ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ

ភាគលាភគឺជាអ្វីដែលពិសិដ្ឋសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។ អ្នកមានអារម្មណ៍សុវត្ថិភាពជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលដែលមានស្ថិរភាព ប្រសិនបើអ្នកជ្រើសរើសភាគហ៊ុនល្អបំផុតសម្រាប់រយៈពេលវែង។ វាបង្កើតប្រាក់ចំណូលបន្ថែម ទោះជាស្ថានភាពវិជ្ជាជីវៈ និងផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកក៏ដោយ ប៉ុន្តែក៏មានការការពារប្រឆាំងនឹងការប្រែប្រួលទីផ្សារផងដែរ។

ក្រាហ្វគាំទ្របង្ហាញថាការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលវែងគឺពិតជាទទួលបានផលចំណេញ។ នេះ​ជា​សំណួរ​ថា​ហេតុ​អ្វី​បាន​ជា​អ្នក​ដាក់​ប្រាក់​របស់​អ្នក​លើ​ការ​វិនិយោគ​ដោយ​គ្មាន​ហានិភ័យ​ដែល​មិន​ផ្តល់​ផល​អ្វី​សោះ។ ជាមួយនឹងភាគលាភទៀងទាត់ អ្នកទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីផលប៉ះពាល់នៃការប្រាក់រួម ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបង្កើនដើមទុនរបស់អ្នកដោយសន្តិភាពនៃចិត្ត។

ក្រុមហ៊ុនដែលបានចុះបញ្ជីជ្រើសរើសការទូទាត់ដោយផ្អែកលើកាលវិភាគប្រចាំឆ្នាំ ពាក់កណ្តាលឆ្នាំ ឬត្រីមាស ប៉ុន្តែពួកគេមួយចំនួនជ្រើសរើសសម្រាប់ការចែកចាយប្រចាំខែ។ ពួកគេត្រូវបានគេហៅថា ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ។

ភាគហ៊ុនដែលបង់ភាគលាភលើមូលដ្ឋានប្រចាំខែ ផ្តល់នូវប្រាក់ចំណូលឡើងវិញកាន់តែប្រសើរ។ កាន់តែញឹកញាប់អ្នកទទួលបានភាគលាភ កាន់តែឆាប់អ្នកអាចវិនិយោគពួកគេឡើងវិញដើម្បីទិញភាគហ៊ុនកាន់តែច្រើន ដូច្នេះបង្កើតប្រាក់ចំណូលកាន់តែច្រើន។ ពួកវាអាចសាកសមសម្រាប់ប្រភេទអ្នកវិនិយោគដូចជាអ្នកចូលនិវត្តន៍។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកមិនអាចមានវិធីទាំងពីរនេះបានទេ។ យើង​នឹង​ឃើញ​ថា​ភាគហ៊ុន​ភាគលាភ​ប្រចាំខែ​មិន​មែន​គ្មាន​ហានិភ័យ​ទេ។

ប្រសិនបើអ្នកចង់ដឹងបន្ថែមមុនពេលធ្លាក់ចុះ វាជាការល្អក្នុងការរំលឹកពីភាពខុសគ្នារបស់ពួកគេបើប្រៀបធៀបទៅនឹងបទដ្ឋានទីផ្សារភាគហ៊ុនធម្មតា។ បន្ទាប់​មក យើង​នឹង​ឃើញ​កន្លែង​ដែល​ត្រូវ​រក​ពួក​វា ហើយ​ក្នុង​ផ្នែក​ណា​ខ្លះ។ ទីបី តើអ្វីជាឱកាស និងហានិភ័យនៃការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ។ ជាចុងក្រោយ យើងនឹងកំណត់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យផ្សេងៗគ្នា ដើម្បីស្វែងរកអ្វីដែលល្អបំផុតនៅក្នុងប្រភេទ។

ជាប្រាក់រង្វាន់ដោយមិនចាំបាច់ទិញដំបូន្មាន យើងនឹងបង្ហាញជូនអ្នកនូវកំពូល 5 នៃភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែដ៏ល្អបំផុតក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។

ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ - លក្ខណៈពិសេសមួយចំនួនដែលត្រូវដឹង

នៅសហរដ្ឋអាមេរិក និងកាណាដា ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនចែកចាយភាគលាភរៀងរាល់ត្រីមាស។ នៅអឺរ៉ុប វាប្រែប្រួលពីប្រទេសមួយទៅប្រទេសមួយទៀត។ នៅប្រទេសបារាំង វាគឺជាការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំដែលមានអាទិភាព។ នៅប្រទេសអេស្ប៉ាញ ហូឡង់ និងចក្រភពអង់គ្លេស ក្រុមហ៊ុននានាពេញចិត្តនឹងការទូទាត់ភាគលាភដោយផ្អែកលើកាលវិភាគពាក់កណ្តាលឆ្នាំ។

ចូរនិយាយដោយត្រង់ទៅ។ ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែគឺកម្រណាស់។ អ្នកនឹងរកឃើញប្រហែលហាសិបក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនជាង 630 នៅទូទាំងពិភពលោក។

ភាពជាក់លាក់ទីមួយ ពួកគេត្រូវបានផ្តោតលើវិស័យមួយចំនួន។ ភាពជាក់លាក់ទីពីរ ភាគច្រើននៃពួកគេមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាងមធ្យមភាគ S&P 500 និងគោលដៅអតិផរណារបស់ធនាគារកណ្តាល 2% ។ ភាពជាក់លាក់ទីបី ការបំបែកភាគលាភប្រចាំខែ មានន័យថា តម្លៃភាគហ៊ុនត្រូវបានកាត់ជាមេកានិចពីចំនួនភាគលាភជារៀងរាល់ខែ ដោយមិនមានការសួរនាំម្តងម្កាលអំពីមូលដ្ឋានគ្រឹះខាងក្នុងរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ - តើអ្នកអាចរកវាឃើញនៅប្រទេសណាខ្លះ?

អ្នករកឃើញពួកវាតែនៅអាមេរិកខាងជើងប៉ុណ្ណោះ៖ សហរដ្ឋអាមេរិក និងកាណាដា។ កុំឆ្ងល់ថាហេតុអ្វីបានជាមិនមាននៅអឺរ៉ុប។ ជាលទ្ធផល មិនមានភាគលាភប្រចាំខែនៅក្នុងក្របខ័ណ្ឌនៃ PEA ទេ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកអាចវិនិយោគលើភាគហ៊ុនទាំងនេះជាមួយ CFDs ដោយប្រើឈ្មួញកណ្តាលតាមអ៊ីនធឺណិតដូចជា eToro.

តើ​អ្នក​អាច​រក​ឃើញ​វា​ក្នុង​វិស័យ​ណា​ខ្លះ?

ក្រុមហ៊ុនអាមេរិកខាងជើងប្រហែល 50 បង់ភាគលាភប្រចាំខែ។ ពួកគេត្រូវបានប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងផ្នែកមួយចំនួនតូច។ ក្នុងចំណោមពួកគេអ្នកមាន REITs (Real Estate Investment Trusts) ឬក្រុមហ៊ុនអចលនទ្រព្យដែលបានចុះបញ្ជី ហិរញ្ញវត្ថុ ថាមពល ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ និងទូរគមនាគមន៍។

REITs

ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែភាគច្រើនគឺ REITs ។ បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1960 នៅសហរដ្ឋអាមេរិក ទាំងនេះគឺជាក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រង និងគ្រប់គ្រងអចលនទ្រព្យ។ ពួកគេរកប្រាក់ចំណូលបានដោយការជួលពួកគេ។ REITs មានពន្ធជាក់លាក់ដែលតម្រូវឱ្យពួកគេបង់ 90% នៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេក្នុងទម្រង់ជាភាគលាភដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។

