Margin Call คืออะไร?

L 'หรือ การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม ขอบ โทรเป่านกหวีดให้จบการแข่งขันสำหรับเทรดเดอร์ หาก หากเงินประกันของคุณไม่เพียงพอที่จะชดเชยความเสียหายได้อีกต่อไป คุณมีทางเลือกดังนี้: จะอยู่หรือจะตาย
เมื่อคุณทำ ในการซื้อขายอนุพันธ์ คุณจะต้องวางเงินประกันเพื่อชดเชยความเสียหาย หากความเสียหายเพิ่มขึ้น เงินประกันที่ต้องวางก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน หลักการนี้เหมือนกับการประกันภัย โบรกเกอร์ของคุณ หากไม่ใช่การหลอกลวง จะขอให้คุณปรับมาร์จิน มิฉะนั้นพวกเขาจะปิดสถานะการซื้อขาย การขอเงินทุนเพิ่มเติมนี้เรียกว่า... เรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call)

La มาร์จินเป็นหัวใจสำคัญของการซื้อขาย การซื้อขายโดยใช้มาร์จิน หรือ การซื้อขายมาร์จิ้น ช่วยให้คุณสามารถเข้าถึงเอฟเฟกต์เลเวอเรจที่จะ เพิ่มทุนของคุณ
La นิยามของ การซื้อขายมาร์จิ้น, มันคือ การซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจ วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถเข้าซื้อหรือขายในราคาที่สูงกว่ากำลังทางการเงินของคุณได้มาก

La เนยเทียม เป็นศัพท์ทางเทคนิคในการซื้อขาย หากต้องการเปิดสถานะซื้อขายมูลค่า 100,000 ดอลลาร์ คุณจะต้องมีมาร์จิน (หรือ) (ความคุ้มครอง) 0.2% ของราคาที่ต้องชำระ นี่คือตั๋วเข้าสู่ตลาด Forex ของคุณ 

เราอธิบายวิธีการทำงาน

คำนิยาม

เลเวียร์ : เลเวอเรจ เลเวอเรจ หรือแม้กระทั่ง การงัด นี่เป็นเพียงคำอุปมา คุณมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะเข้าสู่ตลาด ดังนั้นคุณจะเพิ่มเงินทุนของคุณผ่านการใช้เลเวอเรจ ด้วยวิธีนี้ คุณจะเพิ่มพลังของเงินทุนของคุณเป็นสิบเท่า นั่นคือหลักการของเลเวอเรจ: การเพิ่มพลังเป็นสิบเท่า เลเวอเรจสามารถมีค่าได้หลายค่า เช่น ตัวคูณ 10, 50 หรือ 100 โดยทั่วไปค่าสูงสุดคือ 500 
การใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลกำไรได้ แต่ในขณะเดียวกันก็สามารถเพิ่มการสูญเสียได้เช่นกัน
ฟอเร็กซ์: คำว่า Forex หมายถึง การแลกเปลี่ยนเงินตราเงินยูโรมีการซื้อขายเทียบกับเงินดอลลาร์ และเงินเยนมีการซื้อขายเทียบกับเงินปอนด์สเตอร์ลิง ตลาดนี้กำหนดราคาของสกุลเงินหลัก ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ สกุลเงินต่างๆ จะถูกซื้อขายเป็นล็อตๆ ละ 100,000 หน่วย หนึ่งล็อตของ EURUSD จะมีเงินยูโร 100,000 ยูโร ตลาดประเภทนี้สงวนไว้สำหรับธนาคาร 
คันโยกช่วยให้คุณเข้าถึงมันได้ 
CFD : สัญญาความแตกต่าง นี่คือชื่อภาษาอังกฤษของ สัญญา ซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อขายในตลาด Forex ได้ โดยจะมีการคิดอัตรามาร์จินสำหรับสัญญาเหล่านี้ อธิบายเพิ่มเติมคือ ส่วนต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์ ณ เวลาเปิดและปิดสัญญาเป็นสิ่งสำคัญ หากส่วนต่างเป็นบวก คุณจะได้กำไร หากเป็นลบ คุณจะขาดทุน 

โบรกเกอร์ โบรกเกอร์คือตัวกลางทางการเงิน เช่น Vanatge FX อัตราส่วนเลเวอเรจและค่าธรรมเนียมจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ที่คุณเลือก โบรกเกอร์มีบทบาทสำคัญในการลงทุนของคุณ พวกเขาเป็นผู้ให้เงินกู้แก่คุณเพื่อใช้ในการซื้อขาย การซื้อขายแบบมาร์จิน 

มาร์จิ้น (หรือความคุ้มครอง) คืออะไร?

เนยเทียม :มาร์จิ้นที่จำเป็นในการเปิดสถานะเลเวอเรจ หากต้องการเปิดสถานะมูลค่า 100,000 ยูโร จำนวน 3 สถานะ โดยมีเลเวอเรจ 500 คุณจะต้องมีมาร์จิ้น 600 ยูโร (300,000 ยูโร / 500 ยูโร) เนื่องจากมาร์จิ้นเป็นอัตราส่วน บางคนจึงเรียกว่าอัตรามาร์จิ้น แต่คำนิยามก็ยังคงเดิม

มาร์จิ้นหรือการป้องกันความเสี่ยงคือระบบการลงทุนในตลาด Forex ขนาดล็อตคือ 100,000 ยูโร มีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่สามารถวางเดิมพันได้มากขนาดนั้น ขอเตือนไว้ก่อนว่า: คุณควรเดิมพันเฉพาะจำนวนเงินที่คุณพร้อมจะเสียเท่านั้น
คุณมีเงิน 100,000 ยูโรที่จะเสียไหม? ไม่มี ไม่ต้องกังวล เราก็ไม่มีเหมือนกัน!
หากราคาเปิดสถานะคือ 100,000 ยูโร และอัตราส่วนเลเวอเรจคือ 500 มาร์จินของคุณจะเป็น 0,2% หรือ 200 ยูโร เราจึงมักพูดว่า “มาร์จินที่จำเป็นในการเปิดสถานะนี้คือ 200 ยูโร” การเข้าใจวิธีการคำนวณมาร์จินนั้นสำคัญมาก 

จะคำนวณมาร์จิ้นในการซื้อขายได้อย่างไร?

นี่คือสูตรสำหรับคำนวณมาร์จิ้นใน Forex: 

ราคาตำแหน่ง * เปอร์เซ็นต์มาร์จิ้น

ตำแหน่ง 2 ล็อตของ EURUSD: หนึ่งล็อตมีมูลค่า 100 EUR ดังนั้นตำแหน่งจึงมีมูลค่า 200,000 ยูโร

• สำหรับตัวอย่างนี้ โบรกเกอร์จะขอมาร์จิ้นจำนวน 0.2% .

• ระยะขอบจึงจะเป็น 200,000 * 0,2% = 400 ยูโร

ตำแหน่ง 2 ล็อตของ EURUSD: หนึ่งล็อตมีมูลค่า 100 EUR ดังนั้นตำแหน่งจึงมีมูลค่า 200,000 ยูโร

• สำหรับตัวอย่างนี้ โบรกเกอร์จะขอมาร์จิ้นจำนวน 1% .

• ระยะขอบจึงจะเป็น 200,000 * 1% = 2000 ยูโร

มาร์จิ้นทำหน้าที่เป็นหลักประกันสำหรับโบรกเกอร์ ในกรณีที่ขาดทุน มาร์จิ้นจะช่วยให้คุณมีเงินเพียงพอสำหรับชำระหนี้ แต่ความผันผวนอาจเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว

วิธีการคำนวณมาร์จิ้น?

การคำนวณมาร์จิ้นที่ต้องการ

การคำนวณมาร์จิ้นที่ดีช่วยให้เทรดเดอร์สามารถกำหนดเลเวอเรจที่ต้องการในการเปิดสถานะได้ นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถประเมินผลขาดทุนหรือกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากสถานะนั้นๆ ได้อีกด้วย

• มาร์จิ้นเริ่มต้น = (ราคาเปิดตำแหน่ง X ปริมาณธุรกรรม) x เปอร์เซ็นต์มาร์จิ้นเริ่มต้น
• อัตรากำไรขั้นต้นรักษาสภาพ = (ราคาเปิดตำแหน่ง X ปริมาณธุรกรรม) x เปอร์เซ็นต์อัตรากำไรขั้นต้นรักษาสภาพ
• เงินสดหรือมาร์จิ้นคงเหลือ = ยอดคงเหลือในบัญชี – ยอดคงเหลือที่ใช้ +/- กำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้น

มาร์จิ้นหรือเลเวอเรจ?

