპეციალობა REIT)
• გლობალური წყლის რესურსები (კომუნალური მომსახურება)
• Gold Resource Corporation (Base Materials)
• გრანიტის უძრავი ქონების საინვესტიციო ტრასტი (ინდუსტრიული REIT)
• Horizon Technology Finance (ფინანსები)
• Inter Pipeline (ენერგია)
• Itau Unibanco (ფინანსები)
• LTC თვისებები (ჯანმრთელობის REIT)
• მთავარი ქუჩის კაპიტალი (ფინანსები)
• Mesa Royalty Trust (ენერგია)*
• Orchid Island Capital (REIT იპოთეკა)
• Oxford Square Capital (ფინანსები)
• Pacific Coast Oil Trust (ენერგია)*
• პემბინას მილსადენი (ენერგია)
• Permian Basin Royalty Trust (ენერგია)
• Pennant Park-ის მცურავი განაკვეთი (ბიზნესის განვითარების კომპანიები)
• PermRock Royalty Trust (ენერგია)*
• პროსპექტ კაპიტალ კორპორაცია (ბიზნესის განვითარების კომპანიები)
• Permianville Royalty Trust (ფინანსები)*
• უძრავი ქონების შემოსავალი (საცალო REIT)
• Sabine Royalty Trust (ენერგია)
• Stellus Capital Investment Corp. (ფინანსები)
• San Juan Basin Royalty Trust (ენერგია)*
• Shaw Communications (ტელეკომი)
• SL Green Realty Corp. (REIT ოფისი)
• Solar Senior Capital (ბიზნესის განვითარების კომპანიები)
• Stag Industrial (ინდუსტრიული REIT)
• Superior Plus (კომუნალური მომსახურება)
• Transalta Renewables (კომუნალური მომსახურება)
• აშშ გლობალური ინვესტორები (ფინანსები)
• Vermilion Energy
• Whitestone REIT (საცალო ვაჭრობა REIT)

შენიშვნა: *კომპანიები, რომლებმაც შეაჩერეს დივიდენდის გადახდა Covid-19 კრიზისის დროს.

ძირითადი კრიტერიუმები სიიდან საუკეთესოს არჩევისთვის

ყოველთვიურ დივიდენდის აქციაში ინვესტირებისას გახსოვდეთ, რომ ისინი ზოგადად უფრო სარისკოა წინა აბზაცებში აღნიშნული მიზეზების გამო საბაზრო საშუალო მაჩვენებელთან შედარებით. იმისათვის, რომ დაგეხმაროთ საუკეთესო არჩევანის გაკეთებაში, აქ მოცემულია რამდენიმე ძირითადი კრიტერიუმი, რომელიც უნდა დაიცვათ.

დივიდენდების თანმიმდევრული წლების ისტორია იზრდება

ანალიზის პირველი ძირითადი კრიტერიუმი არის დივიდენდის სიძლიერე. გულწრფელად რომ ვთქვათ, ეს არის მოქმედების ამ კლასის მთავარი საყრდენი. თუ ის მილიონ ნაწილად დაიშლება, შესაძლოა სხვაგან უფრო მწვანე ბალახის ძებნა მოგიწიოთ.

პირველ რიგში, დარწმუნდით, რომ კომპანიას აქვს დივიდენდის გაზრდის ზედიზედ წლების ისტორია. Რისთვის ? რადგან ეს კომპანიის სამომავლო მდგრადობისადმი ნდობის ნიშანია.

მეორეც, დარწმუნდით, რომ გადახდის კოეფიციენტი, ერთ-ერთი ყველაზე ხშირად გამოყენებული მეტრიკა დივიდენდის სიძლიერის გასაანალიზებლად, არ არის მაღალი რამდენიმე წლის განმავლობაში, ანუ 80%-ზე დაბლა. წითელ ზონაში დაკიდების გამო, მოცემული კომპანია არ არის იმუნური შფოთვის გამომწვევი ან ეგზოგენური მოვლენისგან, რომელიც აიძულებს მას შეამციროს ან აღმოფხვრას დივიდენდი.

თუმცა, REIT-ების შემთხვევაში, რომლებიც შეადგენენ აქციების უმრავლესობას ყოველთვიური დივიდენდებით, თქვენ მოგიწევთ გაითვალისწინოთ FFO გადახდის კოეფიციენტი, რომელიც უნდა იყოს 80-90%-ზე ნაკლები სექტორის კაპიტალის ინტენსივობის გათვალისწინებით.