វាហាក់ដូចជាឡូជីខលដែល REITs មួយចំនួនចែកចាយភាគលាភប្រចាំខែដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ ដោយសារពួកគេទទួលបានប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេក្នុងទម្រង់នៃការជួលប្រចាំខែ។ តាមប្រភេទអចលនទ្រព្យ អ្នកនឹងឃើញអគារការិយាល័យ មជ្ឈមណ្ឌលទិញទំនិញ អាផាតមិន សណ្ឋាគារ គ្រឹះស្ថានកម្សាន្ត ឃ្លាំង។ល។

ប្រភេទមួយផ្សេងទៀតនៃ REITs ចែកចាយភាគលាភប្រចាំខែ។ ទាំងនេះគឺជា REITs កម្ចីទិញផ្ទះ។ ទាំងនេះគឺជាអាជីវកម្មដែលមិនមានលក្ខណៈសម្បត្តិរូបវន្ត។ ពួកគេផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដោយផ្ទាល់ទៅម្ចាស់អចលនទ្រព្យ ដោយការចេញបញ្ចាំ ឬដោយប្រយោលដោយការទិញប្រាក់កម្ចីដែលមានស្រាប់ ឬមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយហ៊ីប៉ូតែក។

ដើម្បីចែកចាយភាគលាភ ការបញ្ចាំ REITs ទទួលបានប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេពីការប្រាក់ដែលទទួលបានពីប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ ឬការវិនិយោគតាមរយៈឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលគាំទ្រដោយអចលនទ្រព្យ។ អ្នកប្រហែលជាគិតថាប្រតិបត្តិការរបស់ពួកគេគឺស្រដៀងនឹងធនាគារ លើកលែងតែ REITs បញ្ចាំមិនរក្សាទុកប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជន។

ប្រាក់បញ្ញើកម្ចីទិញផ្ទះ ជាទូទៅប្រើអានុភាពហិរញ្ញវត្ថុដើម្បីរឹមប្រាក់កម្ចីរបស់ពួកគេ និងចែកចាយភាគលាភនៅទិន្នផលខ្ពស់។

សម្រាប់ហេតុផលទាំងនេះ REITs កម្ចីទិញផ្ទះមានភាពរសើបចំពោះការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់។ ប្រសិនបើពួកគេកើនឡើង រឹមរបស់ពួកគេថយចុះបើធៀបនឹងតម្លៃហិរញ្ញប្បទាន។ ប្រសិនបើពួកគេធ្លាក់ចុះ អ្នកខ្ចីអាចត្រូវបានល្បួងឱ្យសងប្រាក់កម្ចីរបស់ពួកគេកាន់តែថោក ហើយនេះនឹងកាត់បន្ថយការត្រឡប់មកវិញរបស់ពួកគេ។

ដូច្នេះ អ្នកនឹងយល់ថា វាជាការប្រសើរក្នុងការវិនិយោគលើប្រភេទ REIT នេះក្នុងបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ដែលមានស្ថិរភាព។

ហិរញ្ញវត្ថុ

វិស័យហិរញ្ញវត្ថុត្រូវបានស្វែងរកជាញឹកញាប់ដោយការអនុវត្តរបស់ពួកគេ និងការវាយតម្លៃទាបរបស់ពួកគេបើប្រៀបធៀបទៅនឹងមធ្យមភាគទីផ្សារ។ អ្នកអាចស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលចែកចាយភាគលាភប្រចាំខែនៅក្នុងផ្នែកមួយចំនួនដូចជា៖

• BDCs (ក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្ម) ។ ទាំងនេះគឺជាក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលវិនិយោគលើអាជីវកម្មខ្នាតតូច និងមធ្យម។ ពួកគេគាំទ្រពួកគេនៅក្នុងដំណាក់កាលដំបូងនៃកំណើនរបស់ពួកគេដោយផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវដើមទុនតាមរយៈសមធម៌ បំណុល ឬឧបករណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។ ដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីស្ថានភាពពន្ធvantageux, BDCs ត្រូវតែកាន់កាប់យ៉ាងហោចណាស់ 70% នៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ពួកគេនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនឯកជន ឬសាធារណៈរបស់អាមេរិកដែលមានតម្លៃទីផ្សារតិចជាង 250 លានដុល្លារ។ គំរូអាជីវកម្មរបស់ពួកគេគឺស្រដៀងគ្នាទៅនឹង REITs កម្ចីទិញផ្ទះ លើកលែងតែ BDCs មានប្រភពចំណូលជាច្រើន។
• CEFs (មូលនិធិបិទជិត)។ ទាំងនេះគឺជាមូលនិធិបិទជិតដែលផ្សំឡើងដោយភាគហ៊ុនដែលត្រូវបានជួញដូរនៅលើផ្សារហ៊ុន ឬទីផ្សារតាមបញ្ជរ។ ដូចជាមូលនិធិទៅវិញទៅមក ពួកគេត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយអ្នកគ្រប់គ្រងផលប័ត្រ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយនៅពេលដែលបានចុះបញ្ជីនៅក្នុងផ្សារហ៊ុន CEF នឹងមានចំនួនភាគហ៊ុនថេរ។ ដែលមានន័យថា វានឹងមិនទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការបង្កើនដើមទុន និងចែករំលែកការទិញត្រឡប់មកវិញនោះទេ។ CEF ដូចជាភាគហ៊ុនបុគ្គលនឹងត្រូវបានជួញដូរសម្រាប់ការទិញ និងលក់នៅលើទីផ្សារបន្ទាប់បន្សំ។
• ធនាគារ​ឥឡូវ​ត្រូវ​បាន​គេ​ចាត់​ទុក​ជា​អាជីវកម្ម​ដែល​មាន​កំណើន​យឺត។ ជាការពិតណាស់ សក្ដានុពលនៃកំណើនរបស់ពួកគេបានឈានដល់កាលកំណត់ក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2000 ដូច្នេះការចាប់អារម្មណ៍របស់ពួកគេក្នុងការរក្សាម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេតាមរយៈភាគលាភធម្មតា។ ភាគច្រើននៃពួកគេជាធម្មតាជ្រើសរើសការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាស ប៉ុន្តែមានបក្សីកម្រមួយចំនួននៅក្នុងផ្នែកនេះ ដែលផ្តល់ការទូទាត់ប្រចាំខែ។

ថាមពល

អ្នកច្រើនតែសំដៅលើមុខជំនាញដូចជា ExxonMobil, Chevron, Royal Dutch Shell, BP និង Total ក្នុងវិស័យថាមពល។ អ្នកកោតសរសើរពួកគេដោយភាពទាក់ទាញនៃទិន្នផលរបស់ពួកគេ និងប្រវត្តិនៃការកើនឡើងភាគលាភក្នុងរយៈពេលជាច្រើនទសវត្សរ៍។ ឧទាហរណ៍ ExxonMobil និង Chevron មានឋានៈជា Dividend Aristocrat ជាមួយនឹងការកើនឡើងភាគលាភលើសពី 25 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។

ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកការចង់ដឹងចង់ឃើញអំពីវិស័យនេះ មានក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនដែលបង់ភាគលាភជារៀងរាល់ខែ។ ពួកគេប្រតិបត្តិការជាចម្បងក្នុងការកេងប្រវ័ញ្ចប្រេង និងឧស្ម័ន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នេះមិនមែនគ្មានហានិភ័យនោះទេ ដោយសារពួកគេងាយនឹងការប្រែប្រួលតម្លៃប្រេង។

ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ និងទូរគមនាគមន៍ វិស័យដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បែបប្រពៃណី

ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ និងទូរគមនាគមន៍ គឺជាវិស័យដែលមានភាពចាស់ទុំជាប្រពៃណី។ វានឹងពិបាកសម្រាប់អ្នកក្នុងការទទួលបានផលលឿនក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែ។ គោលការណ៍ចែកចាយភាគលាភរបស់ពួកគេគឺមានបំណងសម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានទម្រង់ហានិភ័យបែបអភិរក្ស។ ក្រុមហ៊ុនដែលប្រតិបត្តិការក្នុងវិស័យទាំងនេះផ្តល់ផលចំណេញខ្ពស់បើធៀបនឹងមធ្យមភាគទីផ្សារ។ ពួកគេអាចបង្កើតការការពារប្រឆាំងនឹងអតិផរណា និងការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណេញលើការវិនិយោគដោយគ្មានហានិភ័យ (Livret A, Livret Développement Durable, ប័ណ្ណបំណុលរដ្ឋាភិបាល)។