ผู้เริ่มต้นมักถามว่า: “อะไรคือ "การใช้เลเวอเรจในตลาดหุ้น?" มันก็เหมือนกับ... la ระยะขอบ 
โบรกเกอร์มีเงินทุนที่จำเป็น และคุณสามารถร่วมมือกับพวกเขาเพื่อซื้อขายล็อตละ 100,000 ยูโร คุณมีสิทธิ์ซื้อมาร์จิ้น CFD จากการลงทุนของพวกเขา และคุณมีสิทธิ์เพิ่ม 0.2% ของมูลค่ารวม

ระยะขอบคือการแบ่งส่วน

เลเวอเรจก็เหมือนกัน! คุณ "พลาด" 99,800 ยูโรในการเทรด Forex หนึ่งล็อตด้วยเงินเพียง 200 ยูโรอันน้อยนิดของคุณ ดังนั้นคุณต้องชดเชยส่วนต่างนั้น โบรกเกอร์จะคูณ 200 ยูโรของคุณด้วย 500 = เลเวอเรจ x500

คันโยกคือการคูณ
แต่ก็ลงเอยที่สิ่งเดียวกัน: 
คุณสังเกตเห็นแล้วว่า

• 200 * 500 ให้ 100,000 และนั่น 

• 0,2% * 100,000 ให้ 200

การคูณด้วย 0,2% ก็เหมือนกับการหารด้วย 500 

• 200 * 500 = 100,000     เลเวอเรจ x500 บนเงินทุนของคุณ 200 ยูโร

• 100 / 000 = 500     กำไรขั้นต้น 0,2% ที่จะจ่ายจากมูลค่า 100,000 ยูโร

มันเป็นแค่เรื่องของมุมมอง เทรดเดอร์มักใช้คำว่าเลเวอเรจบ่อยขึ้น แต่ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าพวกเขาหมายถึงสิ่งเดียวกัน

แนวคิดหลักของการซื้อขายมาร์จิ้น

ในศัพท์แสงของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์บางคำที่มักถูกพูดถึงซ้ำแล้วซ้ำเล่า การพูดคุยเกี่ยวกับการซื้อขายแบบมาร์จิ้นโดยไม่พูดถึงคำศัพท์อย่างเช่น มาร์จิ้นเริ่มต้น และ มาร์จิ้นรักษาระดับ คำศัพท์ที่สำคัญที่สุด ได้แก่:

มาร์จิ้นและเลเวอเรจ

มาร์จิ้นคือส่วนหนึ่งของเงินทุนของเทรดเดอร์ที่โบรกเกอร์ถือไว้เป็นหลักประกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญ มาร์จิ้นนี้จะถูกคืนให้กับเทรดเดอร์เมื่อปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนใดๆ จะถูกบันทึกเข้าบัญชีของเทรดเดอร์เมื่อปิดสถานะ ดังนั้นเราจึงสามารถแยกแยะความแตกต่างระหว่าง:

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: นี่คือจำนวนเงินที่เทรดเดอร์ต้องมีในบัญชีเพื่อเปิดสถานะซื้อขาย เรียกอีกอย่างว่ามาร์จิ้นเงินฝาก หากราคาไม่เคลื่อนไหวไปตามที่เทรดเดอร์คาดการณ์ไว้ พวกเขาจะไม่สามารถรักษาสถานะซื้อขายที่เปิดอยู่ได้อีกต่อไป
• มาร์จิ้นรักษาสถานะ: นี่คือสิ่งที่ช่วยให้คุณคงสถานะการลงทุนไว้ได้เมื่อราคาไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณคาดการณ์ไว้ บางครั้งจำนวนเงินในบัญชีของคุณอาจไม่เพียงพอที่จะรักษาสถานะการลงทุนไว้ได้ และโบรกเกอร์จะเรียกมาร์จิ้นเพิ่ม (margin call)
• เงินทุนที่ใช้ได้หรือมาร์จิ้นอิสระ: เรียกอีกอย่างว่ามาร์จิ้นที่ใช้ได้ คือมาร์จิ้นที่เทรดเดอร์ยังสามารถลงทุนต่อได้ เป็นจำนวนเงินที่มีอยู่ในบัญชีซึ่งเทรดเดอร์สามารถใช้เปิดสถานะใหม่ได้ พูดง่ายๆ ก็คือสัดส่วนของเงินทุนที่ยังไม่ได้จัดสรร
• ดังนั้น Margin Call คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์ต้องการเพื่อรักษาสถานะการลงทุนไว้

ในทางกลับกัน เลเวอเรจ คือเงินกู้ยืมที่นำมาใช้เพื่อชดเชยมาร์จิ้นที่จำเป็น ในตลาด คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve Board) มีหน้าที่กำกับดูแลเรื่องเลเวอเรจและมาร์จิ้นเพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบการเงินและการเงิน

PIP ใน Forex คืออะไร?

Un PIP (หนึ่งจุดในหน่วยเปอร์เซ็นต์) สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงที่น้อยที่สุดที่เป็นไปได้ในตำแหน่งของคุณ มูลค่าของ pip ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย: ราคาล็อต และ valeur ของคู่เงิน EURUSD 

จำเป็นต้องคำนวณ Pip เพื่อรวมไว้ในกลยุทธ์การซื้อขายของคุณ 

การคำนวณ PIP

อันที่จริงแล้ว ตำแหน่งสามารถกลายเป็นได้อย่างรวดเร็ว ขึ้นอยู่กับขนาดของ pip และมาร์จิ้นที่คุณมี... มาร์จิ้นคอล .
สูตรคำนวณ PIP : 

0.0001 * หมายเลขล็อต * มูลค่าหน้าล็อต
คู่ EUR/USD มีมูลค่า 1,1641 USD และจะมีมูลค่า 1,1642 หากเพิ่มขึ้น 1 pip

• ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงแต่ละครั้งในตำแหน่งนี้จะมีค่าใช้จ่าย 8,46 ยูโรในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
• หากมาร์จิ้นของคุณในการสั่งซื้อนี้คือ 0,2% คุณจะมีมาร์จิ้น 200 ยูโร 
• หากยูโรสูญเสีย 23 จุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ คุณจะขาดทุน 23 * 8.46 = 203.04 ยูโร 
• ดังนั้นคุณจะถูกเรียกชำระเงินประกันเพิ่ม

การเปลี่ยนแปลง 1 pip เทียบเท่ากับการเปลี่ยนแปลง 0,01% ของอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD แต่การเปลี่ยนแปลงนี้จะทำให้ยอดคงเหลือของคุณเปลี่ยนแปลง 5% 

การทราบมูลค่าของ PIP ช่วยให้คุณสามารถคาดการณ์การเรียกใช้หลักประกันได้

มาร์จิ้นจะดูดซับการขาดทุนจากการซื้อขายของคุณ หากการขาดทุนของคุณเกินกว่าเงินทุนของคุณ disponibles นั่นคือการเรียกหลักประกัน

มาร์จิ้นที่พร้อมใช้งาน

เมื่อคุณใส่เงิน 1000 ยูโรเข้าบัญชีของคุณ คุณจะมีเงิน 1000 ยูโร มีระยะขอบ เรียกอีกอย่างว่ามาร์จิ้นฟรี สำหรับการซื้อขายฟอเร็กซ์

มาร์จิ้นนี้ถือว่าใช้ได้เนื่องจากยังไม่ถูกผูกมัด มาร์จิ้นนี้สามารถใช้เปิดสถานะได้ และยังสามารถใช้เป็นมาร์จิ้นรักษาสภาพได้อีกด้วย

จะคำนวณมาร์จิ้นที่มีอยู่ได้อย่างไร?

คุณมีเงิน 1000 ยูโร คุณอยากเทรด Forex 
ตำแหน่งบนล็อตมูลค่า 100,000 ยูโรมีค่าใช้จ่าย 200 ยูโรพร้อมเลเวอเรจ 500 เท่า

• คุณต้องมี 200 ยูโร เนยเทียม คุณมีเงิน 200 ยูโร เงินนี้ถูกผูกไว้กับสถานะ

• คุณมีเงินเหลือ 800 ยูโร มีระยะขอบ เงิน 800 ยูโรนี้ยังสามารถลงทุนได้

เงินประกัน 200 ยูโรนี้ถูกผูกไว้เพื่อรองรับการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้น เงินประกันนี้จึงทำหน้าที่เป็นหลักประกัน

• ยอดคงเหลือ: 1000 ยูโร 

• มาร์จิน: 200 ยูโร

• มาร์จิ้นที่มีอยู่: 1000 – 200 = 800 ยูโร

La มีระยะขอบ มาร์จิ้นนี้สามารถนำไปใช้เปิดสถานะซื้อขายอื่นได้ แพลตฟอร์ม Metatrader 4 และ Metatrader 5 จะคำนวณมาร์จิ้นที่ใช้ได้โดยอัตโนมัติ 

คุณจะพบข้อมูลต่างๆ เช่น ระดับมาร์จิ้นของคุณ ในการเทรด ระดับมาร์จิ้นช่วยให้คุณเห็นผลกระทบของสถานะอื่นๆ ที่มีต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณ

MT4 และ MT5 นำเสนอบริการซื้อขาย Forex บนแพลตฟอร์ม MT4 คุณจะพบมาร์จิ้นที่พร้อมใช้งานภายใต้ชื่อ ระยะขอบฟรี .