დავალიანების დონე, ყურადღებით დავაკვირდებით

როდესაც კომპანია ვეღარ გიხდის დივიდენდს, ეს ჩვეულებრივ დაკავშირებულია გადაჭარბებულ ვალთან. ყოველთვიური დივიდენდის მქონე აქციისთვის ეს უფრო საზიანოა, რადგან მისი მანევრირების ადგილი მცირდება. მართლაც, მათ სჭირდებათ კაპიტალი იაფი ვალის მეშვეობით, რათა მიაღწიონ ზრდას.

დივიდენდის მდგრადობის უზრუნველსაყოფად, თქვენ უნდა აკონტროლოთ ისეთი კრიტერიუმები, როგორიცაა:

• დავალიანება/EBITDA, რომელიც აფასებს რამდენ ხანს შეძლებს კომპანია თავისი დავალიანების დაფარვას. ლიმიტი, რომელიც არ უნდა გადააჭარბოთ არის 5, მაგრამ კაპიტალის ინტენსიური კომპანიებისთვის შეგვიძლია მოვითმინოთ ლიმიტი დაახლოებით 6-7.

• საკრედიტო რეიტინგი, რომელიც შეესაბამება სარეიტინგო სააგენტოების (S&P, Moody's, Fitch) მიერ განსაზღვრულ კომპანიის დავალიანების ფინანსურ რეიტინგს. როგორც სკოლაში, რაც უფრო მაღალია, მით უფრო ადვილი იქნება სესხის აღება. ფინანსურ ბაზრებზე ჩვენ მოითმენს საინვესტიციო კლასის საკრედიტო რეიტინგს, ანუ BBB- ან ზემოთ. თუ, სამწუხაროდ, საკრედიტო რეიტინგი ძალიან დაბალია, კომპანია დაინახავს ვალების ღირებულების ზრდას და გაუჭირდება საქმიანობის დაფინანსება.

ფულადი ნაკადი მეფეა

კომპანიისთვის აუცილებელია ბრუნვისა და მოგების მიღება. ჯერ კიდევ უნდა გააკეთოთ ეს მისი ფულადი ნაკადების შენარჩუნების ან გაზრდის დროს? ფულადი ნაკადი არის კომპანიის პირდაპირი საშუალება დივიდენდის განაწილების აქციონერებზე.

რას უნდა უყუროთ ყურადღებით? პირველი, გაანალიზეთ კომპანიის საოპერაციო ფულადი ნაკადები ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში. ის უნდა იყოს აბსოლუტურად პოზიტიური ფულის დაწვის რისკის ქვეშ. შემდეგ ის უნდა იყოს სტაბილური ან ყოველწლიურად იზრდება. მეორე, შეამოწმეთ, რომ თავისუფალი ფულადი ნაკადი დადებითია.

თუ თქვენ გაქვთ ყოველთვიური დივიდენდის მარაგი მყიფე ფულადი ნაკადით, შეგიძლიათ გაყიდოთ იგი და იპოვოთ უკეთესი სხვაგან.

ყოველთვიური დივიდენდის აქციები – ტოპ 5

1. კორპორაცია Gladstone Land

2. LTC თვისებები

3. შოუ კომუნიკაციები

4. სტაგ-ინდუსტრიული

5. უძრავი ქონების შემოსავალი

თქვენ ვერ დაელოდებით, რომ გაიგოთ საუკეთესო 5 აქცია ყოველთვიური დივიდენდებით. ისინი არჩეულია ბოლო ხუთი წლის ფინანსური მაჩვენებლების, ზრდის პერსპექტივების, დივიდენდის სიძლიერისა და ბიზნეს მოდელის ხარისხზე დაყრდნობით.

1. Gladstone Land Corporation

REIT-ები უფრო მეტია, ვიდრე ოფისის კედლები, სავაჭრო ცენტრები, სასტუმროები ან საწყობები. თქვენ შეგიძლიათ იპოვოთ თვისებები ნაცემი ბილიკის მიღმა. ყოველთვიური დივიდენდის მქონე აქციების ოჯახში იცით თუ არა Gladstone Land Corporation.