លើស​ពី​នេះ ពួក​គេ​រីករាយ​នឹង​ការ​រារាំង​ខ្ពស់​ក្នុង​ការ​ចូល​ដោយ​សារ​បទ​ប្បញ្ញត្តិ។ នេះជួយលើកកម្ពស់ការកើតឡើងវិញនៃប្រាក់ចំណូល និងលំហូរសាច់ប្រាក់មានស្ថេរភាព។ អ្នកនឹងរកឃើញមួយចំនួននៅក្នុងបញ្ជីភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ រួមទាំងក្រុមហ៊ុនកាណាដាដែលជាផ្នែកមួយនៃកំពូល 5 ។

អេvantages ដើម្បីទទួលបានភាគលាភប្រចាំខែ

តើមានភាពខុសគ្នាខ្លាំងរវាងការទទួលបានភាគលាភប្រចាំខែ និងភាគលាភលើមូលដ្ឋានប្រចាំត្រីមាសដែរឬទេ? ជាឧទាហរណ៍ សូមពិចារណា 1 ភាគហ៊ុននៃភាគហ៊ុន Y 000 ដុល្លារ ដែលបង់ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំក្នុងមួយហ៊ុនចំនួន 10 ដុល្លារ។ នេះស្មើនឹងការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ 1,5% (ឬ 15% ក្នុងមួយខែ)។

ប្រសិនបើភាគលាភត្រូវបានបង់ជារៀងរាល់ខែ ហើយបន្ទាប់មកបានវិនិយោគឡើងវិញនៅក្នុងភាគហ៊ុនដោយខ្លួនឯង អ្នកនឹងទទួលបាន 1 ដុល្លារជាភាគលាភបន្ទាប់ពីមួយឆ្នាំ។ ជាមួយនឹងល្បែងការប្រាក់រួម ការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគរបស់អ្នកគឺ 607,6% ។

ក្នុងករណីដែលការទូទាត់ភាគលាភកើតឡើងរៀងរាល់ត្រីមាស ទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំដំបូងគឺ 3,75% ។ បន្ទាប់ពីមួយឆ្នាំ អ្នកទទួលបាន 1 ដុល្លារជាភាគលាភ ហើយដូច្នេះការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគ 586,5% ។

ក្នុងរយៈពេលវែង និងជាមួយនឹងដើមទុនដំបូងខ្ពស់ ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែអាចនាំឱ្យអ្នកទទួលបានផលចំណេញច្រើនក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគ។ វាដំណើរការប្រសិនបើអ្នកមានបញ្ញាក្នុងការជ្រើសរើសល្អបំផុតនៅក្នុងថ្នាក់។

អ្នកផ្សេងទៀតមានvantage គឺថាអ្នកមានអារម្មណ៍ថាទទួលបានប្រាក់ខែខ្នាតតូច ឬប្រាក់ចំណូលបន្ថែមជារៀងរាល់ខែ។ ដែល​មិន​សំខាន់​ទេ​បើ​ធៀប​នឹង​ការ​កើនឡើង​នៃ​តម្លៃ​រស់នៅ និង​ភាព​មិន​ស្ថិតស្ថេរ​នៃ​ប្រព័ន្ធ​ចូលនិវត្តន៍​បច្ចុប្បន្ន​។

អ្នកទាមទារជ័យជំនះក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន ដោយគិតថាវាជាគំនិតវិនិយោគដ៏ល្អបំផុតគ្រប់ពេលវេលា។ តាមស្ថិតិ និងជាប្រវត្តិសាស្ត្រ មានហានិភ័យខ្ពស់នៃការកាត់បន្ថយភាគលាភ ឬការលុបបំបាត់ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ ជាងភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំត្រីមាស។

គ្រោះថ្នាក់នៃភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ

ដោយការរកឃើញរបស់វា។vantages, អ្នកគិតនៅ glance ដំបូងថាវាគឺជាជម្រកនៃសន្តិភាពសម្រាប់ការវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ជាអកុសលអារក្សស្ថិតនៅក្នុងព័ត៌មានលម្អិត។ ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ មានន័យថាក្រុមហ៊ុនត្រូវមានកាតព្វកិច្ចទម្លាក់ទៅក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ខ្លួនជារៀងរាល់ខែ ដើម្បីទូទាត់ប័ណ្ណជូនម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។ ក្នុងករណីមានបញ្ហាខាងក្នុង ឬខាងក្រៅក្រុមហ៊ុន គោលការណ៍ចែកចាយនេះអាចបញ្ឈប់បានមួយយប់។

អ្នកគួរតែចំណាំថាភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែភាគច្រើនគឺមានការប៉ាន់ស្មានយ៉ាងខ្លាំង។ ពួកវាដំណើរការក្នុងវិស័យដែលមានលក្ខណៈរង្វិល (បរិច្ចាគរសើបទៅនឹងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ច) និងទុនដែលពឹងផ្អែកខ្លាំង។ នេះ​បង្ខំ​ឱ្យ​អ្នក​គ្រប់​គ្រង​ចំណាយ​ប្រាក់​ច្រើន​ក្នុង​អាជីវកម្ម​របស់​ខ្លួន​ដើម្បី​រក​ប្រាក់​ចំណេញ។ កម្រិតនៃបំណុលរបស់ពួកគេគឺខ្ពស់ជាងមធ្យមភាគទីផ្សារ។

ពួកគេត្រូវបានគេប្រើដើម្បីផ្តល់ភាគលាភជាមួយនឹងសមាមាត្រការទូទាត់ខ្ពស់។ បញ្ហានៃសមាមាត្រការទូទាត់ខ្ពស់ជាទៀងទាត់អាចបណ្តាលឱ្យមានការថយចុះ ឬលុបបំបាត់ភាគលាភនាពេលអនាគតដ៏ខ្លី ឬឆ្ងាយ។ ដើម្បីអ្វី? ដោយសារតែក្រុមហ៊ុននៅក្នុងសំណួរនឹងកាន់តែងាយរងគ្រោះនៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចឬព្រឹត្តិការណ៍ដែលមិនអាចទាយទុកជាមុនបាន។

វិបត្តិ Covid-19 គឺជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អឥតខ្ចោះ។ ភាគហ៊ុនមួយចំនួនដែលមានភាគលាភប្រចាំខែត្រូវបោះបង់ចោលការបង់ចំណែកនៃប័ណ្ណរបស់ពួកគេទៅម្ចាស់ហ៊ុន។ ដោយរួមបញ្ចូលគ្នានូវសមាមាត្រសងប្រាក់ខ្ពស់ និងបំណុល ក្រុមហ៊ុនមិនមានកម្លាំងក្នុងការវិនិយោគក្នុងកំណើននាពេលអនាគតរបស់ខ្លួនទេ។ ភ្នាក់ងារវាយតម្លៃ (Moody's, Standard & Poor's និង Fitch) មិនជួយសម្រួលដល់ការចូលប្រើដើមទុនរបស់ពួកគេនៅលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុទេ ហើយដូច្នេះត្រឹមត្រូវទេ ដោយសារចំណាត់ថ្នាក់បំណុលរបស់ពួកគេទាបជាងកម្រិតវិនិយោគ។

អ្នក​នៅ​ការពារ​មុន​នឹង​បោះ​ខ្លួន​អ្នក​ចូល​ទៅ​ក្នុង​រូង​នៃ​ចចក​លើ​ភាគហ៊ុន​ភាគលាភ​ប្រចាំខែ។