ระยะขอบเริ่มต้น

La มาร์จินเริ่มต้น คือจำนวนมาร์จินขั้นต่ำที่จำเป็นในการเปิดสถานะซื้อขาย เรียกอีกอย่างว่า... มาร์จิ้นเงินฝาก ลองนึกภาพว่าการลงทุนเปรียบเสมือนบันได ขั้นที่เล็กที่สุดที่คุณสามารถก้าวขึ้นไปได้ก็คือหนึ่งขั้น คุณสามารถปีนบันไดขึ้นไปได้ทีละสองขั้น สามขั้น แต่ไม่มีทางปีนขึ้นไปทีละครึ่งขั้นได้

มาร์จิ้นเริ่มต้นคือขนาดของขั้นบันไดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำหนด จำนวนมาร์จิ้นนี้ต้องมีอยู่ในบัญชีของคุณเสมอ ไม่ว่าจะเป็นเงินสดหรือสถานะที่ชนะ หากคุณไม่มีมาร์จิ้นเริ่มต้น คุณจะไม่สามารถเปิดสถานะนั้นได้

ขนาดนี้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับ มูลค่าผลิตภัณฑ์และ ค่าเลเวอเรจ (หรืออัตราส่วนมาร์จิน)

การคำนวณมาร์จิ้นเริ่มต้น

เมื่อคุณเปิดตำแหน่ง คุณต้องมีอย่างน้อยจำนวนมาร์จิ้นเริ่มต้นในบัญชีของคุณเพื่อรับประกันการซื้อขายของคุณ 
มูลค่าผลิตภัณฑ์ / ระดับการใช้ประโยชน์
มาดูตัวอย่างที่ดินมูลค่า 100,000 ยูโรกัน

เลเวอเรจสูงสุดที่โบรกเกอร์ของคุณเสนอได้คือ 500 

มาร์จิ้นเริ่มต้น = 100,000 / 500

มาร์จิ้นเริ่มต้นสำหรับตำแหน่งนี้คือ 200 ยูโร

หากยอดเงินคงเหลือของคุณลดลงต่ำกว่า 200 ยูโร คุณจะไม่สามารถเปิดตำแหน่งนี้ได้ 

เพื่อทำความคุ้นเคยกับแนวคิดใหม่เหล่านี้ ให้สร้าง บัญชีทดลอง ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถทดสอบได้ในสภาวะโลกแห่งความเป็นจริง

หากต้องการเปิดสถานะ คุณต้องมีมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ครอบคลุมจำนวนมาร์จิ้นที่ต้องการ 

และในขณะที่ตำแหน่งนี้เปิดอยู่ โบรกเกอร์จะตรวจสอบตามความผันผวนของตลาดว่าคุณมีเงินทุนเพียงพอหรือไม่ ระยะขอบการบำรุงรักษา . 

ระยะขอบการบำรุงรักษา

มาร์จิ้นรักษาราคาคืออะไร?

เราได้พูดคุยเกี่ยวกับ ระยะขอบเริ่มต้น มาร์จิ้นรักษาสภาพ (Maintenance Margin) สอดคล้องกับมาร์จิ้นเริ่มต้น แต่ตลอดการซื้อขายทั้งหมด ตั้งแต่เปิดการซื้อขายจนถึงปิดการซื้อขาย ในทางกลับกัน มาร์จิ้นเริ่มต้นจะมีผลเฉพาะตอนเปิดการซื้อขายเท่านั้น

มูลค่าของสถานะของคุณจะผันผวน หากมูลค่าลดลง คุณก็จะสูญเสียเงิน ยอดคงเหลือในบัญชีของคุณจะต้องเพียงพอที่จะครอบคลุมมาร์จิ้นรักษาระดับ

หากคุณต้องการรักษาสถานะเปิดของคุณไว้ คุณต้องมีมาร์จิ้นรักษาระดับที่จำเป็นในบัญชีของคุณ ซึ่งสามารถทำได้ทั้งผ่านสัญญาหรือวิธีการอื่นๆ CFD ที่เป็นบวก นั่นคือ การซื้อขายที่ได้กำไรซึ่งคุณยังไม่ได้ปิดสถานะ ไม่ว่าจะเป็นในรูปเงินสดก็ตาม

หากคุณไม่สามารถครอบคลุมการสูญเสียและหลักประกันการรักษาไว้ได้ โบรกเกอร์จะชำระบัญชีตำแหน่งอื่นของคุณ หรือแม้แต่บัญชีของคุณทั้งหมด เพื่อครอบคลุมการสูญเสีย นี่คือ การชำระบัญชี .

การชำระบัญชีและการเรียกหลักประกัน (Margin Call) ถือเป็นอันตรายที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญ คุณกำลังอยู่ในสถานการณ์ที่อันตราย และสถานะของคุณก็ตกอยู่ในความเสี่ยง หากคุณต้องการหลีกเลี่ยงความล่มสลาย โปรดอ่านบทความของเราเกี่ยวกับ Margin Call

วิธีการคำนวณอัตรากำไรขั้นต้น? 

คุณมีเงิน 1000 ยูโรในบัญชีของคุณ

หากคุณเปิดสถานะ 100,000 ยูโรด้วยเลเวอเรจ 100 คุณจะมีมาร์จิ้น 1000 ยูโร (100 * 1000 = 100,000)

• หากตำแหน่งนี้สูญเสีย 0,5% คุณจะสูญเสีย 500 ยูโร 

• มาร์จิ้นของคุณ = 1000 – 500 -> 500 ยูโร 

• ตำแหน่งนี้มีมูลค่า 99,500 ยูโร ดังนั้นมาร์จิ้นรักษาราคาที่ต้องการคือ 995 ยูโร คุณขาดทุน 495 ยูโร 

• หากคุณมีเงินเพียง 1000 ยูโรในบัญชีของคุณ ตอนนี้คุณอยู่ในสถานะการเรียกชำระเงินประกัน 

• แต่ถ้าคุณมีเงิน 495 ยูโรในบัญชี คุณสามารถเปิดสถานะนี้ไว้ได้ นั่นคือเงินประกันรักษาสภาพคล่อง 

หากยอดเงินคงเหลือของคุณน้อยกว่ามาร์จิ้นรักษาระดับ คุณจะต้องเพิ่มเงินเข้าบัญชีของคุณ มิฉะนั้นบัญชีอาจมีความเสี่ยงที่จะถูกปิด: นี่คือ มาร์จิ้นคอล . 

ระดับมาร์จิ้นคืออะไร?

ในการเทรด Forex ระดับมาร์จิ้นจะสอดคล้องกับอัตราส่วนของมาร์จิ้นต่อยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนเงินทุนในบัญชีของคุณถูกจัดสรรให้กับยอดคงเหลือในบัญชีหรือไม่ ซึ่งสามารถนำมาใช้เป็นมาร์จิ้นรักษาระดับสำหรับสถานะที่ขาดทุน หรือเงินของคุณถูกนำไปใช้ในสถานะอื่นๆ อยู่แล้ว 

• หากมาร์จิ้นการรักษาระดับของคุณมากกว่า 100 (นี่คือเปอร์เซ็นต์) แสดงว่าคุณจะปลอดภัย แม้ว่าคุณยังเสี่ยงต่อการถูกเรียกมาร์จิ้นได้หากคุณไม่ใช้จุดตัดขาดทุน

• หากระดับมาร์จิ้นของคุณอยู่ระหว่าง 100 ถึง 0 แสดงว่าความเสี่ยงของคุณอยู่ในระดับอันตราย คุณต้องดำเนินการเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว

จะเพิ่มอัตรากำไรของคุณได้อย่างไร?

หากคุณแน่ใจว่าคุณไม่ได้ต้องการเพิ่มกำไรในการทำบัญชี คุณก็มีวิธีอื่นในการเพิ่มกำไรในการซื้อขายได้:

• ตรวจสอบระดับมาร์จิ้นบน MT4:

ระดับมาร์จิ้นช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่าคุณมีมาร์จิ้นเพียงพออยู่เสมอเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการถูกเรียกมาร์จิ้น ระดับมาร์จิ้นจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติ แต่คุณสามารถดูสูตรคำนวณได้ในบท: "ระดับมาร์จิ้นคืออะไร"

• ตำแหน่งปิด: 

การปิดสถานะจะทำให้คุณได้รับกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง หากมี แต่เหนือสิ่งอื่นใด คุณ กู้คืนส่วนต่างที่คุณได้ผูกไว้ มันคล้ายกับการได้เงินมัดจำคืนหลังจากเช่าบ้าน ยิ่งไปกว่านั้น ตำแหน่งนี้จะไม่มีความเสี่ยงจากความผันผวนอีกต่อไป ดังนั้นจึงเป็น... วิธีนี้จะช่วยลดความเสี่ยงต่อพอร์ตการลงทุนของคุณ และอาจลดมาร์จินขั้นต่ำลงได้ ซึ่งจะสะท้อนให้เห็นในระดับมาร์จินที่เพิ่มขึ้นเมื่อคุณปิดสถานะ

• มีตำแหน่งที่ชนะ:

แม้ว่าจะยังไม่ปิดสถานะ สถานะที่ชนะจะถูกเพิ่มเข้าไปในยอดคงเหลือของคุณ อย่างไร? กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ซึ่งก็คือเงินที่คุณได้รับนอกเหนือจากมาร์จิ้นของคุณ จะถูกคำนวณแบบเรียลไทม์เพื่อเพิ่มเงินที่คุณจะได้รับหากขายสถานะเหล่านั้นเข้าพอร์ตโฟลิโอของคุณ

• เพียงแค่ฉีดเงิน 

หากคุณมีเงินในบัญชีมาก โดยไม่ต้องลงทุนในสถานะซื้อขาย คุณก็สามารถเทรดได้อย่างสบายใจ เงินที่คุณเทรดในบัญชีควรคิดเป็น 2% ของเงินทุนของคุณ

ประโยชน์ของมาร์จิ้นสำหรับผู้ซื้อขายมีอะไรบ้าง?

