UCITS Pênaseya Hêsan û Zelal - Hemî têgehên ku tê de zanibin

Veberhênana li bazarên borsayê derfetê dide her veberhêner ku bi tevahî vegerên xwe zêde bike. Planên veberhênana kolektîf di ewlehiya veguhezbar (UCITS) de heke we kêm ezmûnek hebe vebijarkek îdeal xuya dike. Ger hûn kesek in ku ji veberhênana li bazarên borsayê dilşewat e, li vir çend agahdarî hene ku dibe ku ji we re bikêr be.

UCITS çi ye - Pênasîn

Rêxistinên darayî yên ji bo Veberhênana Kolektîf Di Ewlehên Veguhezbar de, ku bi kurtasî wekî UCITS têne binav kirin, rêxistinên ku rola wan birêvebirina fonên ku di ewlehiya veguhezbar de hatine razandin birêve dibin. Ew navbeynkar in ku derfeta gihîştina bazarên darayî yên ku gihîştina wan dijwar e pêşkêşî veberhêneran dikin.

Rola UCITS di çi de ye?

Rola ku ji hêla UCITS (Berpirsiyariya Veberhênana Kolektîf di Ewlehên Veguhezbar) ve hatî lîstin armanc dike kuvantage ji bo birêvebirina kolektîf portfoliyoyek ku ji hebûnên sûkê pêk tê. Ew rola navbeynkar an navbeynkariya di navbera ewlehiya li ser borsayê û veberhênerên potansiyel de dilîze.

Bi veberhênana di fonên hevbeş de, hûn dikarin hebûnên darayî yên wekî hîsse, rêjeyên danûstendinê, girêdan hebin. Bi hêsanî û bi rastî, rêxistinên veberhênana kolektîf rola çavdêriya hebûnên darayî li ser sûkê dilîzin. Ew xwedan xetereyên potansiyel in û bi zanîn û ezmûna xwe ya girîng dahatan zêde dikin.

 Kategoriyên cûda yên hilberên UCITS çi ne?

Li gorî Desthilata Bazara Fînansî (AMF), ku laşê berpirsiyar e ji bo pejirandina afirandin û rêveberiya UCITS-ê, şeş (06) kategori hene.

Bond fonên hevdu

Ew bi rêjeyên faîzê ve girêdayî ne ku dikarin di serdemên navîn an dirêj de bêne pêşbînîkirin. Ew bê guman pir bikêr in lê li gorî fonên hevbeş ên diravî xetereyên mezin hene.

fonên hevgirtî yên wekhev

Van UCITS ji sedî 60 ji bazarên borsê re têne xuyang kirin. Taybetmendiya wan heye ku vegerên girîng ên ku bi asta xetereyê re têkildar in pêşkêş dikin.

fonên hevbeş bazara pere

Fona hevpar a bazara drav bi taybetî bi pêvek bazara drav ve girêdayî ye ku rêberiya wan dike. Rîska windabûn an qezenckirina wan fonksiyonek asta hêviya wan a destkeftiyan e. Li vir, veberhênan bi kêmtir xetereyan re rû bi rû dimînin ji ber ku ew di destpêkê de baş têne diyar kirin û baş têne çavdêr kirin.

fonên Alternatîf UCITS

Veberhênanên wan di UCITS yên din de ji% 10 derbas dibe. Bi saya alternatîfan, ew li gorî pîvanên bazarê ne. Ew fersendê didin ku hem di veberhênanên kevneşopî û hem jî yên alternatîf de veberhênan bikin.

fonên Formula UCITS

Fona Formula UCITS hilberên ku xwedan kapasîteyên ku netîceya taybetî ya sepana formulên matematîkî ne temsîl dike. Ew ji bo armancek taybetî têne saz kirin ku divê di çarçoveyek demkî ya pir taybetî de (6 heta 8 sal) were bidestxistin. Garantiya sermaya veberhênanê li gorî cewhera veberhênanê dikare di navbera 0 û 100% de diguhere.

fonên hevbeş ên cihêreng

Ew taybetî ne û bi formên din ên UCITS re ne wekhev in. Ew bi gelemperî li deverên cihêreng ên erdnîgarî cîh digirin û kêmtir xetereyan digirin.

Kî UCITS birêve dibe?

Rêvebiriya UCITS di heman demê de rêveberiya portfoliyoyên çalak e. Ew berhevkirina jimarek mezin a agahdarî vedihewîne da ku analîzek darayî ya berbiçav pêk bîne. UCITS hebûnên darayî dinirxîne û di heman demê de berpirsiyarên din ên piralî û cihêreng (raporkirin, kirîn û firotin) berpirsiyar e.

Ev peywir ji hêla Desthilatdariya Bazarên Darayî (AMF) ve tê rêve kirin, ku kontrolkirina hilberên ku veberhênanên kolektîf pêşkêşî dikin misoger dike.