បញ្ជីភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក/កាណាដា

នេះគឺជាបញ្ជីសង្ខេបនៃសកម្មភាពប្រចាំខែតាមវិស័យ

• យល់ស្រប សាជីវកម្មអចលនទ្រព្យ (Industry REIT)
• American Financial Trust (Retail REIT)
• AGNC Investment (កម្ចីទិញផ្ទះ REIT)
• Apple បដិសណ្ឋារកិច្ច REIT (REIT សណ្ឋាគារ និងការកម្សាន្ត)
• Amour REIT Residential (ការបញ្ចាំ REIT)
• Grupo Aval Acciones និង Valores (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• Banco Badresco (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• Broadmark Realty Capital (កម្ចីទិញផ្ទះ REIT)
• Chatham Lodging (សណ្ឋាគារ និងលំហែរកាយ REIT)*
• ជម្រើសអចលនទ្រព្យ REIT (REIT លក់រាយ)
• Chorus Aviation (ឧស្សាហកម្ម)
• Cross Timbers Royalty Trust (ថាមពល)
• Dream Industrial REIT
• ការិយាល័យក្នុងក្តីស្រមៃ REIT (ការិយាល័យ REIT)
• Dynex Capital (ការបញ្ចាំ REIT)
• Ellington Financial (កម្ចីទិញផ្ទះ REIT)
• ក្រុមហ៊ុនចំណូល Eagle Point (មូលនិធិបិទ)
• EPR Properties (REIT ពិសេស)*
• Enerplus (ថាមពល)
• សាជីវកម្មផ្លាស់ប្តូរប្រាក់ចំណូល (ឧស្សាហកម្ម)
• សាជីវកម្ម Gladstone Capital (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• សាជីវកម្មពាណិជ្ជកម្ម Gladstone (REIT ចម្រុះ)
• សាជីវកម្មវិនិយោគ Gladstone (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• ក្រុមហ៊ុន Gladstone Land Corporation (REIT ពិសេស)
• ធនធានទឹកសកល (ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់)
• សាជីវកម្មធនធានមាស (សម្ភារៈមូលដ្ឋាន)
• Granite Real Estate Investment Trust (Industry REIT)
• ហិរញ្ញវត្ថុបច្ចេកវិទ្យា Horizon
• បំពង់អន្តរ (ថាមពល)
• Itau Unibanco (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• LTC Properties (REIT សុខភាព)
• រាជធានីផ្លូវធំ (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• Mesa Royalty Trust (ថាមពល)*
• រាជធានីកោះអ័រគីដ (REIT បញ្ចាំ)
• Oxford Square Capital (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• ការជឿទុកចិត្តលើប្រេងឆ្នេរសមុទ្រប៉ាស៊ីហ្វិក (ថាមពល)*
• បំពង់ Pembina (ថាមពល)
• Permian Basin Royalty Trust (ថាមពល)
• អត្រាអណ្តែតទឹក Pennant Park (ក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្ម)
• PermRock Royalty Trust (ថាមពល)*
• សាជីវកម្ម Prospect Capital (ក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្ម)
• Permianville Royalty Trust (ហិរញ្ញវត្ថុ)*
• ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យ (REIT លក់រាយ)
• Sabine Royalty Trust (ថាមពល)
• ក្រុមហ៊ុន Stellus Capital Investment Corp. (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• San Juan Basin Royalty Trust (ថាមពល)*
• Shaw Communications (ទូរគមនាគមន៍)
• ក្រុមហ៊ុន SL Green Realty Corp. (ការិយាល័យ REIT)
• Solar Senior Capital (ក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្ម)
• Stag Industrial (REIT ឧស្សាហកម្ម)
• Superior Plus (ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់)
• Transalta Renewables (ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់)
• វិនិយោគិនសកលអាមេរិក (ហិរញ្ញវត្ថុ)
• ថាមពល Vermilion
• Whitestone REIT (REIT លក់រាយ)

NB: *ក្រុមហ៊ុនដែលផ្អាកការទូទាត់ភាគលាភអំឡុងពេលមានវិបត្តិ Covid-19។

លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យសំខាន់ៗសម្រាប់ការជ្រើសរើសល្អបំផុតពីបញ្ជី

នៅពេលវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ សូមចាំថា ជាទូទៅពួកគេមានហានិភ័យជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងទីផ្សារមធ្យមសម្រាប់ហេតុផលដែលបានរៀបរាប់នៅក្នុងកថាខណ្ឌមុន។ ដូច្នេះ​ដើម្បី​ឱ្យ​អ្នក​ធ្វើ​ឱ្យ​មាន​ជម្រើស​ល្អ​បំផុត​ដែល​អាច​ធ្វើ​ទៅ​បាន​នេះ​គឺ​ជា​លក្ខណៈ​វិនិច្ឆ័យ​គន្លឹះ​មួយ​ចំនួន​ដើម្បី​គោរព​។

ប្រវត្តិនៃឆ្នាំជាប់ៗគ្នានៃភាគលាភកើនឡើង

លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យសំខាន់ដំបូងដើម្បីវិភាគគឺភាពខ្លាំងនៃភាគលាភ។ ចូរនិយាយដោយត្រង់ទៅនេះគឺជាសសរស្តម្ភសំខាន់នៃប្រភេទនៃសកម្មភាពនេះ។ ប្រសិនបើ​វា​ត្រូវ​បំបែក​ជា​មួយ​លាន​បំណែក អ្នក​ក៏​អាច​រកមើល​ស្មៅ​បៃតង​នៅកន្លែង​ផ្សេង​ដែរ។

ជាដំបូង ត្រូវប្រាកដថាក្រុមហ៊ុនមានប្រវត្តិនៃការកើនឡើងភាគលាភជាប់ៗគ្នាជាច្រើនឆ្នាំ។ ដើម្បីអ្វី? ព្រោះវាជាសញ្ញានៃភាពជឿជាក់លើនិរន្តរភាពនាពេលអនាគតរបស់ក្រុមហ៊ុន។

ទីពីរ ត្រូវប្រាកដថាសមាមាត្រនៃការទូទាត់ ដែលជារង្វាស់មួយដែលប្រើច្រើនបំផុតដើម្បីវិភាគភាពរឹងមាំនៃភាគលាភគឺមិនខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលពីរបីឆ្នាំ ពោលគឺទាបជាង 80%។ តាមរយៈការព្យួរនៅជុំវិញតំបន់ក្រហម ក្រុមហ៊ុននៅក្នុងសំណួរមិនមានភាពស៊ាំទៅនឹងព្រឹត្តិការណ៍ដែលបង្កឱ្យមានការថប់បារម្ភ ឬហួសហេតុដែលបង្ខំឱ្យវាបន្ថយ ឬលុបបំបាត់ភាគលាភរបស់ខ្លួន។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយក្នុងករណី REITs ដែលបង្កើតបានភាគច្រើននៃភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ អ្នកនឹងត្រូវមើលសមាមាត្រការសងរបស់ FFO ដែលត្រូវតែទាបជាង 80-90% ដែលផ្តល់អោយនូវអាំងតង់ស៊ីតេដើមទុននៃវិស័យនេះ។

កម្រិតនៃបំណុល ការព្រួយបារម្ភមួយដើម្បីតាមដានយ៉ាងដិតដល់

នៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនមួយមិនអាចបង់ភាគលាភឱ្យអ្នកបានទៀតទេ ជាទូទៅវាត្រូវបានភ្ជាប់ទៅនឹងបំណុលលើស។ សម្រាប់ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ នេះគឺកាន់តែយ៉ាប់យ៉ឺនជាងមុន ពីព្រោះបន្ទប់របស់វាត្រូវបានកាត់បន្ថយ។ ជាការពិតណាស់ ពួកគេត្រូវការដើមទុនតាមរយៈបំណុលថោក ដើម្បីសម្រេចបាននូវកំណើន។

ដើម្បីធានាបាននូវនិរន្តរភាពនៃភាគលាភ អ្នកត្រូវតែត្រួតពិនិត្យលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យដូចជា៖

• បំណុល/EBITDA ដែលវាយតម្លៃរយៈពេលដែលក្រុមហ៊ុននឹងអាចសងបំណុលរបស់ខ្លួន។ ដែនកំណត់ដែលមិនត្រូវលើសពីគឺ 5 ប៉ុន្តែសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើដើមទុន យើងអាចទ្រាំនឹងដែនកំណត់ប្រហែល 6-7 ។