มาร์จิ้นจะถูกใช้เพื่อดูดซับการขาดทุนในตลาด

เมื่อคุณเปิดคำสั่งซื้อขาย EURUSD จำนวนมาก คุณจะจ่ายมาร์จิ้นเพียง 200 ยูโรเท่านั้น 

แต่ PIP อยู่ที่ 10 ยูโร การเคลื่อนไหว 100 จุดคิดเป็น 1,000 ยูโร 

ด้วยเงิน 200 ยูโร คุณสามารถชนะหรือแพ้ 1000 ยูโรได้ 

อย่างไรก็ตาม คุณทำกำไรได้เพียง 200 ยูโรเท่านั้น ดังนั้น คุณจึงสามารถทำกำไรได้มากกว่าที่ลงทุนไป 

ความเสี่ยงของการใช้มาร์จิ้นสำหรับผู้ซื้อขายมีอะไรบ้าง?

คุณอาจสูญเสียมากกว่าที่คุณลงทุน
หากคุณขาดทุน 1000 ยูโรจากตำแหน่งที่มีมูลค่า 200 ยูโร คุณจะต้องจ่ายส่วนต่าง หรือชดเชยส่วนต่างด้วย 800 ยูโร

หากคุณซื้อหุ้นในราคา 100 ยูโร คุณจะขาดทุนไม่เกิน 100 ยูโร สำหรับการเทรดแบบมาร์จิ้น คุณสามารถเปิดสถานะด้วยเงิน 200 ยูโร แต่ขาดทุน 1000 ยูโร ดังนั้น คุณอาจขาดทุนมากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้น และอาจก่อหนี้ได้ 

มาร์จิ้นจะช่วยดูดซับการขาดทุนของคุณหากตลาดเป็นไปในทางตรงกันข้าม แต่คุณจะเห็นได้ว่ามาร์จิ้น 200 ยูโรไม่สามารถชดเชยการขาดทุนจากล็อต 100,000 ยูโรได้ ดังนั้นคุณอาจต้องใช้มาร์จิ้นเพิ่ม

ยอดเงินในบัญชีของคุณช่วยให้คุณสามารถดูดซับการขาดทุนจากตำแหน่งของคุณได้

เราสามารถเปรียบเทียบสิ่งนี้ได้กับสินเชื่อจำนอง

คุณต้องการซื้อบ้านราคา 100,000 ยูโร
แต่คุณมีเงินแค่ 200 ยูโร ธนาคารจะปล่อยกู้ให้คุณอีก 99,800 ยูโรที่เหลือ

เพื่อเป็นการตอบแทน บ้านจะทำหน้าที่เป็นหลักประกัน: หากคุณไม่สามารถชำระเงินงวดรายเดือนได้อีกต่อไป คุณจะต้องขายบ้านคืนให้กับธนาคาร 

แต่สิ่งสำคัญคือคุณจะได้รับบ้านทั้งหลังในราคาเพียง 0,2% ของราคา

ในการจำนอง คุณไม่ได้ขายบ้านเพื่อปลดหนี้ กำไรจากส่วนต่างราคาหลังจากไม่กี่ชั่วโมง ในการซื้อขายฟอเร็กซ์ เลเวอเรจถูกใช้เพื่อซื้อสินทรัพย์ด้วยอัตราทด มีมูลค่าสูงและด้วย สภาพคล่องสูง
คุณไม่สามารถเทรดจากที่บ้านได้ แต่คุณสามารถเทรด Forex ได้

ในการซื้อขายแบบมาร์จิ้น โบรกเกอร์จะให้ยืมเงินคุณ 99,800 ยูโร เนื่องจากคุณไม่มีบ้านที่ต้องจำนอง เงินที่คุณมีกับโบรกเกอร์ (ยอดคงเหลือบวกกับกำไรที่คุณได้) จะใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และคุณมีเพียงมาร์จิ้นของราคาเท่านั้นที่จะนำไปลงทุน 

แต่สิ่งสำคัญคือตอนนี้คุณมีสิทธิ์เข้าถึงตำแหน่งที่มีมูลค่า 100,000 ยูโรแล้ว
กำไรและขาดทุนของคุณจะเกิดขึ้นกับตำแหน่งทั้งหมด ไม่ใช่แค่ 200 ยูโรเท่านั้น
มาร์จิ้นยังคำนึงถึงสถานะการทำกำไรของคุณด้วย และคุณสามารถป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนด้วยกำไรได้ วิธีนี้ช่วยให้คุณสามารถใช้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงเพื่อปกป้องตัวเอง

เพื่อสรุป

ตอนนี้คุณรู้แล้วว่าการซื้อขาย Forex ทำงานอย่างไรสำหรับผู้ค้ามืออาชีพหรือส่วนตัว

• สัญญา CFD มีมูลค่า 100,000 ยูโร
• ตำแหน่งหนึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายเพียง 200 ยูโร แต่จะทำให้คุณต้องเผชิญกับความผันผวนของสินทรัพย์ที่มูลค่า 100,000 ยูโร

การดำเนินการมาร์จิ้นเป็นเพียงขั้นตอนแรกของศิลปะที่ควบคู่ไปกับการซื้อขาย: การบริหารจัดการเงิน .

การซื้อขายและการบริหารเงินเปรียบเสมือนหยินและหยาง การซื้อขายช่วยให้คุณสร้างรายได้ ส่วนการบริหารเงินช่วยป้องกันไม่ให้คุณสูญเสียเงิน 

การทำความเข้าใจการซื้อขายแบบมาร์จิ้นเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง เพราะจะช่วยให้คุณเข้าทำธุรกรรมในตลาดหุ้นได้อย่างมั่นใจมากขึ้น สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่ามาร์จิ้นคืออะไร และเหนือสิ่งอื่นใดคือการเข้าใจแนวคิดต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบมาร์จิ้น เทคนิคการลงทุนนี้เป็นที่นิยมใช้กันมากในหมู่เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ 

มาร์จิ้นในการเทรดคืออะไร?

การซื้อขายแบบมาร์จิ้น (Margin Trading) คือเทคนิคการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ทางการเงินโดยใช้เลเวอเรจ เป็นวิธีการซื้อขายด้วยเงินทุนจากบุคคลที่สาม วิธีการซื้อขายแบบนี้เป็นที่นิยมมากในตลาดฟอเร็กซ์ ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถขยายผลกำไรในตลาดได้ โดยให้โอกาสพวกเขาในการลงทุนด้วยเงินจำนวนที่มากกว่าเงินในบัญชีของตน

ในศัพท์แสงของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจคำศัพท์บางคำที่มักถูกพูดถึงซ้ำๆ การพูดถึงการซื้อขายแบบมาร์จิ้นโดยไม่พูดถึงคำศัพท์อย่างมาร์จิ้นเริ่มต้นและมาร์จิ้นรักษาระดับนั้นเป็นไปไม่ได้

แนวคิดหลักบางประการของการซื้อขายมาร์จิ้น

ลามาร์จ คือเศษเสี้ยวของเงินทุนของผู้ค้าที่นายหน้าถือไว้เป็นหลักประกันเพื่อ เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่ผู้ค้าได้รับ อย่างไรก็ตาม เงินจำนวนนี้จะถูกคืนให้กับผู้ค้าเมื่อพวกเขาปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนจะถูกบันทึกเข้าบัญชีของผู้ค้าเมื่อปิดสถานะ ดังนั้นเราจึงสามารถแยกแยะได้ดังนี้:

การซื้อขายมาร์จิ้น – มาร์จิ้นเริ่มต้น

นี่คือจำนวนเงินที่เทรดเดอร์ต้องมีในบัญชีเพื่อเปิดสถานะ หรือเรียกอีกอย่างว่า มาร์จิ้นเงินฝาก หากราคาไม่เคลื่อนไหวตามการคาดการณ์ของเทรดเดอร์ พวกเขาจะไม่สามารถรักษาสถานะที่เปิดอยู่ไว้ได้อีกต่อไป