Digel vê yekê, rêvebirê nexşeyên veberhênana kolektîf ên di ewlehiya veguhezbar (UCITS) de di derheqê rêveberiya sermayeyên wan de agahdarî ji xerîdaran re peyda dike û pêşkêşkirina hilberên ku di fonan de têne dîtin piştrast dike.

Ew gelek caran beşdarî çalakiyên têkildarî çavdêriyê dibe û pê re danûstandinan dike
firotkarên ku pêşkêşkirina naverokê pêşve dikin.

Du celeb fonên hevdu çi ne?

Planên veberhênana kolektîf ên di ewlehiyên veguhezbar (UCITS) de li gorî awayê ku ew têne organîze kirin têne destnîşan kirin. Ji ber vê yekê, em li wir dibînin:

• Pargîdaniyên veberhênana sermayeya guherbar (SICAV). Lijneyek wan heye û di heman demê de pargîdaniyek bi sînor a giştî jî ava dikin.
• fonên hevbeş (FCP). Kesayetiya wan a hiqûqî nîne. Ew encama peymanek di navbera pargîdaniyek rêveberî û bankek de ne. Tê gotin ku ew xwediyên hevparên ewlehiyê ne.

Çima divê hûn di fonek hevbeş de veberhênan bikin?

Hilbijartina UCITS ji bo veberhênanek gengaz li ser çend sedeman e:

• Ihtîmala berhevkirina gelek û cihêrengiya malên darayî dihêle ku ew destkeftiyên girîng bi dest bixe, nemaze ji ber ku biha bi nisbet kêm in;
• Di kirîn û firotina îmkanên darayî yên li ser borsayê de xwedî fermanek baş e;
• UCITS di heman demê de bi kapasîteya xwe ya kêmkirina metirsiyên windakirina sermayeya veberhênanê piştrastiyek peyda dike;
• Ew gihîştina bazarên îmtiyaz ên ku ji bo her kesî dijwar in peyda dike;
• Baweriya ku di dawiya heyamê de vegerek berbiçav heye.

The avantages û dezawantajên

Berpirsiyarên veberhênana kolektîf ên di ewlehiya veguhezbar (UCITS) de hene avantages û xerab

.

UCITS çawa dixebite?

Fêmkirina ka UCITS çawa dixebite li ser bingeha zanîna hin gavên girîng e:

• Hilbijartina firoşkar: berî ku veberhênanek were kirin, girîng e ku meriv firoşkar bi baldarî hilbijêre. Fonên hevbeş û şîrketên veberhênanê bi gelemperî bi rêya torên bankan û rêxistinên ku UCITS-an birêve dibin têne dîtin;
• Mesrefa abonetî û vegerandinê: bihayê an nirxa sermayeya net (NAV) ku ji bo kirîn an firotina hisseyên UCITS-ê tê veqetandin ji pêş ve nayê destnîşankirin, ew di dema veberhênanê de tê kifş kirin.
• Mîqdara ku ji kirînê re hatî veqetandin bi nirxa netîce (NAV) ya UCITS re û komîsyonek bi abonetiyê ve girêdayî ye. Mesrefa ku ji firotanê re hatî veqetandin bi nirxa saman a netî (NAV) ya UCITS-ê kêm heqê kirînê ye;
• Nirxa sermayeya net (NAV): ev behsa pareke fona hevbeş an jî pareke SICAV dike. Ew ji dabeşkirina lêçûna giştî ya portfoliyoya ewlehiyê û fona hevbeş an jî SICAV li ser hejmara parên derdikeve holê;
• Pirbûna weşandina nirxa mal û milkê net (NAV): ew dikare heftane an rojane were kirin;
• Parastina VL di dema kirîna paşve: nirxa parastî ew e ku piştî hesabkirina dema qutkirina navendîbûnê tê pêşî.
• Dema pêvajoya fermanan ji bo fermanên kirîn an firotanê: ji bo UCITS, ew bi gelemperî ji rojekê dirêj dibe;
• Operasyona Abonetiyê: di dema abonetiyê de ji hêla teserûfker ve, UCITS, li gorî xwezaya qanûnî ya teserûfker, derxistina yekîneyan misoger dike;
• Danûstandina kirînê: Ev danûstandin veberhênerek e ku dixwaze hisseyên xwe bifroşe. UCITS (Peymanên Veberhênana Kolektîf di Ewlehiyên Veguhêzbar de) wê hingê wekî kirrîner tevdigere, van hisseyan digire destê xwe da ku wan tune bike û veberhênana destpêkê ya veberhêner bi pereyê naqd vegerîne.

Ma veberhênana li fonên hevbeş ji bo hêviyên we di meha Gulanê de guncaw e?