• ចំណាត់ថ្នាក់ឥណទានដែលត្រូវនឹងការវាយតម្លៃហិរញ្ញវត្ថុនៃបំណុលរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលកំណត់ដោយភ្នាក់ងារវាយតម្លៃ (S&P, Moody's, Fitch) ។ ដូចទៅនឹងសាលារៀនដែរ វាកាន់តែខ្ពស់ វានឹងកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការខ្ចី។ នៅលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ យើងអត់ធ្មត់ចំពោះចំណាត់ថ្នាក់ឥណទាននៅក្នុងប្រភេទចំណាត់ថ្នាក់នៃការវិនិយោគ ដែលមានន័យថា BBB- ឬខ្ពស់ជាងនេះ។ ប្រសិនបើជាអកុសលចំណាត់ថ្នាក់ឥណទានមានកម្រិតទាបខ្លាំង ក្រុមហ៊ុននឹងឃើញការចំណាយលើបំណុលកើនឡើង ហើយនឹងមានការពិបាកក្នុងការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់សកម្មភាពរបស់ខ្លួន។

លំហូរសាច់ប្រាក់គឺជាស្តេច

ការលក់និងប្រាក់ចំណេញគឺចាំបាច់សម្រាប់អាជីវកម្ម។ តើវានៅតែត្រូវការធ្វើដូច្នេះ ខណៈពេលដែលរក្សា ឬបង្កើនលំហូរសាច់ប្រាក់របស់វា? លំហូរសាច់ប្រាក់គឺជាមធ្យោបាយផ្ទាល់របស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងការចែកចាយភាគលាភដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។

តើអ្នកគួរមើលអ្វីដោយប្រុងប្រយ័ត្ន? ជាដំបូង វិភាគលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុនក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំកន្លងមក។ វាត្រូវតែមានភាពវិជ្ជមាន ឬហានិភ័យខ្ពស់តាមរយៈលំហូរសាច់ប្រាក់របស់វា។ បន្ទាប់មកវាត្រូវតែមានស្ថេរភាពឬកើនឡើងជារៀងរាល់ឆ្នាំ។ ទីពីរ ពិនិត្យមើលថាលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃមានភាពវិជ្ជមាន។

ប្រសិនបើអ្នកមានភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែជាមួយនឹងលំហូរសាច់ប្រាក់ផុយស្រួយ អ្នកក៏អាចលក់វា ហើយស្វែងរកអ្វីដែលប្រសើរជាងនៅកន្លែងផ្សេង។

ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ - កំពូល 5

1. សាជីវកម្មដី Gladstone

2. លក្ខណៈសម្បត្តិអិល។ ធី។ ។

3. Shaw Communications

4. ស្តុបឧស្សាហកម្ម

5. ប្រាក់ចំណូល Realty

អ្នកមិនអាចរង់ចាំដើម្បីដឹងពីភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែល្អបំផុតទាំង 5 នោះទេ។ ពួកគេត្រូវបានជ្រើសរើសដោយផ្អែកលើលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុនៃរយៈពេលប្រាំឆ្នាំចុងក្រោយ ទស្សនវិស័យកំណើន ភាពរឹងមាំនៃភាគលាភ និងគុណភាពនៃគំរូអាជីវកម្ម។

1. ក្រុមហ៊ុន Gladstone Land Corporation

REITs មិនគ្រាន់តែជាជញ្ជាំងការិយាល័យ មជ្ឈមណ្ឌលផ្សារទំនើប សណ្ឋាគារ ឬឃ្លាំងនោះទេ។ អ្នក​អាច​រក​ឃើញ​ទ្រព្យ​សម្បត្តិ​ដែល​នៅ​ក្រៅ​បទ​វាយ​ដំ​។ នៅក្នុងគ្រួសារនៃភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ តើអ្នកស្គាល់ក្រុមហ៊ុន Gladstone Land Corporation ដែរឬទេ។

សាជីវកម្ម Gladstone Land គឺជាក្រុមហ៊ុន REIT ដែលវិនិយោគ និងកាន់កាប់ដីកសិកម្មនៅក្នុងរដ្ឋចំនួន 2020 របស់អាមេរិក ដែលបន្លែ និងផ្លែឈើត្រូវបានដាំដុះ បន្ទាប់មកសម្ភារៈកសិកម្មដូចជា ស្រូវសាលី សណ្តែកសៀង ពោត ស្ករ និងអង្ករ។ ក្រុមហ៊ុនបានមើលឃើញមូលធនប័ត្រទីផ្សាររបស់ខ្លួនកើនឡើងបីដងចាប់តាំងពីចំណុចទាបរបស់ខ្លួនក្នុងខែមីនាឆ្នាំ 19 បន្ទាប់ពីវិបត្តិ Covid-XNUMX ។

Gladstone Land ទិញដីកសិកម្មហើយបន្ទាប់មកជួលវាទៅកសិករតាមរយៈកិច្ចព្រមព្រៀងជួលត្រឡប់មកវិញ។ ការជួលជាទូទៅគឺជាការជួលសុទ្ធបីដង មានន័យថាអ្នកជួលត្រូវបង់ថ្លៃទាំងអស់ (ពន្ធលើអចលនទ្រព្យ ថ្លៃថែទាំ ធានារ៉ាប់រង) បន្ថែមពីលើការជួល។

ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់វាត្រូវបានវិនិយោគជាចម្បងលើផ្លែឈើ និងបន្លែដែលតម្រូវការមិនមានភាពរសើបខ្លាំងចំពោះការប្រែប្រួលនៃវដ្តសេដ្ឋកិច្ច។ ផ្ទុយទៅវិញ សម្ភារៈកសិកម្មបង្កើតផលត្រឡប់មកវិញតិចជាងមុន ដោយសារការប្រែប្រួលនៃតម្លៃរបស់ពួកគេនៅលើទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។

នៅលើផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ Gladstone Land មានលំហូរសាច់ប្រាក់កើនឡើងជារៀងរាល់ឆ្នាំ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យវាចែកចាយភាគលាភជាទៀងទាត់ដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ ការទូទាត់របស់ FFO របស់វាគឺ 83% ដូច្នេះគ្មានអ្វីដែលត្រូវព្រួយបារម្ភអំពីភាគលាភក្នុងរយៈពេលខ្លីទៅមធ្យមនោះទេ។ ការធ្លាក់ចុះតែមួយគត់គឺកម្រិតនៃបំណុលរបស់វាជាមួយនឹងសមាមាត្របំណុល/EBITDA លើសពី 15។ ប៉ុន្តែផ្ទុយទៅវិញ មូលដ្ឋានគ្រឹះខាងក្នុងរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺរឹងមាំ។

Gladstone Land មានកត្តាជំរុញកំណើននាពេលអនាគត។ ទីមួយ តម្រូវការអាហារត្រូវបានគាំទ្រដោយការកើនឡើងនៃចំនួនប្រជាជនពិភពលោក។ ទីពីរ ការផ្គត់ផ្គង់ដីកសិកម្មនៅសហរដ្ឋអាមេរិកកំពុងថយចុះ ទោះបីជាដង់ស៊ីតេប្រជាជនទាបក៏ដោយ។ ជាការពិតណាស់ រាល់ដីកសិកម្មត្រូវបានបំប្លែងដោយអគារ ផ្ទះ មជ្ឈមណ្ឌលពាណិជ្ជកម្ម អគារការិយាល័យ។ល។ នេះត្រូវបានពន្យល់ដោយនគរូបនីយកម្មហួសហេតុនៃសង្គម។