การซื้อขายแบบมาร์จิ้น – มาร์จิ้นบำรุงรักษา

นี่คือตัวเลือกที่ช่วยให้คุณรักษาสถานะการลงทุนไว้ได้เมื่อราคาไม่เคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ บางครั้งยอดเงินในบัญชีอาจไม่เพียงพอต่อการรักษาสถานะการลงทุน และโบรกเกอร์ก็จะทำการตัดสินใจ... เรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call)

การซื้อขายแบบมาร์จิ้น – เงินสดหรือมาร์จิ้นฟรี

หรือที่เรียกว่ามาร์จิ้นที่ใช้ได้ นี่คือมาร์จิ้นที่เทรดเดอร์ยังสามารถลงทุนเพิ่มเติมได้ เป็นจำนวนเงินที่มีอยู่ในบัญชีซึ่งเทรดเดอร์สามารถนำไปเปิดสถานะใหม่ได้ พูดง่ายๆ ก็คือสัดส่วนของเงินทุนที่ยังไม่ได้ถูกจัดสรร

การซื้อขายแบบมาร์จิ้น – การเรียกมาร์จิ้น

นี่คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์ต้องการเพื่อรักษาสถานะการลงทุนไว้ ในทางกลับกัน เลเวอเรจ คือเงินที่ยืมมาเพื่อใช้เป็นหลักประกัน ในตลาดการเงิน คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve Board) ควบคุมการใช้เลเวอเรจและหลักประกัน เพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบการเงินและการธนาคาร

วิธีการทำการซื้อขายแบบมาร์จิ้นเป็นอย่างไร?

ในการซื้อขายโดยใช้มาร์จิน นักลงทุนต้องเปิดบัญชีซื้อขายมาร์จินกับผู้ให้บริการ ซึ่งแตกต่างจากบัญชีซื้อขายทั่วไป บัญชีประเภทนี้อนุญาตให้นักลงทุนซื้อขายสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงกว่ายอดเงินในบัญชีของตนได้

หลังจากเปิดบัญชีแล้ว นักลงทุนและโบรกเกอร์จะทำข้อตกลงเพื่อกำหนดเงื่อนไขของบัญชีซื้อขายมาร์จิน โดยทั่วไปเงื่อนไขเหล่านี้จะเกี่ยวข้องกับมาร์จินเริ่มต้น มาร์จินรักษา หรือมาร์จินขั้นต่ำ นอกจากนี้ยังครอบคลุมถึงเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการต้องรับในตำแหน่งการลงทุนของตนด้วย

การซื้อขายแบบมาร์จินเป็นวิธีการซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูง มีความเสี่ยงสูงกว่าปกติสำหรับผู้ซื้อขาย ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีความเข้าใจหลักการอย่างถ่องแท้ กฎและหลักการที่เกี่ยวข้องกับวิธีการนี้มีจุดประสงค์เพื่อช่วยให้ผู้ซื้อขายกำหนดเป้าหมายและระบุผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นได้

ตัวอย่างการซื้อขายแบบมาร์จิ้น

เมื่อคุณเปิดบัญชีแล้ว โบรกเกอร์จะสามารถรับประกันเงินทุนส่วนหนึ่งที่จำเป็นสำหรับการเปิดสถานะการลงทุนได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อหุ้นของApple สำหรับเงินจำนวน 600 ยูโร และค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์ 20% คุณจะต้องจ่าย 120 ยูโร นี่คือเงินประกันเงินฝากหรือเงินประกันเริ่มต้น

เงินทุนในบัญชีของคุณจะต้องเพียงพอที่จะรักษาสถานะการลงทุนไว้จนกว่าจะบรรลุเป้าหมาย เมื่อคุณเปิดสถานะการลงทุน คุณจะกำหนดระดับ Stop-loss ซึ่งแสดงถึงการขาดทุนและความเสี่ยงที่คุณยินดีรับ ค่า Stop-loss และเงินฝากมาร์จิ้นรวมกันเป็น Maintenance Margin ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำให้สถานะการลงทุนของคุณเปิดอยู่จนกว่าจะปิดลง

หากเงินในบัญชีของคุณไม่เพียงพอที่จะรักษาสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ โบรกเกอร์จะขอให้คุณเพิ่มเงินในบัญชีของคุณ ซึ่งเรียกว่า การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call)

การซื้อขายมาร์จิน: มาร์จินไขว้, มาร์จินแยกส่วน

การซื้อขายแบบมาร์จินมีหลายรูปแบบเพื่อให้เทรดเดอร์สามารถเลือกวิธีการเข้าซื้อหรือขายได้ตามต้องการ อย่างไรก็ตาม การปรับเปลี่ยนรูปแบบทั้งหมดนั้นมีจุดประสงค์หลักเพื่อทำให้การตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยงมีความยืดหยุ่นมากขึ้น ดังนั้น เราจะมี:

• การเทรดแบบ Cross margin: นี่คือรูปแบบการเทรดแบบมาร์จินที่ผู้เทรดมีบัญชีเพียงบัญชีเดียว โดยใช้เงินทุนทั้งหมดที่มีอยู่ในบัญชีนั้นเพื่อครอบคลุมตำแหน่งการเทรดต่างๆ วิธีการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อป้องกันการปิดบัญชี จึงช่วยลดความจำเป็นที่โบรกเกอร์จะต้องเรียกมาร์จินเพิ่มเติม
• การซื้อขายมาร์จินแบบแยกส่วน: นี่คือรูปแบบการซื้อขายมาร์จินที่ผู้ซื้อขายจัดสรรจำนวนเงินที่แน่นอนเพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่ง หากราคาไม่เคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์ไว้ การขาดทุนจะจำกัดอยู่ที่จำนวนเงินที่จัดสรรไว้สำหรับตำแหน่งนั้น อย่างไรก็ตาม สามารถเพิ่มมาร์จินด้วยตนเองได้เมื่อมีการเรียกมาร์จินเพิ่มเติม

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นมีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

• ความเสี่ยงต่อการสูญเสียเงินทุน;
• การปิดสถานะก่อนกำหนด;
• การตัดสินใจที่ไม่สมเหตุสมผลในกรณีที่ประสบความสูญเสียอย่างมาก;
• การเพิ่มขึ้นของมาร์จินคอล

การซื้อขายมาร์จิ้น – สกุลเงินดิจิทัล

สกุลเงินดิจิทัลเป็นหนึ่งในเครื่องมือทางการเงินหลักที่ซื้อขายกันโดยใช้มาร์จิน การซื้อขายประเภทนี้มีความเสี่ยงสูง แต่ความเสี่ยงจะยิ่งสูงขึ้นไปอีกเมื่อเป็นการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูงและมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม การซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลโดยใช้มาร์จินนั้นเป็นไปได้ด้วยคุณสมบัติที่แพลตฟอร์มบางแห่งนำเสนอ

โบรกเกอร์บางรายเสนอเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายแบบมาร์จิน ซึ่งแตกต่างกันไปในแต่ละโบรกเกอร์

ค่าธรรมเนียมการซื้อขายมาร์จิ้นที่ดีที่สุด

โบรกเกอร์ใดบ้างที่มีความเชี่ยวชาญด้านการซื้อขายแบบมาร์จิ้น?

เนื่องจากให้ผลกำไรสูง วิธีการซื้อขายนี้จึงเป็นที่นิยมอย่างมากในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นจึงน่าสนใจที่จะศึกษาแนวทางการซื้อขายแบบมาร์จินของโบรกเกอร์สกุลเงินดิจิทัลเฉพาะทาง ซึ่งโบรกเกอร์ที่พบได้บ่อยที่สุดในฝรั่งเศส ได้แก่:

Binance: โบรกเกอร์รายนี้มีบทบาทสำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ด้วยสกุลเงินดิจิทัลของตนเอง Binance จึงให้บริการซื้อขายแบบมาร์จินที่ค่อนข้างง่าย

KuCoin: เช่นเดียวกับ Binance, KuCoin ให้บริการการซื้อขายแบบมาร์จินที่ค่อนข้างง่าย อินเทอร์เฟซการซื้อขายได้รับการออกแบบมาให้เหมาะกับความต้องการของทั้งผู้เริ่มต้นและมืออาชีพ การซื้อขายแบบมาร์จินมีโครงสร้างเป็นสี่ขั้นตอน

• การเปิดบัญชีซื้อขายมาร์จิน: บัญชีประเภทนี้แตกต่างจากบัญชีซื้อขายทั่วไป ขอแนะนำให้คุณอ่านข้อมูลความเสี่ยงเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จินอย่างละเอียดก่อนเปิดบัญชี
• เมื่อคุณเปิดบัญชีแล้ว ให้โอนเงินจากบัญชีคริปโตของคุณไปยังบัญชีซื้อขายมาร์จิน วิธีนี้จะช่วยให้คุณจำกัดความเสี่ยงได้ตามสัดส่วนที่จัดสรรให้กับบัญชีของคุณ คุณสามารถโอนสกุลเงินดิจิทัลใดก็ได้ที่คุณเลือก
•  ถัดไป คุณสามารถยืมเงินได้ เงินที่โอนจากกระเป๋าเงินของคุณไปยังบัญชีหลักประกันจะใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินที่ยืมมา
• จากนั้นคุณสามารถเริ่มซื้อขายโดยใช้เงินที่ยืมมาพร้อมดอกเบี้ยได้ อัตราดอกเบี้ยจะมีการอัปเดตทุกชั่วโมงบนแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Binance