Gladstone Land Corporation არის REIT, რომელიც ინვესტიციას ახორციელებს და ფლობს სასოფლო-სამეურნეო მიწას ამერიკის ათ შტატში, სადაც იზრდება ხილი და ბოსტნეული, შემდეგ სასოფლო-სამეურნეო მასალები, როგორიცაა ხორბალი, სოია, სიმინდი, შაქარი და ბრინჯი. კომპანიამ დაინახა მისი საბაზრო კაპიტალიზაცია სამჯერ, 2020 წლის მარტში მისი დაბალი წერტილიდან Covid-19 კრიზისის შემდეგ.

Gladstone Land ყიდულობს სასოფლო-სამეურნეო მიწას და შემდეგ იჯარით უბრუნებს ფერმერებს გაყიდვა-იჯარის ხელშეკრულებით. იჯარა ზოგადად არის სამმაგი წმინდა იჯარით, ანუ მოიჯარეები იხდიან ყველა გადასახადს (ქონების გადასახადი, ტექნიკური ხარჯები, დაზღვევა) ქირის გარდა.

მისი თვისებები ძირითადად ხილსა და ბოსტნეულშია ჩადებული, რომლებზეც მოთხოვნა არც თუ ისე მგრძნობიარეა ეკონომიკური ციკლის ცვალებადობის მიმართ. პირიქით, სასოფლო-სამეურნეო მასალები ნაკლებ შემოსავალს გამოიმუშავებენ ფინანსურ ბაზრებზე მათი ფასების ცვალებადობის გამო.

ფინანსური მხრივ, Gladstone Land-ს ყოველწლიურად აქვს მზარდი ფულადი ნაკადი, რაც მას საშუალებას აძლევს რეგულარულად გაანაწილოს დივიდენდები აქციონერებზე. მისი FFO ანაზღაურება არის 83%, ასე რომ, მოკლე და საშუალოვადიან პერსპექტივაში დივიდენდის შესახებ სანერვიულო არაფერია. ერთადერთი მინუსი არის მისი დავალიანების დონე 15-ზე მეტი ვალი/EBITDA თანაფარდობით. მაგრამ მეორე მხრივ, კომპანიის შინაგანი საფუძვლები მყარია.

Gladstone Land-ს აქვს მომავალი ზრდის მამოძრავებელი ძალა. უპირველეს ყოვლისა, საკვების მოთხოვნილებას მხარს უჭერს მსოფლიოს მოსახლეობის მატება. მეორე, შეერთებულ შტატებში სასოფლო-სამეურნეო მიწების მიწოდება მცირდება მოსახლეობის დაბალი სიმჭიდროვის მიუხედავად. მართლაც, ყველა სასოფლო-სამეურნეო მიწა გადაკეთებულია შენობებით, სახლებით, სავაჭრო ცენტრებით, საოფისე შენობებით და ა.შ. ეს გამოწვეულია საზოგადოების გადაჭარბებული ურბანიზაციის გამო.

მსოფლიო მოსახლეობის ზრდისა და სასოფლო-სამეურნეო მიწის მიწოდების შემცირების ერთობლიობა ოპტიმიზმის ფორმას გვთავაზობს გლადსტონის მიწის მომავალი ზრდის შესახებ. მიწოდება/მოთხოვნის თანაფარდობა ხელს შეუწყობს ინვესტიციებს სასოფლო-სამეურნეო მიწაზე. იმ კონტექსტში, სადაც გლობალური დათბობა არის მთავარი საკითხი მომდევნო ათწლეულების განმავლობაში, ეს ტენდენცია მხოლოდ გაძლიერდება. უფრო მეტიც, დივიდენდის გარდა, Gladstone Land Corporation არის გრძელვადიანი ფსონი ინფლაციაზე და სოფლის მეურნეობის საქონლის მცირე ზომით ზრდაზე.

2.LTC თვისებები

იცოდით, რომ შესაძლებელია ჯანდაცვის სექტორში ინვესტირება REIT-ების მეშვეობით? საკუთრების ტიპებს შორის, ჯანდაცვის REIT-ები ყველაზე მდგრადია კრიზისის დროს, მაშინაც კი, თუ Covid-19 კრიზისმა გარკვეულწილად შელახა მათი რეპუტაცია.

თუ გაინტერესებთ, რატომ არ გადახედეთ LTC Properties-ს, ერთადერთი ჯანდაცვის REIT, რომელიც იხდის დივიდენდს ყოველთვიურად.