ការរួមបញ្ចូលគ្នានៃកំណើននៃចំនួនប្រជាជនពិភពលោក និងការធ្លាក់ចុះនៃការផ្គត់ផ្គង់ដីកសិកម្មផ្តល់នូវទម្រង់នៃសុទិដ្ឋិនិយមមួយចំនួនអំពីការរីកចម្រើននាពេលអនាគតរបស់ Gladstone Land ។ សមាមាត្រផ្គត់ផ្គង់/តម្រូវការនឹងអនុគ្រោះដល់ការវិនិយោគលើដីកសិកម្ម។ នៅក្នុងបរិបទដែលការឡើងកំដៅផែនដីជាបញ្ហាចម្បងក្នុងប៉ុន្មានទសវត្សរ៍ខាងមុខនេះ និន្នាការនេះកាន់តែមានកាន់តែខ្លាំង។ លើសពីនេះ បន្ថែមពីលើភាគលាភ ក្រុមហ៊ុន Gladstone Land Corporation គឺជាការភ្នាល់ដ៏វែងមួយលើអតិផរណា និងការកើនឡើងនៃទំនិញកសិកម្មក្នុងកម្រិតតិចតួច។

2. លក្ខណសម្បត្តិ LTC

តើអ្នកដឹងទេថាវាអាចទៅរួចក្នុងការវិនិយោគលើវិស័យថែទាំសុខភាពតាមរយៈ REITs? ក្នុងចំណោមប្រភេទអចលនទ្រព្យ REITs ថែទាំសុខភាពគឺមានភាពធន់បំផុតក្នុងគ្រាមានវិបត្តិ ទោះបីជាវិបត្តិ Covid-19 បានធ្វើឱ្យខូចកេរ្តិ៍ឈ្មោះរបស់ពួកគេខ្លះក៏ដោយ។

ប្រសិនបើអ្នកចាប់អារម្មណ៍ ហេតុអ្វីមិនមើល LTC Properties ដែលជា REIT ថែទាំសុខភាពតែមួយគត់ដើម្បីបង់ភាគលាភប្រចាំខែ។

LTC Properties គឺជា REIT ដែលគ្រប់គ្រង និងគ្រប់គ្រងកន្លែងថែទាំ និងជំនួយការរស់នៅប្រហែល 180 ។ ផលប័ត្រអចលនទ្រព្យរបស់វាមានតុល្យភាពរវាងប្រភេទនៃគ្រឹះស្ថានទាំងពីរ។ ពួកគេត្រូវបានរីករាលដាលនៅទូទាំងរដ្ឋអាមេរិកចំនួន 27 សម្រាប់ប្រតិបត្តិករចំនួន 30 ។

កិច្ចសន្យាជួល ឬកិច្ចសន្យាជួលគឺជាការជួលសុទ្ធបីដង។ នេះធ្វើឱ្យវាអាចធ្វើទៅបានដើម្បីកែលម្អការគ្រប់គ្រងការចំណាយ និងកាត់បន្ថយហានិភ័យរបស់ប្រតិបត្តិករ។ លើសពីនេះ LTC Properties គឺជាម្ចាស់អចលនទ្រព្យ និងអ្នកអភិវឌ្ឍន៍។

នៅលើផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ ភាគលាភរបស់ LTC Properties បានលើសបន្ទាត់ក្រហមជាមួយនឹងសមាមាត្រទូទាត់របស់ FFO 89% ។ ទិន្នផលជាមធ្យមរបស់វាគឺ 5-6% ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកត្រូវគិតគូរពីវិបត្តិ Covid-19 ទោះបីជា LTC Properties មិនបានកាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ខ្លួនក៏ដោយ។

ប្រសិនបើអ្នកពង្រីកវិសាលភាពនេះ យើងនឹងមិននិយាយថា យើងត្រូវប្រកាសអាសន្នពេកនោះទេ។ ម៉្យាងវិញទៀត កម្រិតនៃលំហូរសាច់ប្រាក់របស់វាមានស្ថេរភាព។ ម៉្យាងវិញទៀត អនុបាតបំណុលមានកិត្តិយសសម្រាប់ឧស្សាហកម្មដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើមូលធនៈ បំណុល / EBITDA នៅ 5,6 និងបំណុល / សមធម៌នៅ 86% ។

LTC Properties មានកត្តាជំរុញកំណើនដែលមិនអាចប្រកែកបានក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានទសវត្សរ៍ខាងមុខនេះ ដោយសារចំនួនប្រជាជនកាន់តែចាស់។ Baby Boomers ដែលបង្កើតបានជាប្រជាជនភាគច្រើននៃបណ្តាប្រទេសលោកខាងលិចនឹងឃើញតម្រូវការសុខភាពរបស់ពួកគេកើនឡើង។ ដូច្នេះនឹងមានតម្រូវការដ៏សំខាន់សម្រាប់ការថែទាំថែទាំ និងជំនួយការស្នាក់នៅ។ ដែលមានប្រយោជន៍សម្រាប់ LTC Properties ។ ដោយសារតម្រូវការនេះនឹងមានភាពរឹងមាំដោយសារតែក្រុមប្រជាជនជាច្រើនដែលមានអាយុលើសពី 80 ឆ្នាំ វាកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការជួលមិនប្រក្រតី និងការជួលទំនេរ។

3. Shaw Communications

Shaw Communications មានភាពខុសគ្នានៃការចុះបញ្ជីនៅក្នុងប្រទេសកាណាដា និងសហរដ្ឋអាមេរិក។ ចូរនិយាយដោយស្មោះត្រង់ នេះគឺជាការរកឃើញដ៏កម្រមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគលាភណាមួយ។

នៅក្នុងពិភពនៃប្រតិបត្តិករទូរគមនាគមន៍ អ្នកត្រូវបានគេទម្លាប់ក្នុងការសំដៅទៅលើ AT&T, Verizon នៅសហរដ្ឋអាមេរិក និង BCE, Telus ក្នុងប្រទេសកាណាដា ដែលបង់ភាគលាភលើមូលដ្ឋានប្រចាំត្រីមាស។ ប៉ុន្តែជាមួយនឹងភាគលាភប្រចាំខែដែលផ្តល់ដោយ Shaw Communications អ្នកបង្កើនល្បឿននៃការបង្កើតប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នក។

Shaw Communications គឺជាប្រតិបត្តិករទូរគមនាគមន៍របស់ប្រទេសកាណាដា។ អាជីវកម្មរបស់វាវិលជុំវិញសកម្មភាពពីរគឺ ទូរគមនាគមន៍ឥតខ្សែ និងឥតខ្សែ។ ក្រុមហ៊ុនកាណាដាផ្តល់ជូនអតិថិជនរបស់ខ្លួន (បុគ្គល ឬអាជីវកម្ម) សេវាទូរស័ព្ទចល័ត ការភ្ជាប់អ៊ីនធឺណិតខ្សែកាបអុបទិក ការជាវវីដេអូផ្កាយរណប។ល។ ប្រាក់ចំណូលត្រូវបានបង្កើតជាចម្បងនៅក្នុងប្រទេសកាណាដា និងបានមកពីសេវាកម្មអតិថិជន។

Shaw Communications បានជួបប្រទះការលំបាកក្នុងកំឡុងពាក់កណ្តាលទីពីរនៃឆ្នាំ 2010 នេះអាចត្រូវបានពន្យល់ដោយការផ្លាស់ប្តូរអាជីវកម្មរបស់ខ្លួន។ ក្រុមហ៊ុនកាណាដាចង់ផ្តោតលើអាជីវកម្មស្នូលរបស់ខ្លួន ទូរគមនាគមន៍ និងដកខ្លួនចេញពីប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយដែលចាត់ទុកថាមិនមែនជាយុទ្ធសាស្ត្រ។ នៅខែមីនា ឆ្នាំ 2025 Shaw Communications អាចត្រូវបានទិញដោយដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួន Rogers ប៉ុន្តែការដេញថ្លៃទិញយកនេះមិនមែនជាឯកច្ឆ័ន្ទទេ ដូច្នេះហើយវាមិនប្រាកដថាវានឹងកើតឡើងនោះទេ។

តាមឡូជីខល ការវិវត្តនៃប្រាក់ចំណេញរបស់វាមានភាពប្រែប្រួល បើទោះបីជាមូលដ្ឋានអតិថិជនរបស់ខ្លួនបានកើនឡើងក៏ដោយ។ តើយើងគួរព្រួយបារម្ភអំពីភាគលាភរបស់វាទេ?