Planên veberhênana kolektîf ên di ewlehiyên veguhezbar (UCITS) de hemî hêviyan bi cih tînin ji ber ku ew bi rêkûpêk hilberên cihêreng û cihêreng ên ku li sûkê têne peyda kirin pêşkêş dikin. Ev cihêrengî nîşan didevantage ku ew aramiyê li bazarê dabîn dike ku ew rola hevsengiyê dilîze di demekê de ku daketina nirxê berheman heye.

Lêbelê, berî her veberhênanê di hilberek bijareya we de, pêdivî ye ku meriv komek hêmanên ji nota agahdarî û pelgeya daneyê bihesibîne, bi taybetî:

• • • Dezgeha berpirsiyar ji bo birêvebirinê;
    • Depodar;
    • Mîqdara pereyê ku ji rêveberiyê re tê veqetandin;
    • Komîsyonên têkildarî abonetiyê û kirînê;
    • Forma qanûnî ya UCITS;
    • Mercên têkildarî abonetiyê û veqetandinê;
    • The auditor.

Dema ku hûn van hêmanan binirxînin, bijartina ku hûn bikin dê bi daxwaz û baweriyên we ve girêdayî be.

Piştî weşandina ewlehiya xwe, UCITS pêdivî ye ku gihîştina qanûn (SICAV) û rêzikên rêveberiyê (FCP) û belgeyên din ên girîng ji van veberhêneran re hêsan bike.

Wateyên bidestxistina UCITS çi ne?

Dibe ku li cîhên wekî:

• • • Banks;
    • Pargîdaniyên rêveberiyê;
    • Pargîdaniyên borsayê;
    • Fona emanet û rêvebirinê.

Di her kêliyê de bi van kanalan û bi lêçûnek kêm dibe ku ew (parvekirin) hebin. Tesfiyekirin bi gelemperî rojane an heftane tê kirin.

Çima UCITS bikar bînin?

Planên veberhênana kolektîf ên di ewlehiya veguhezbar (UCITS) van rojan de daxwazek zêde ne ji ber ku ew derketina teserûfê hêsan dikin. Ew rêveberiya aqilmend û danîna veberhênanek li seranserê pir karsaziyên berberdar hêsan dikin.

Ew fersendê didin her teserûfê ku ji teserifkerên din ewlekarî bistînin. Bi hilbijartina UCITS, hûn hemî gazindên xwe ji yek an çend pargîdaniyên ku dê li şûna we biguhezînin veguhezînin da ku vegerên mezin çêbikin.

Formên qanûnî

Du formên qanûnî yên sereke hene, ango SICAV û PCP

Forma SICAV

Akronîm SICAV tê wateya Pargîdaniyên Veberhênana Sermaya Guherbar. Di vê formê de, xwedan hîsedar pargîdaniyek e ku hîseyên ku ji hêla pargîdaniya bi sînorkirî ya gelemperî ve hatî derxistin birêve dibe. Rewşa parveker fersendê dide her veberhênerek ku di civînên mezin de beşdarî biryardanê bibe. Ji bo ku di vê formê de (SICAV) fonek hebe, divê hûn herî zêde 7,5 mîlyon euro hebin.

Forma di FCP de

Kurtenivîsa FCP dê behsa Fona Hevbeş bike. Ew xwedaniyek hevpar e ku ewraqan diweşîne. Berevajî Pargîdaniyên Veberhênana Sermaya Guherbar (SICAV), veberhêner ne hîsedar e û ji ber vê yekê di civînên mezin de ne xwediyê mafê vetoyê ye.

Bi FCP re, ne mumkin e ku gelek deverên erdnîgarî û cihêreng, an jî sektorên cihêreng û cihêreng hebin. Di vê formê de, hûrbûna li ser yek sektorek gengaz e. Di heman demê de, lêçûna wê kêmtir e û dikare bigihîje 400.000 €.

Backirin

UCITS xwedan pergalek bacê ye ku li du celeb têne dabeş kirin:

• Baca hatinê: ev bi dahata ku ji berjewendiya li ser bondan û Planên Teserûfa Parvekirinê (PEA) ve girêdayî ye. Li vir, dabeş bi kêmkirina 40% re têne kirin.
• Baca destkeftiyên sermayê: ew bi veguheztina nirxên sîteyê ve girêdayî ye.

Meriv çawa fonên hevbeş bikirin?

Berî kirîna UCITS-ê, veberhêner divê pêşî nêzîkatiya ku bişopîne diyar bike, ji ber ku ev e ya ku dê bihêle ku ew qezenc bike an winda bike. Ji ber vê yekê, em sê qonaxên ku pêvajoyê rêber dikin cuda dikin:

Hilbijartina sernavê darayî

Ev vekirina zerfek darayî ya bijartina we vedihewîne. Sê celeb hene:

• Plana Teserûfa Parvekirinê (PEA);
• Hesabê Ewlekariya Asayî (CTO), ew ji bo portfoliyona darayî ya klasîk li ser sûkê maqûl e;
• Bîmeya jiyanê ya pir-piştgiriyê li Fransa herî populer e.