LTC Properties არის REIT, რომელიც ფლობს და მართავს დაახლოებით 180 მოხუცთა სახლს და ხანდაზმულთათვის დამხმარე საცხოვრებელ ობიექტებს. მისი უძრავი ქონების პორტფელი დაბალანსებულია დაწესებულების ორ ტიპს შორის. ისინი განაწილებულია ამერიკის 27 შტატში 30 ოპერატორისთვის.

იჯარა ან ქირავნობის ხელშეკრულებები არის სამმაგი წმინდა იჯარით. ეს აუმჯობესებს ხარჯების მართვას და ამცირებს ოპერატორის რისკს. გარდა ამისა, LTC Properties არის როგორც ქონების მფლობელი, ასევე დეველოპერი.

ფინანსური კუთხით, LTC Properties-ის დივიდენდმა გადააჭარბა წითელ ხაზს FFO გადახდის კოეფიციენტით 89%. მისი საშუალო მოსავლიანობა 5-6%-ს შორისაა. მიუხედავად ამისა, თქვენ უნდა გაითვალისწინოთ Covid-19 კრიზისი, თუმცა LTC Properties-ს დივიდენდი არ შეუმცირებია.

თუ თქვენ გააფართოვებთ სფეროს, ჩვენ არ ვიტყვით, რომ ძალიან განგაში უნდა იყოთ. ერთის მხრივ, მისი ფულადი ნაკადების დონე შედარებით სტაბილურია. მეორე მხრივ, ვალის კოეფიციენტები სოლიდურია კაპიტალის ინტენსიური ინდუსტრიისთვის: ვალი/EBITDA 5,6-ზე და ვალი/კაპიტალი 86%.

LTC Properties-ს აქვს უდავო ზრდის მამოძრავებელი ძალა მომდევნო ათწლეულების განმავლობაში, მოსახლეობის დაბერება. Baby Boomers, რომლებიც შეადგენენ დასავლეთის ქვეყნების მოსახლეობის უმრავლესობას, დაინახავენ, რომ მათი ჯანმრთელობის საჭიროებები გაიზრდება. აქედან გამომდინარე, იქნება მნიშვნელოვანი მოთხოვნა საექთნო მოვლაზე და დახმარებაზე საცხოვრებელზე. რაც მომგებიანია LTC Properties-ისთვის. იმის გათვალისწინებით, რომ ეს მოთხოვნა ძლიერი იქნება 80 წელზე უფროსი ასაკის მოსახლეობის დიდი კოჰორტის გამო, ეს ამცირებს იჯარის დეფოლტის რისკს და იჯარის ვაკანსიას.

3.შოუ კომუნიკაციები

Shaw Communications-ს აქვს განსხვავება, რომ ჩამოთვლილია კანადასა და შეერთებულ შტატებში. გულწრფელად რომ ვთქვათ, ეს იშვიათი აღმოჩენაა ნებისმიერი დივიდენდის ინვესტორისთვის.

თქვენ გამოიყენეთ სატელეკომუნიკაციო ოპერატორების სამყაროში AT&T, Verizon შეერთებულ შტატებში და BCE, Telus კანადაში, რომლებიც იხდიან დივიდენდებს კვარტალურად. მაგრამ Shaw Communications-ის მიერ შემოთავაზებული ყოველთვიური დივიდენდით, თქვენ აჩქარებთ თქვენი შემოსავლის გამომუშავებას.

Shaw Communications არის კანადური ტელეკომის ოპერატორი. მისი ბიზნესი ორი საქმიანობის გარშემო ტრიალებს, უკაბელო და სადენიანი ტელეკომუნიკაციები. კანადური კომპანია თავის მომხმარებლებს (ფიზიკურ პირებს ან ბიზნესს) სთავაზობს მობილური ტელეფონის მომსახურებას, ოპტიკურ ბოჭკოვან ინტერნეტ კავშირს, სატელიტური ვიდეო გამოწერას და ა.შ. შემოსავალი მიიღება ძირითადად კანადაში და მოდის სამომხმარებლო სერვისებიდან.

Shaw Communications-მა 2010-იანი წლების მეორე ნახევარში იბრძოდა, რადგან მან თავისი ბიზნესი შეცვალა. კანადურ კომპანიას სურდა ხელახლა ფოკუსირება მოეხდინა თავის ძირითად ბიზნესზე, ტელეკომუნიკაციებზე და განეშორებინა არასტრატეგიულად მიჩნეული მედია. 2025 წლის მარტში, Shaw Communications-ის შეძენა შეიძლება მისმა კონკურენტმა როჯერსმა, მაგრამ ეს წინადადება არ არის ერთსულოვანი, ასე რომ, დარწმუნებული არ არის, რომ ის შესრულდება.