ជឿ​ភ្នែក​ទេ​។ សមាមាត្រនៃការទូទាត់គឺពិតជាខ្ពស់ជាងបន្ទាត់ក្រហមបន្តិចនៅ 81% ។ ម៉្យាងវិញទៀត Shaw Communications អាចងើបឡើងវិញនូវកម្រិតលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ខ្លួន បន្ទាប់មកបានរក្សាកម្រិតបំណុលដែលស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រងជាមួយនឹងបំណុល / EBITDA នៅ 2,82 ។ ជាងនេះទៅទៀត នេះអនុញ្ញាតឱ្យវាទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់នៃការវិនិយោគពី Standard & Poor's ដើម្បីងាយស្រួលក្នុងការទទួលបានហិរញ្ញប្បទានពីទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុកាន់តែងាយស្រួល។

ទោះបីជាការប្រកួតប្រជែងរបស់កាណាដាមានការប្រកួតប្រជែងខ្ពស់នៅក្នុងវិស័យទូរគមនាគមន៍ក៏ដោយ វាមានកន្លែងដើម្បីទទួលបានចំណែកទីផ្សារ។ លើសពីនេះទៀតវាគឺជាវិស័យដែលទប់ទល់បានយ៉ាងល្អក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។

ការពង្រីក 5G អាចជាផលចំណេញសម្រាប់ Shaw Communications ។ ជាមួយនឹងភាគលាភដែលផ្តល់ទិន្នផលប្រហែល 3% វាគឺជាភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយដើម្បីដាក់នៅក្នុងមូលនិធិផលប័ត្រ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ កិច្ចព្រមព្រៀងជាមួយ Rogers អាចនាំទៅដល់ការបាត់ខ្លួនពីទីផ្សារភាគហ៊ុន ប្រសិនបើអាជ្ញាធរប្រកួតប្រជែងធ្វើឱ្យមានសុពលភាព។ ប្រសិនបើវាមិនកើតឡើងទេ អ្នកមានឱកាសវិនិយោគដ៏អស្ចារ្យក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ។

4. Stag ឧស្សាហកម្ម

ពាណិជ្ជកម្មតាមអ៊ីនធឺណិតគឺជានិន្នាការជាមូលដ្ឋានដែលនឹងបន្តសម្រាប់ទសវត្សរ៍ខាងមុខ។ បន្តិចម្តងៗ វាកំពុងតែទទួលបានចំណែកទីផ្សារបន្តិចម្តងៗនៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មរូបវន្ត។ ជំនួសឱ្យការពឹងផ្អែកលើអ្នកលេងសុទ្ធដូចជា Amazon, Walmart, Ebay, ក្រុមហ៊ុន Alibaba, JD.com, ឬក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូន FedEx និង UPS ចាប់អារម្មណ៍លើ Stag Industrial ដែលប្រមូលផ្តុំផ្នែកមួយនៃចំណូលរបស់ខ្លួនតាមរយៈអ្នកជួលដែលប្រតិបត្តិការក្នុងពាណិជ្ជកម្មអនឡាញ។

Stag Industrial គឺជា REIT ឧស្សាហកម្មដែលផ្តោតលើការទិញ និងការគ្រប់គ្រងការជួលនៃអចលនទ្រព្យឧស្សាហកម្មនៅទូទាំងរដ្ឋចំនួន 39 របស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ផលប័ត្រអចលនទ្រព្យរបស់វាត្រូវបានបង្កើតឡើងជាចម្បងដោយឃ្លាំង។ សមតុល្យដែលនៅសល់ត្រូវបានឧទ្ទិសដល់សកម្មភាពផលិតកម្មពន្លឺ។

ផលប័ត្រអតិថិជនរបស់វាមានភាពចម្រុះនៅកម្រិតវិស័យ។ ក្នុងចំណោមអតិថិជនដំបូងរបស់ខ្លួន យើងរកឃើញក្រុមហ៊ុន Amazon, FedEx, Cotsco លក់ដុំ និង DHL នៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មអេឡិចត្រូនិក, ក្រុមហ៊ុន Ford នៅក្នុងរថយន្ត, ក្រុមហ៊ុន Perrigo ក្នុងការថែទាំសុខភាព, Schneider Electric, XPO Logistics នៅក្នុងឧស្សាហកម្មជាដើម។ វាជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យនៃការជួលខុស។

នៅពេលអ្នកវិនិយោគក្នុង REIT វាជាការប្រសើរបំផុតក្នុងការទទួលបានភាគលាភទៀងទាត់។ ទាក់ទងនឹងភាគលាភរបស់ Stag Industrial វាពិតជាបានធ្លាក់ចុះនៅឆ្នាំ 2019 បន្ទាប់ពីការកើនឡើង 7 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ នេះ​ត្រូវ​បាន​ពន្យល់​ដោយ​ការ​ទិញ​អចលនទ្រព្យ​យ៉ាង​ច្រើន​ដែល​បណ្តាល​ឱ្យ​វា​មាន​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​រយៈពេល​ខ្លី​នៃ​លំហូរ​សាច់ប្រាក់​របស់​ខ្លួន។ ប៉ុន្តែម្យ៉ាងវិញទៀត ការវិនិយោគរបស់ខ្លួនគឺជាប្រភពនៃការបង្កើតតម្លៃសម្រាប់ម្ចាស់ភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលវែង។

នៅឆ្នាំ 2020 ក្រុមហ៊ុនអាមេរិកបានបន្តការដើរទៅមុខរបស់ខ្លួន បើទោះបីជាមានវិបត្តិ Covid-19 ក៏ដោយ។ វាថែមទាំងកើនឡើងមួយសេននៃប្រាក់ដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2020 ទោះបីជាវាជានិមិត្តសញ្ញាក៏ដោយ។

បំណុល/EBITDA នៅ 5,2 និងអនុបាតការទូទាត់ FFO របស់ខ្លួននៅ 72,8% មិនផ្តល់ហេតុផលសម្រាប់ការព្រួយបារម្ភអំពីភាពរឹងមាំបច្ចុប្បន្ននៃភាគលាភរបស់ខ្លួន។ ជាងនេះទៅទៀត តម្លៃភាគហ៊ុនរបស់វាស្ថិតនៅក្នុងកម្រិតខ្ពស់ជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ហើយកំពុងដំណើរការបានល្អជាងមធ្យមភាគសម្រាប់ផ្នែក REITs ក្នុងរយៈពេលមធ្យមទៅវែង។

Stag Industrial ទទួលបានទិន្នផលប្រហែល 4% និងភាគលាភប្រចាំខែ។ REIT មានតម្លៃលើសកម្រិតបន្តិច ដោយសារ P/FFO របស់វា (សមមូលនៃ PE នៅក្នុងអចលនទ្រព្យដែលបានចុះបញ្ជី) គឺ 18,5 ឬ 13% នៃ P/FFO ជាមធ្យមនៃ REITs ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយនេះមិនចោទជាសំណួរអំពីគុណភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនទេ។ វាជាការល្អប្រសើរជាងមុនដើម្បីរង់ចាំការដកថយដើម្បីទិញវាក្នុងតម្លៃសមរម្យ។

ការពិតដែលថា Stag Industrial មានផលប័ត្រអចលនៈទ្រព្យដែលមិនសូវជ្រាបចូលទៅក្នុងភាពមិនច្បាស់លាស់នៃវដ្តសេដ្ឋកិច្ចបង្កើតបានជាទ្រព្យសម្បត្តិដែលមិនអាចកាត់ថ្លៃបានសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលកំពុងស្វែងរកការត្រឡប់មកវិញដែលមានទាំងខ្ពស់ និងរឹងមាំ។ ជាងនេះទៅទៀត កំណើននៃការលក់អនឡាញនឹងនាំឱ្យតម្រូវការកើនឡើងពីឃ្លាំង។ វាជាការភ្នាល់ប្រកបដោយសុវត្ថិភាពដែលឈ្មោះធំៗនៅក្នុងពាណិជ្ជកម្មអេឡិចត្រូនិកកំពុងបង្កើនប្រសិទ្ធភាពផ្នែកនៃការចំណាយប្រតិបត្តិការរបស់ពួកគេដោយការជួលឃ្លាំងពី Stag Industrial ។