เมื่อคุณได้กำไร คุณจะชำระคืนเงินที่ยืมมาพร้อมดอกเบี้ย หากคุณขาดทุน การขาดทุนนั้นจะถูกชดเชยด้วยเงินทุนในบัญชีของคุณ หากเงินทุนไม่เพียงพอที่จะชดเชยการขาดทุนอีกต่อไป โบรกเกอร์จะขอให้คุณเพิ่มเงินทุน ซึ่งเรียกว่าการเรียกหลักประกัน (margin call)

Avantageข้อดีและข้อเสียของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น

การซื้อขายแบบมาร์จินเป็นรูปแบบหนึ่งของการซื้อขาย การค้าขาย มันค่อนข้างเป็นเอกลักษณ์ มีจุดแข็งหลายอย่าง แต่ก็มีจุดอ่อนเช่นกัน ดังนั้นจึงไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนมือใหม่ด้วยเหตุผลหลายประการ รวมถึงความเสี่ยงที่สูง

1 vantageของการซื้อขายมาร์จิ้น

กvantageข้อดีของการซื้อขายด้วยมาร์จินมีมากมาย และในจำนวนนั้นได้แก่:

• บัญชีซื้อขายเหล่านี้ช่วยให้สามารถสร้างผลกำไรได้อย่างมาก ซึ่งเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของบัญชีประเภทนี้vantages.
• บัญชีเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้ โดยสามารถเปิดสถานะซื้อขายได้หลายฝั่งของตลาด
• ด้วยการซื้อขายแบบมาร์จิน เป็นไปได้ที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อย

2. ข้อเสียของการซื้อขายแบบมาร์จิ้น

เช่นเดียวกับที่เขามีvantageการซื้อขายโดยใช้มาร์จินมีข้อเสียที่ต้องพิจารณาก่อนเริ่มต้น ข้อเสียเหล่านั้นได้แก่:

• ข้อเสียเปรียบหลักอยู่ที่ความเสี่ยงต่อการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากการซื้อขายด้วยมาร์จิน ยิ่งมีโอกาสทำกำไรมากเท่าไร โอกาสที่จะขาดทุนก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้นหากตลาดเคลื่อนไหวสวนทาง ด้วยเหตุนี้จึงไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนมือใหม่ อย่างไรก็ตาม เราแนะนำให้นักลงทุนมืออาชีพมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการบริหารความเสี่ยง

สรุป – การเทรดแบบมาร์จิ้นแนะนำหรือไม่?

แม้ว่าการซื้อขายแบบมาร์จินจะมีกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ดังนั้น การบริหารความเสี่ยงที่ดีจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จในการซื้อขายแบบมาร์จิน สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ การซื้อขายแบบมาร์จินมีหลายรูปแบบ และสามารถพบได้ทั้งในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีและ CFD โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายประเภทนี้ในฝรั่งเศสที่เราแนะนำคือ AvaTrade โบรกเกอร์นี้มีเงินฝากขั้นต่ำที่เข้าถึงได้ง่าย เลเวอเรจสูง และอัตราการเรียกมาร์จินต่ำ

ประวัติศาสตร์เล็กๆ น้อยๆ!

Margin Call สำหรับมือใหม่: ทำไมถึงเรียกว่า "call"? ชื่อนี้มาจากธรรมเนียมในวงการการเงิน ย้อนกลับไปในสมัยที่ตลาดหลักทรัพย์ยังเป็นอาคารที่มีเสาหินขนาดใหญ่ ข้อมูลจะถูกส่งต่อกันด้วยเสียง และโบรกเกอร์ในตลาดหลักทรัพย์ปารีสจะโทรหาลูกค้าเพื่อแจ้งให้ทราบถึงปัญหา Margin Overrun

ทุกวันนี้ สิ่งที่ยังคงหลงเหลืออยู่จากธรรมเนียมนี้ก็คือการโทรศัพท์ และในกรณีส่วนใหญ่ การโทรศัพท์ก็ถูกแทนที่ด้วยอีเมล

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call) กลายเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายจากภาพยนตร์เรื่องหนึ่ง Margin Call, Appleในภาพยนตร์เรื่องนี้ สิ่งสำคัญคือธนาคาร บริษัทเลห์แมน บราเธอร์ส ซึ่งกำลังเผชิญกับวิกฤตนี้ และเรารู้ว่าเกิดอะไรขึ้นต่อไป: ในปี 2008 วิกฤตการณ์ของ... ซับไพรม์ จะทำให้ การล้มละลายของธนาคารเก่าแก่กว่าร้อยปี

หากนี่คือคำพิพากษาประหารชีวิตสำหรับธนาคาร มันก็เป็นเช่นเดียวกันสำหรับ... พ่อค้าจำนวนมาก

Margin Call ในการซื้อขายคืออะไร?

เป็นคำที่เราใช้แบบไม่เคร่งครัดนักเพื่อหมายถึงสถานที่แห่งหนึ่ง มันคือเขตตายของเทรดเดอร์ เรากำลัง "อยู่ใน" สถานะการซื้อ (call position)

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call) เกิดขึ้นเมื่อความเสี่ยงของบัญชีเกินกว่ายอดเงินคงเหลือ เปรียบเสมือนการพนันในบ้าน 10 หลัง โดยมั่นใจว่าจะชนะ

แต่คุณแพ้คดี ดังนั้นคุณจึงเป็นหนี้ คุณมีสองทางเลือก: จ่ายค่าบ้าน 10 หลังแล้วจบเรื่องขาดทุน หรือเริ่มต้นใหม่ด้วยการซื้อบ้าน 20 หลัง

ตัวอย่างการคำนวณใน Forex:

คุณมีเงิน 1000 ยูโรในบัญชีซื้อขาย คุณเปิดสถานะซื้อขายฟอเร็กซ์ด้วย เลเวอเรจ 500.

ราคาของตำแหน่งซื้อขาย Forex หนึ่งตำแหน่ง = 100,000 ยูโร

มาร์จินที่ต้องการ = 100,000 / 500 = 200 ยูโร

ดังนั้น คุณจึงมีมาร์จิน 200 ยูโรสำหรับตำแหน่งนี้ และมีเงินเหลืออยู่ในบัญชีของคุณ 800 ยูโร

หากตำแหน่งการลงทุนของคุณขาดทุน 1%:

100,000 * 1% = 1000 กำไรของคุณ = 200 – 1000 = – 800

มาร์จิ้นรักษาระดับในการเทรด Forex = 800 ยูโร

คุณต้องมีมาร์จิน 800 ยูโรเพื่อรักษาสถานะการเทรด Forex ของคุณ

ในโลกของการซื้อขาย คุณมีทางเลือกสองทาง:

• คุณสามารถปิดสถานะและชำระหนี้ 800 ยูโรด้วยยอดเงินคงเหลือในบัญชีของคุณได้ ดังนั้นคุณจะเสียเงิน 1000 ยูโร แต่สถานะของคุณจะถูกปิดลง
• คุณอาจต้องนำเงินมาร์จิน 800 ยูโรของคุณมาลงทุนและคงสถานะการซื้อขายไว้ หรือรอให้ราคาขึ้นและหวังจะได้กำไร แต่คุณก็มีความเสี่ยงที่จะราคาจะลดลงอีกเช่นกัน

ตัวเลือกที่ 1: ปิดตำแหน่งของคุณ

• Avantages:

หากสถานะการลงทุนของคุณอยู่ในสถานการณ์ Margin Call คุณต้องรู้ว่าเมื่อใดควรปิดสถานะ และไม่ควรพยายาม "ชดเชยการขาดทุน" เหมือนในคาสิโน การเดิมพันของคุณไม่ได้ผลตอบแทน การวิเคราะห์ตลาดของคุณผิดพลาด และกลยุทธ์การซื้อขายของคุณไม่เหมาะสม

การตั้งคำถามกับตัวเองเป็นสิ่งสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จในภายหลัง

• ของเขาvantages:

คุณกำลังจะประสบกับความสูญเสียครั้งใหญ่ และนี่อาจหมายถึงจุดจบของบัญชีซื้อขายของคุณ อย่าตกใจไป ทุกคนต่างเคยประสบกับความพลิกผันแบบนี้ ลองดูเรื่องราวของ Ray Dalio บน YouTube ถ้าคุณต้องการแรงบันดาลใจ!