ლოგიკურად, მისი მოგების ევოლუცია არასტაბილური იყო მაშინაც კი, თუ მისი აბონენტთა ბაზა გაიზარდა. უნდა ვიღელვოთ მისი დივიდენდის გამო?

თვალებს რომ დავუჯერო, არა. ანაზღაურების კოეფიციენტი, რა თქმა უნდა, ოდნავ აღემატება წითელ ხაზს 81%. მეორეს მხრივ, Shaw Communications-მა შეძლო აღედგინა ფულადი სახსრების ნაკადის დონე, შემდეგ კი ვალის დონე კონტროლის ქვეშ შეინარჩუნა ვალი/EBITDA 2,82-ზე. უფრო მეტიც, ეს საშუალებას აძლევს მას მიიღოს საინვესტიციო კლასის რეიტინგი Standard & Poor's-ისგან, რათა ჰქონდეს უფრო მარტივი წვდომა ფინანსური ბაზრის დაფინანსებაზე.

მიუხედავად იმისა, რომ კანადის კონკურენცია ძალიან კონკურენტუნარიანია სატელეკომუნიკაციო სექტორში, არის ადგილი ბაზრის წილის მოსაპოვებლად. უფრო მეტიც, ეს არის სექტორი, რომელიც კარგად ინარჩუნებს რეცესიის დროს.

5G-ის გაფართოება შეიძლება იყოს მომგებიანი Shaw Communications-ისთვის. დივიდენდის გამომუშავებით დაახლოებით 3%, საინტერესოა ყოველთვიური დივიდენდის აქცია პორტფელის ფონდში განთავსება. მიუხედავად ამისა, როჯერსთან გარიგებამ შეიძლება გამოიწვიოს მისი გაქრობა საფონდო ბაზრიდან, თუ კონკურენციის ორგანოები დაადასტურებენ მას. თუ ეს არ მოხდება, თქვენ გაქვთ დიდი ინვესტიციის შესაძლებლობა ყოველთვიურ დივიდენდის აქციებს შორის.

4. ირმის სამრეწველო

ონლაინ ვაჭრობა არის ფუნდამენტური ტენდენცია, რომელიც გაგრძელდება მომდევნო ათწლეულებში. ნელ-ნელა ის თანდათან იკავებს ბაზრის წილს ფიზიკურ ვაჭრობაში. იმის ნაცვლად, რომ დადოთ ფსონი სუფთა მოთამაშეებზე, როგორიცაა Amazon, Walmart, Ebay, Alibaba, JD.com, ან მატარებლები FedEx და UPS, დაინტერესებულნი არიან Stag Industrial-ით, რომელიც თავისი ბრუნვის ნაწილს კონცენტრირებს მოიჯარეების მეშვეობით, რომლებიც მუშაობენ ელექტრონულ კომერციაში.

Stag Industrial არის ინდუსტრიული REIT, რომელიც ორიენტირებულია სამრეწველო უძრავი ქონების შეძენასა და გაქირავებაზე აშშ-ს 39 შტატში. მისი უძრავი ქონების პორტფელი ძირითადად საწყობებისგან შედგება. დარჩენილი ნაშთი იხარჯება მსუბუქ საწარმოო საქმიანობაზე.

მისი კლიენტების პორტფელი შედარებით დივერსიფიცირებულია სექტორის დონეზე. მის პირველ კლიენტებს შორის არიან Amazon, FedEx, Cotsco Wholesale და DHL ელექტრონულ კომერციაში, Ford ავტომობილებში, Perrigo Company ჯანმრთელობაში, Schneider Electric, XPO Logistics ინდუსტრიაში და ა.შ. ეს ამცირებს ქირავნობის დეფოლტის რისკს.

როდესაც თქვენ ინვესტირებას ახდენთ REIT-ში, უპირველეს ყოვლისა, რეგულარული დივიდენდების მიღებაა. რაც შეეხება Stag Industrial-ის დივიდენდს, ის ნამდვილად დაეცა 2019 წელს ზედიზედ 7 წლის ზრდის შემდეგ. ეს აიხსნება უძრავი ქონების მძიმე შეძენით, რამაც გამოიწვია ფულადი სახსრების მოკლევადიანი ვარდნა. მაგრამ მეორე მხრივ, მისი ინვესტიციები არის აქციონერების გრძელვადიანი ღირებულების შექმნის წყარო.