5. RealtyIncome

វាជាភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ ដែលមនុស្សគ្រប់គ្នាចង់ធ្វើជាម្ចាស់។ ចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2020 មក វាបានចូលរួមជាមួយក្លឹបផ្តាច់មុខនៃពួកអភិជនភាគលាភ ដែលមានន័យថាក្រុមហ៊ុនអាមេរិកដែលបានបង្កើនភាគលាភរបស់ពួកគេយ៉ាងហោចណាស់ 25 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ លើសពីនេះទៅទៀត វាគឺជាភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែតែមួយគត់ដែលមានឯកសិទ្ធិនេះ។ អ្នកយល់ពីមូលហេតុដែលវិនិយោគិនចាប់អារម្មណ៍លើវា។

ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យគឺជា REIT ដែលផ្តោតលើអចលនទ្រព្យពាណិជ្ជកម្មដែលបង្កើតបាន 84% នៃផលប័ត្រអចលនទ្រព្យរបស់ខ្លួន។ សមតុល្យដែលនៅសល់ត្រូវបានចែកចាយនៅទូទាំងឧស្សាហកម្ម (11,5%) ការិយាល័យ (3%) និងកសិកម្ម (1,5%) ។ ការចែកចាយភូមិសាស្ត្រនៃផលប័ត្រអចលនទ្រព្យរបស់ខ្លួនគឺប្រមូលផ្តុំយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកនៅក្នុងរដ្ឋចំនួន 49 ព័រតូរីកូ និងចក្រភពអង់គ្លេស។

នៅក្នុងកំពូល 20 នៃអ្នកជួលដំបូងដែលតំណាងឱ្យ 51% នៃការជួលរបស់វា យើងរកឃើញឈ្មោះធំៗដូចជា Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx, Dollar Tree, Sainsbury's, Walmart, CVS Pharmacy, Tesco, Home Depot និង Kroger ។ កិច្ចសន្យាជួលជាមួយអ្នកជួលគឺជាការជួលបីដងសុទ្ធក្នុងគោលបំណងកាត់បន្ថយផ្នែកនៃការចំណាយប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន និងផ្តល់ឱ្យខ្លួនវានូវបន្ទប់ដើម្បីធ្វើសមយុទ្ធដើម្បីធ្វើការទិញយកដូចជាក្រុមហ៊ុន Vereit ។

ការធ្វើពិពិធកម្មអតិថិជន និងផលប័ត្រអចលនទ្រព្យនេះបង្ហាញពីមូលហេតុដែលប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យគ្រប់គ្រងដើម្បីបង្កើតកំណើនជាប្រចាំនៅក្នុង FFO និងលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ខ្លួន ហើយបាននិងកំពុងចែកចាយភាគលាភដែលកំពុងកើនឡើងយ៉ាងហោចណាស់ 25 ឆ្នាំ។

ទោះបីជាសមាមាត្រការទូទាត់របស់ FFO របស់វាខ្ពស់នៅ 83,4% ក៏ដោយ ប្រាក់ចំណូលអចលនទ្រព្យគ្រប់គ្រងដើម្បីរក្សាការគ្រប់គ្រងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ខ្លួនដើម្បីរក្សាឋានៈអភិជនភាគលាភរបស់ខ្លួន។ អនុបាតបំណុលរបស់វាមិនទំនងជាព្រួយបារម្ភដល់ភ្នាក់ងារវាយតម្លៃដែលផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវចំណាត់ថ្នាក់ចំណាត់ថ្នាក់នៃការវិនិយោគនោះទេ។

ក្នុងករណី​ខ្លះ, ប្រាក់ចំណូលពីអចលនទ្រព្យគឺជាក្រែមនៃដំណាំក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ ដោយសារប្រវត្តិពិសេសនៃកំណើនភាគលាភរបស់វា។ អ្នកអាចធ្វើឱ្យវាក្លាយជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃផលប័ត្ររបស់អ្នក ដោយផ្តល់នូវតុល្យភាពដ៏ល្អឥតខ្ចោះរវាងទិន្នផល ប្រាក់ចំណូលដែលកើតឡើងដដែលៗ និងការឡើងថ្លៃដើមទុនថេរ។

ពេលណាត្រូវទិញដើម្បីទទួលបានភាគលាភប្រចាំខែ?

ដោយសារទាំងនេះគឺជាក្រុមហ៊ុនដែលចែកចាយភាគលាភជារៀងរាល់ខែ សំណួរថាតើពេលណាត្រូវទិញពួកគេមិនគួរជាការគិតមមៃនោះទេ។ រឿងតែមួយគត់ដែលត្រូវប្រុងប្រយ័ត្នគឺត្រូវចាំមើលប្រតិទិនកាលបរិច្ឆេទប្រកាស។

ប្រសិនបើអ្នកចង់ទទួលបានភាគលាភ សូមទិញភាគហ៊ុនមុនថ្ងៃផុតកំណត់។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជាការល្អក្នុងការធ្វើដូច្នេះក្នុងលក្ខខណ្ឌទីផ្សារដែលសាកសមនឹងអ្នក ពោលគឺក្នុងតម្លៃសមរម្យ ឬក្នុងការកំណត់រចនាសម្ព័ន្ធបច្ចេកទេសកើនឡើងនៅកម្រិតគំនូសតាង។

របៀបទិញភាគហ៊ុនភាគលាភ

• បើកគណនីជាមួយឈ្មួញកណ្តាលតាមអ៊ីនធឺណិតដែលមានបទប្បញ្ញត្តិ
• បំពេញសំណុំបែបបទចុះឈ្មោះ
• ដាក់ប្រាក់ដំបូងរបស់អ្នក។
• ទិញភាគហ៊ុនដែលអ្នកចង់បាន
• ប្រមូលភាគលាភរបស់អ្នករាល់ឆ្នាំ!

សន្និដ្ឋាន

ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវឱកាសផ្សេងៗvantages ដែលមិនទុកឱ្យវិនិយោគិនព្រងើយកន្តើយ។ ដំបូង​អ្នក​រក​ចំណូល​បាន​ជា​រៀង​រាល់​ខែ។ ការមានប្រាក់ចំណូលបន្ថែមដើម្បីចំណាយផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នកគឺតែងតែត្រូវបានស្វាគមន៍។ ទីពីរ ពួកគេផ្តល់នូវការត្រឡប់មកវិញខ្ពស់ជាងមធ្យមភាគទីផ្សារ និងអតិផរណា។ គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទូទាត់សងមួយផ្នែកសម្រាប់ការបាត់បង់តម្លៃនៃរូបិយប័ណ្ណជារៀងរាល់ឆ្នាំ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយការវិនិយោគលើភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែមិនតំណាងឱ្យសន្តិសុខសង្គមទេ។ ពួកគេមានហានិភ័យច្រើនជាងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងតម្លៃផលប័ត្រស្នូលដូចជា Johnson & Johnson, Air Liquide, Coca-Cola, Pepsico ជាដើម។ រំពឹងថានឹងមានការកាត់ភាគលាភភ្លាមៗ ឬការលុបចោលដោយភ្លើងតិចតួចបំផុត។ ដូច្នេះសារៈសំខាន់នៃការជ្រើសរើស។ ហេតុអ្វីមិនចាប់អារម្មណ៍លើ ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែល្អបំផុតទាំង 5 ។

ប្រសិនបើយើងដាក់វានៅក្នុងស្បែកជើងរបស់អ្នក វាសមហេតុផលក្នុងការលះបង់ភាគរយតូចមួយនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកទៅវាជាមួយនឹងចំណូលចិត្តសម្រាប់ REITs ដែលហាក់ដូចជាស៊ាំនឹងអ្នកវិនិយោគលក់រាយ។