Navbeynkarek darayî destnîşan bikin

Ev tê de bijartina operatorek darayî ya ku dê wekî navbeynkar tevbigere û di heman demê de portfolioya stock jî birêve bibe. Ew ji çend rêzan in:

• • • Broker û bankayên serhêl: pêşniyarên wan bi tenê li ser veberhênanên kolektîf û cihêreng disekinin. Li gorî xercên brokeriyê yên li saziyên bankayên kevneşopî, ew erzantir in;
    • Şîrketên sîgorteyê: tenê fonên veberhênanê hene;
    • Brokerên serhêl: Ew şêwirmendên virtual ji xerîdaran re peyda dikin.

Hilbijartina fona veberhênana UCITS li gorî hêviyên we

Ew bi hin faktorên wekî asta xetereyê, asta dahatiyê, armanc ve girêdayî ye. Lêkolînek baldar a sûkê dê berî her destpêşxerî sermayek mezin be.

Xercên li UCITS têne sepandin

Li gorî Desthilata Bazarên Fînansî (AMF), sê çînên cûda yên xercê hene, ne:

• Xerca têketinê: ev di navbera 0% û 5% ji veberhênana hatî çêkirin de diguhere;
• Xerciyên heyî: ev beşek ji xerciyên ku ji bo rêveberiyê têne kirin in;
• Xercên têkildarî zarfan: Ew bi sermayeya veberhênanê ve girêdayî ne.

Mesrefa fona hevbeş çiqas e?

Texmînkirina lêçûna UCITS-ê pêşî hewceyê zanîna nirxa bazarê ya hêmanên ku wê pêk tînin (FCP û SICAV) hewce dike. Ev texmîn derbas dibe:

• Nirxa netîce ya netîce encama dabeşkirina berhevoka hebûnên UCITS li ser hejmara parên hatine weşandin e;
• Xercên ketin û derketinê.

Ji ber vê yekê, formula ku dê hesabê kirîna kirîn an firotanê ya stokê hêsan bike li pey tê. :

 Bihayê kirîna parek/yekîneyek = nirxa netîce ya saman + xercên abonetiyê/derketinê x hejmara parên/yekîneyên kirîn/firotandî.

Zehmetiyên ku ji hêla UCITS ve têne dîtin

Planên veberhênana kolektîf ên di ewlehiya veguhezbar (UCITS) de bi pirsgirêkên pirreng û cihêreng re rû bi rû dimînin.

• Tezmînata pirhejmaran: ev çend celeb xerc in ku dibe ku bi têketinê, rêveberiyê, brokerkirinê re têkildar bin. Ji bo bazirganên xwedan hêza kirînê ya kêm, ew ji bo veberhênanê astengiyek rastîn in di vê wateyê de ku ew pir caran pir mezin in;
• Lîsteya yekane, rojane ya parek li ser borsayê: ev zehmetî dînamîk qels dike û bêhêziyê diafirîne;
• Li hember metirsiyên cihêreng ên çêdibin garantiyek tune, ku bêyî ku encama veberhênanê be, vegera sermayê piştrast nake;
• Bacên ku bi rêkûpêk zêde dibin veberhêneran teşwîq nakin lê wan rê dide ku xwe li hev bikşînin û berî ku her destpêşxeriyek bavêjin bi baldarî bifikirin.

Vedîtin Sofragi, UCITS ku di rêveberiya dewlemendiya her cûre pargîdaniyan de dixebite.

Cûdahiya di navbera sicav û FCP de çi ye?

Cûdahiya sereke di navbera FCP û SICAV de li ser forma wan a qanûnî ye. SICAV pargîdaniyek tixûbdar a gelemperî ye ku xwedan sermayeya guhêrbar e û armanca wê tenê rêveberiya portfoliyoyek ewlehiya veguhezbar e. FCP rejîmek hev-xwedaniya ewlehiyên veguhêz e.

Kî dikare di UCITS de veberhênerek be?

Ji bo her kesê ku hez dike veberhênanan bike gengaz e ku li UCITS, û her weha komele û her lîstikvanek din a potansiyel ku ji hêla tama veberhênanê ve hatî rêve kirin veberhênan bike.

Pîvanên ji bo hilbijartina UCITS çi ne?

Hilbijartina fonek hevbeş bi daxwaz û baweriyên her kesî ve girêdayî ye. Bi gelemperî, veberhêner biryarên xwe li ser vegera ku ji hêla fona hevdu ve hatî bidestxistin, asta xetereyê û asta xercê bingeh digirin.

Pirs li ser UCITS? Dudilî nebin ku hûn di şîroveyan de ji me bipirsin!