2020 წელს ამერიკულმა კომპანიამ განაახლა თავისი წინსვლა, მიუხედავად Covid-19 კრიზისისა. 2020 წელს ის ერთი პენითაც კი გაიზარდა, თუმცა ეს სიმბოლურია.

მისი დავალიანება/EBITDA 5,2-ზე და მისი FFO გადახდის კოეფიციენტი 72,8% არ იწვევს შეშფოთებას მისი დივიდენდის ამჟამინდელი სიმყარის შესახებ. უფრო მეტიც, მისი აქციების ფასი ისტორიულ მწვერვალებზეა და საშუალო და გრძელვადიან პერსპექტივაში REIT განყოფილების საშუალოზე უკეთესია.

Stag Industrial სარგებლობს სარგებელი დაახლოებით 4% და ყოველთვიური დივიდენდი. REIT გარკვეულწილად გადაჭარბებულია, რადგან მისი P/FFO (PE-ის ექვივალენტი ჩამოთვლილ უძრავ ქონებაში) არის 18,5, ანუ საშუალო REIT P/FFO-ს 13%. თუმცა, ეს არ აყენებს ეჭვქვეშ კომპანიის ხარისხს. გონივრულ ფასად შესაძენად სჯობს დაველოდოთ უკან დახევას.

ის ფაქტი, რომ Stag Industrial-ს აქვს უძრავი ქონების პორტფელი, რომელიც ნაკლებად გამტარია ეკონომიკური ციკლის ცვალებადობისთვის, არის ფასდაუდებელი აქტივი ინვესტორისთვის, რომელიც ეძებს მაღალ და სოლიდურ მოგებას. გარდა ამისა, ონლაინ გაყიდვების ზრდა გამოიწვევს საწყობების მოთხოვნის გაზრდას. ეს არის უსაფრთხო ფსონი, რომ ელექტრონული კომერციის დიდი სახელები ოპტიმიზაციას გაუწევენ თავიანთი საოპერაციო ხარჯების ნაწილს Stag Industrial-ისგან საწყობების დაქირავებით.

5. უძრავი ქონების შემოსავალი

ეს არის ყოველთვიური დივიდენდის მარაგი, რომელიც ყველას უნდა ჰქონდეს. 2020 წლიდან ის შევიდა დივიდენდების არისტოკრატების დახურულ კლუბში, ანუ ამერიკულ კომპანიებში, რომლებმაც გაზარდეს თავიანთი დივიდენდები ზედიზედ მინიმუმ 25 წლის განმავლობაში. უფრო მეტიც, ეს არის ერთადერთი აქცია ყოველთვიური დივიდენდით, რომელსაც აქვს ეს პრივილეგია. გესმით, რატომ ინტერესდებიან ინვესტორები ამით.

უძრავი ქონების შემოსავალი არის REIT, რომელიც ორიენტირებულია კომერციულ კედლებზე, მისი უძრავი ქონების პორტფელის 84%. დარჩენილი ნაშთი იყოფა მრეწველობას (11,5%), ოფისებს (3%) და სოფლის მეურნეობას (1,5%). მისი უძრავი ქონების პორტფელის გეოგრაფიული განაწილება ძალზედ კონცენტრირებულია შეერთებულ შტატებში 49 შტატში, პუერტო რიკოში და გაერთიანებულ სამეფოში.

პირველი მოიჯარეების ტოპ 20-ში, რომელიც წარმოადგენს მისი ქირის 51%-ს, ვხვდებით დიდ სახელებს, როგორიცაა Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx, Dollar Tree, Sainsbury's, Walmart, CVS Pharmacy, Tesco, Home Depot და Kroger. მოიჯარეებთან იჯარის კონტრაქტები გაფორმებულია სამმაგი ქსელის იჯარით, რომლის მიზანია შეამციროს მისი საოპერაციო ხარჯების ნაწილი და მისცეს მანევრირების ადგილი, რათა განახორციელოს ისეთი შესყიდვები, როგორიც არის Vereit-ი.