ตัวเลือกที่ 2: ครอบคลุมคำขอมาร์จิ้น

· มีvantages:

ในบางกรณี การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาดที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันและชั่วคราว การวางหลักประกันเพิ่มเติมจะช่วยป้องกันไม่ให้คุณขาดทุนหากปิดสถานะได้กำไร มันเป็นเพียงเงินที่ช่วยให้คุณสามารถปิดสถานะได้ในราคาปัจจุบัน แต่ก็อย่างที่สุภาษิตกล่าวไว้ว่า: มันยังไม่จบจนกว่าจะขายได้

· ดิซาvantages:

หากสถานะการลงทุนของคุณยังคงขาดทุน คุณก็จะขาดทุนต่อไป การเติมเงินเข้าบัญชีมาร์จินอย่างต่อเนื่องอาจนำไปสู่การขาดทุนมากกว่าเงินมาร์จินที่นำไปลงทุนใหม่ คุณเสี่ยงที่จะเป็นหนี้ได้

หากคุณยังคงถือสถานะซื้อขายที่ขาดทุนอย่างต่อเนื่อง คุณอาจเสี่ยงต่อการทำให้บัญชีซื้อขายของคุณตกอยู่ในอันตราย การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมอาจลุกลามเป็นลูกโซ่ และการขายสถานะที่ขาดทุนจะนำไปสู่การขาดทุนเพิ่มเติมที่จะทำให้ระดับหลักประกันของคุณแย่ลงและกระตุ้นให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมอีก...การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call)

คำนิยาม

กลไกนี้ที่บัญชีซื้อขายบางบัญชีกำลังเผชิญอยู่นั้นมีจุดประสงค์อะไร? มันคือเบี้ยประกันภัยนั่นเอง
หากคุณเปิดสถานะซื้อขาย Forex หรือ CFD มูลค่า 100,000 ยูโร โดยใช้เลเวอเรจ 500 คุณจะมีมาร์จิน 200 ยูโร มาร์จินนี้มีไว้เพื่อชดเชยความเสียหาย
โบรกเกอร์คาดการณ์ว่าคุณอาจขาดทุนได้ ดังนั้นพวกเขาจึงกำหนดให้คุณต้องคาดการณ์การขาดทุนไว้ที่ 200 ยูโรจึงจะอนุญาตให้เปิดสถานะได้

ตำแหน่งการลงทุนจะไม่ถือว่าสูญเสียไปจนกว่าคุณจะขายออก อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์จะพิจารณาถึงกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นหากคุณขายตำแหน่งการลงทุนนั้น เพื่อประเมินความน่าเชื่อถือทางการเงินของคุณ

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call) เกิดขึ้นเมื่อคุณไม่สามารถชำระหนี้ได้อีกต่อไป กล่าวคือ หากคุณขายทุกอย่าง ณ เวลา T คุณจะไม่สามารถชดเชยความเสียหายได้ด้วยเงินหลักประกันที่วางไว้เมื่อเปิดคำสั่งซื้อขาย

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับธนาคารเลห์แมน บราเธอร์ส พวกเขาล้มละลาย และพยายามขายสินทรัพย์อย่างเร่งรีบเพื่อจำกัดความเสียหาย แต่กระบวนการนั้นกลับยิ่งเร่งให้พวกเขาล้มละลายเร็วขึ้น

สำหรับคุณ หากคุณได้รับอีเมลจากโบรกเกอร์แจ้งว่าคุณกำลังอยู่ในสถานะ Margin Call อีเมลนี้อาจมีความหมายได้สองอย่าง

กรณีนี้อาจเกี่ยวข้องกับตำแหน่งการลงทุนเพียงตำแหน่งเดียว ซึ่งในกรณีนี้ โบรกเกอร์ของคุณจะขอให้คุณจ่ายมาร์จินรักษาสถานะการลงทุนนั้นไว้

กลไกนี้ได้อธิบายไว้โดยละเอียดในบทความของเราเกี่ยวกับการซื้อขายแบบมาร์จิน ซึ่งเหมาะสำหรับทั้งมือใหม่และมืออาชีพ

แต่สถานการณ์อาจร้ายแรงกว่านั้นและส่งผลกระทบต่อบัญชีของคุณทั้งหมดได้

ตัวอย่าง:

หากคุณ หากระดับมาร์จินของคุณต่ำกว่า 0 แสดงว่าคุณมีขาดทุนมากกว่ากำไร และคุณจะไม่สามารถชดเชยการขาดทุนได้แม้จะมีเงินทั้งหมดในบัญชีซื้อขายของคุณก็ตาม
ถ้าคุณไม่ขาย คุณก็รอให้ราคาขึ้นเองก็ได้ ไม่ขาย ก็ไม่สูญเสีย อีกครั้งหนึ่ง
แต่โบรกเกอร์ไม่ได้อยู่ที่นั่นเพื่อเล่นการพนัน การใช้เลเวอเรจหมายความว่าโบรกเกอร์มีส่วนร่วมในการซื้อขายกับคุณ พวกเขาให้ยืมเงินทุนที่จำเป็นเพื่อทำให้สถานะของคุณสมบูรณ์และบรรลุปริมาณการซื้อขายที่คุณต้องการเมื่อใช้เลเวอเรจ แต่คุณต้องรับความเสี่ยงเองหากเกิดความเสียหาย โบรกเกอร์จะไม่มีส่วนเกี่ยวข้องทางการเงิน

ดังนั้น หากโบรกเกอร์ตรวจพบว่าคุณไม่สามารถชำระหนี้ได้ นั่นหมายความว่าพวกเขามีความเสี่ยงที่จะไม่ได้รับเงินที่ให้คุณยืมคืน พวกเขาจึงจะปิดสถานะการลงทุนทั้งหมดของคุณ และชดเชยความเสียหายของคุณด้วยกำไรและยอดคงเหลือ หากยังไม่เพียงพอ พวกเขาอาจพิจารณาว่าคุณเป็นหนี้พวกเขา
เหมือนกับว่าบัญชีธนาคารของคุณมียอดเงินติดลบ

กลับมาที่กลไกโดยละเอียดกัน

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการโทรศัพท์อาจมีความรุนแรงมากหรือน้อยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ ระดับมาร์จินและ ระดับการใช้ประโยชน์จากเงินกู้ก็ขึ้นอยู่กับการผันผวนของราคาด้วยเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ประเภทของคำสั่งซื้อขายไม่สำคัญ ไม่ว่าจะเป็นคำสั่งซื้อขายระยะยาว (สถานะซื้อ) หรือคำสั่งซื้อขายระยะสั้น (สถานะขาย) สิ่งที่จะทำให้โบรกเกอร์ของคุณขอหลักประกันเพิ่มเติมก็คือความเสี่ยงที่จะขาดทุน หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการขายชอร์ตและสถานะชอร์ต คลิกที่นี่
อัตราส่วนเลเวอเรจของคุณ เนื่องจากมาร์จินที่คุณวางไว้ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนเลเวอเรจของคุณ
หากคุณวางเงินประกันไว้ 0.02% ของราคา ซึ่งเทียบเท่ากับเลเวอเรจ x500 คุณมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียตำแหน่งของคุณทุกครั้งที่ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับคุณ ในขณะที่หากใช้เลเวอเรจ x1 เงินประกันของคุณจะเท่ากับ 100% ของราคา ในทางเทคนิคแล้ว คุณไม่มีทางตกอยู่ในสถานะ "มาร์จิ้นถูกเรียกให้จ่ายเงินเพิ่ม" ได้เลย

แต่คุณจะไม่มีทางสามารถสั่งซื้อ Forex ล็อตละ 100 ยูโร ด้วยเลเวอเรจ 1:000 ได้ อย่างไรก็ตาม คุณสามารถทำเช่นนั้นได้กับทองคำหรือหุ้น หากคุณสนใจในการซื้อขายอนุพันธ์ โปรดดูบทความของเราเกี่ยวกับ CFD

หากราคามีการเปลี่ยนแปลง นี่เป็นเรื่องใหญ่มาก ระดับมาร์จินของคุณจะมีเวลาลดลงต่ำกว่าศูนย์ก่อนที่โบรกเกอร์จะเข้ามาแทรกแซง พวกเขาจะดำเนินการอย่างรวดเร็วและโดยคำนึงถึงความปลอดภัยของตนเองเป็นสำคัญ เขาจะปิดสถานะทำกำไรของคุณไปเรื่อยๆ จนกว่าเขาจะได้เงินลงทุนคืน

ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ทางการเงินคืออะไร?

ในด้านการเงิน มีวิธีการลงทุนสองวิธี คือ คุณสามารถซื้อสินทรัพย์โดยตรง เช่น หุ้น หรือคุณสามารถเดิมพันราคาของสินทรัพย์โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ ในกรณีนี้ คุณไม่ได้ซื้ออะไรเลย คุณแค่เดิมพันว่าราคาจะขึ้นหรือลง เมื่อคุณเดิมพันราคา คุณจะใช้ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ติดตามราคาของสินทรัพย์
ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เรียกว่า อนุพันธ์ทางการเงิน เป็นสิ่งที่พบเห็นได้ทั่วไปในโลกการเงิน

Margin Call ทำงานอย่างไรสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่แตกต่างกัน?