კლიენტისა და უძრავი ქონების პორტფელის ეს დივერსიფიკაცია ცხადყოფს, თუ რატომ ახერხებს Realty Income რეგულარულად გამოიმუშავებს ზრდას თავის FFO-სა და ფულადი სახსრების ნაკადში და ანაწილებს მზარდ დივიდენდს სულ მცირე 25 წლის განმავლობაში.

მიუხედავად იმისა, რომ მისი FFO გადახდის კოეფიციენტი მაღალია 83,4%, უძრავი ქონების შემოსავალი ახერხებს კონტროლის შენარჩუნებას ფინანსურ მენეჯმენტზე, რათა შეინარჩუნოს დივიდენდების არისტოკრატის სტატუსი. მისი ვალის კოეფიციენტები სავარაუდოდ არ აწუხებს სარეიტინგო სააგენტოებს, რომლებიც ანიჭებენ მათ საინვესტიციო კლასის რეიტინგს.

Ნებისმიერ შემთხვევაში, Realty Income ყოველთვიური დივიდენდების მომტან აქციებს შორის საუკეთესოა დივიდენდების ზრდის განსაკუთრებული ისტორიის წყალობით. თქვენ შეგიძლიათ ის თქვენი პორტფელის ქვაკუთხედად აქციოთ, რაც შემოსავალს, მუდმივ შემოსავალსა და კაპიტალის სტაბილურ ზრდას შორის იდეალურ ბალანსს შემოგთავაზებთ.

როდის ვიყიდოთ ყოველთვიური დივიდენდების მისაღებად?

ვინაიდან ეს ის კომპანიებია, რომლებიც ყოველთვიურად ანაწილებენ დივიდენდს, კითხვა, როდის ვიყიდოთ ისინი, არ უნდა იყოს აკვიატებული. ერთადერთი, რასაც ყურადღება უნდა მიაქციოთ, არის თვალი ადევნოთ თარიღების გამოქვეყნების კალენდარს.

თუ გსურთ დივიდენდის მიღება, შეიძინეთ აქცია ექს-თარიღამდე. მიუხედავად ამისა, გონივრული იქნებოდა ამის გაკეთება საბაზრო პირობებში, რომელიც თქვენთვის შესაფერისია, ანუ გონივრულ ფასებში ან მაღალი ტექნიკური კონფიგურაციის დიაგრამის დონეზე.

როგორ ვიყიდოთ დივიდენდის აქციები

• გახსენით ანგარიში რეგულირებულ ონლაინ ბროკერთან
• შეავსეთ სარეგისტრაციო ფორმა
• გააკეთეთ თქვენი პირველი დეპოზიტი
• იყიდეთ თქვენთვის სასურველი აქციები
• შეაგროვეთ თქვენი დივიდენდები ყოველწლიურად!

დასკვნა

ყოველთვიური დივიდენდის აქციები გთავაზობთ სხვადასხვა შესაძლებლობებსvantageრომლებიც არ ტოვებენ გულგრილს ინვესტორებს. პირველ რიგში, ყოველთვიურად იღებთ შემოსავალს. თქვენი პირადი ხარჯების დასაფარად დამატებითი შემოსავალი ყოველთვის მისასალმებელია. მეორეც, ისინი გვთავაზობენ შემოსავალს უფრო მაღალი ვიდრე საბაზრო საშუალო და ინფლაცია. საკმარისია ყოველწლიურად ვალუტის ღირებულების დანაკარგის ნაწილობრივ ანაზღაურება.

თუმცა, ყოველთვიური დივიდენდის აქციებში ინვესტიცია არ წარმოადგენს სოციალურ უზრუნველყოფას. ისინი უფრო სარისკოა საბაზისო პორტფელის აქციებთან შედარებით, როგორიცაა Johnson & Johnson, Air Liquide, Coca-Cola, Pepsico და ა.შ. ველით დივიდენდის უეცარ შემცირებას ან მცირე ხანძრის დროს. აქედან გამომდინარეობს შერჩევითობის მნიშვნელობა. რატომ არ უნდა ადევნოთ თვალი 5 საუკეთესო ყოველთვიურ დივიდენდის აქციებს.

თუ ჩვენ თქვენს ადგილას დავაყენებთ, აზრი აქვს თქვენი პორტფელის მცირე პროცენტს დაუთმოთ REIT-ებს, რომლებიც საცალო ინვესტორებისთვის უფრო ნაცნობი ჩანს.