ไม่ว่าจะเป็นอะไรก็ตาม ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หุ้น CFD และการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม ล้วนทำงานบนหลักการเดียวกัน คือ การซื้อขายมีความเสี่ยง และคุณต้องชำระเงินให้กับคู่สัญญา

• เกี่ยวกับตลาด Forex เงินประกันที่วางไว้จะครอบคลุมความเสียหายได้ถึงระดับที่กำหนดไว้

• ในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลัก (OTC) นั้น คือ หลักประกันซึ่ง นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับความเสี่ยงที่รับไว้ แม้ชื่อเรียกอาจเปลี่ยนไป แต่ความหมายยังคงเหมือนเดิม คือ การประกันความเสี่ยงในวงเงินเท่าเดิม
• ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า มาร์จินจะถูกคำนวณทุกวันและปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องตามพารามิเตอร์ต่างๆ ของสัญญา หากต้องการทราบรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โปรดดูบทความโดยละเอียดของเรา สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาพิเศษสำหรับการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาและวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

Clearing House คืออะไร?

คำนิยาม

เมื่อคุณทำการซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็น CFD, ฟิวเจอร์ส หรือออปชั่น คุณกำลังเดิมพันกับคนอื่น เมื่อคุณซื้อหุ้นในตลาดที่มีการกำกับดูแล คุณกำลังซื้อจากคนอื่น โบรกเกอร์เป็นเพียงตัวกลาง พวกเขาเพียงแค่ดำเนินการตามคำสั่งของสำนักหักบัญชี คุณอาจรู้สึกว่าคุณกำลังเดิมพันกับโบรกเกอร์ของคุณ แต่ในความเป็นจริง คุณกำลังเดิมพันกับนักลงทุนรายอื่น

อย่างไรก็ตาม เพื่อให้การแลกเปลี่ยนเป็นไปอย่างราบรื่น จึงมีองค์กรที่เรียกว่าสำนักหักบัญชี ซึ่งจะมีบทบาทเป็นตัวกลางแต่เพียงผู้เดียวสำหรับผู้ค้าแต่ละราย
สำนักหักบัญชีจะทำหน้าที่เก็บรวบรวมผลขาดทุนและกระจายผลกำไรให้กับผู้ค้า ตัวอย่างเช่น จะคำนวณการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call)
ในกรณีของตลาดซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลัก หรือที่รู้จักกันในชื่อตลาด OTC (ข้ามเคาน์เตอร์กล่าวกันว่าการแลกเปลี่ยนเป็นแบบทวิภาคี ไม่มีสำนักหักบัญชี เพื่อเป็นหลักประกันความน่าเชื่อถือและเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนรับความเสี่ยงได้ ผู้ซื้อและผู้ขายจะแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ หลักทรัพย์ หรือเงินสด ซึ่งเรียกว่าหลักประกัน อย่างไรก็ตาม มูลค่าของหลักประกันนี้แตกต่างกันไป

กันตัวอย่าง

สมมติว่าคุณมีหุ้น ABC เป็นหลักประกันมูลค่า 1,000,000 ยูโร คุณมีหุ้น ABC จำนวน 1000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 1,000 ยูโร

หากราคาหุ้นของคุณลดลงเหลือ 500 ยูโรต่อหุ้น หลักประกันของคุณจะเหลือเพียง 500,000 ยูโร ดังนั้น คุณจะต้องเพิ่มหุ้น ABC จำนวน 1000 หุ้น เพิ่มเงินสด 500,000 ยูโร หรือเพิ่มหุ้นหรือหลักทรัพย์มูลค่า 500,000 ยูโร

ประมวลกฎหมายการเงินและการธนาคารถือว่าสำนักหักบัญชีเป็น สถาบันสินเชื่อ

ในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ความผันผวนสูงมาก สำนักหักบัญชีจะเรียกหลักประกันเพิ่มเติมทุกวันเมื่อคุณเข้าสู่สถานะประเภทนี้ หลักประกันจะถูกคำนวณเมื่อปิดช่วงการซื้อขายแต่ละครั้งเพื่อตรวจสอบความน่าเชื่อถือทางการเงินของคุณ หากไม่มีการตอบสนอง สถานะดังกล่าวจะถูกปิดทันที
ตลาดซื้อขายล่วงหน้า: ตลาดซื้อขายล่วงหน้าหมายถึงตลาดโดยรวมสำหรับสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายกัน ก่อนการส่งมอบ ตัวอย่างเช่น ตลาดซื้อขายล่วงหน้า ในกรณีนี้ ราคาของสินทรัพย์ เช่น ข้าวสาลีหรือน้ำมัน จะถูกเจรจาต่อรองก่อนการส่งมอบ ซึ่งช่วยให้เกษตรกรสามารถตกลงราคาข้าวสาลีของตนล่วงหน้าได้ ก่อนที่จะนำไปขายเมื่อถึงเวลาเก็บเกี่ยว
ดังนั้น สำนักหักบัญชีจึงรับประกันว่าคุณจะสามารถรักษาสถานะการลงทุนของคุณไว้ได้ในวันถัดไป

ระบบตลาดทั้งหมดนี้อาศัยหลักฐานที่จับต้องได้ของความไว้วางใจ เช่น เงิน (มาร์จิน) หรือ หลักทรัพย์ทางการเงิน (หลักประกัน)

วิธีการคำนวณ?

การคำนวณที่ดำเนินการโดยสำนักหักบัญชีนั้นค่อนข้างง่าย คุณควรพิจารณาบัญชีซื้อขายของคุณเหมือนงบดุล โดยเปรียบเทียบสินทรัพย์ (กำไร ยอดคงเหลือ) และหนี้สิน (มาร์จิน ขาดทุน)
กลับมาที่ตัวอย่างบัญชีธนาคารอีกครั้ง สินทรัพย์คือกระแสเงินสดเข้า ส่วนหนี้สินคือกระแสเงินสดออก
คุณเข้าใจใช่ไหมว่า ถ้ารายจ่ายของคุณมากกว่ารายได้ คุณก็จะขาดทุน เมื่อคุณมีเงินเบิกเกินบัญชีธนาคาร ให้คิดว่ามันเป็นสถานะที่ขาดทุน และจำนวนเงินที่คุณต้องฝากเข้าบัญชีธนาคารคือมาร์จินคอล

เกณฑ์ระดับมาร์จิ้นที่สำคัญคืออะไร?

เกณฑ์สำคัญสำหรับระดับมาร์จิ้นมีดังนี้:

– 0. ซึ่งสอดคล้องกับระดับมาร์จินที่ 0% นี่ไม่ใช่สถานะที่น่าดึงดูดใจ เนื่องจากคุณไม่มีส่วนเผื่อป้องกันในกรณีที่ตลาดตกต่ำ อันที่จริง ทันทีที่คุณมีหนี้สินมากกว่าสินทรัพย์ คุณจะไม่สามารถชำระหนี้ได้อีกต่อไป ดังนั้น คุณจึงล้มละลายในสายตาของสำนักหักบัญชี

– 100: บัญชีของคุณรักษาสัดส่วนหนี้สิน 1 ยูโรต่อสินทรัพย์ 1 ยูโร หากอัตราส่วนนี้อยู่ที่ 100% หมายความว่าคุณมีเงินทุนเพียงพอทั้งในส่วนของกำไรและยอดคงเหลือ (สินทรัพย์) เพื่อครอบคลุมความเสี่ยงของคุณ
ดังนั้นคุณจึงได้รับการคุ้มครองในกรณีที่มีการเคลื่อนไหวอย่างกะทันหัน
เมื่อเกินระดับนี้ไปแล้ว คุณสามารถซื้อขายได้อย่างสบายใจ แม้ว่าระดับมาร์จินจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ควรคำนึงถึงอยู่เสมอ แต่ถ้าคุณมีมาร์จินสูงกว่า 100% ก็ไม่มีเหตุผลให้ต้องกังวล

การคำนวณระดับมาร์จิ้น: ยอดคงเหลือ / มาร์จิ้น * 100%

จะเกิดอะไรขึ้นหากระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่า 0?

หากระดับมาร์จิ้นของคุณติดลบ หมายความว่าบัญชีของคุณติดลบ

ลองกลับมาดูภาพสมดุลระหว่างค่าบวกและค่าลบอีกครั้ง หากที่ 0 คุณมีสินทรัพย์บวกที่มีมูลค่าเท่ากับสินทรัพย์ลบพอดี แล้วเมื่อต่ำกว่า 0 คุณจะเริ่มมีสินทรัพย์ลบที่มีมูลค่ามากกว่าสินทรัพย์บวกทั้งหมดของคุณ

โดยปกติแล้ว การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) จะเกิดขึ้นในจุดนี้เพื่อปกป้องบัญชีซื้อขายและป้องกันไม่ให้บัญชีร่วงลงอย่างหนัก ซึ่งจะทำให้คุณมีหนี้สินมหาศาล

อย่างไรก็ตาม การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) ไม่ได้เกิดขึ้นทันทีเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความผันผวนสูง บ่อยครั้งที่มันเกิดขึ้นหลังจากที่คุณได้ก้าวข้ามเส้นศูนย์ไปแล้วไม่นาน

ส่วนระหว่างระดับมาร์จิ้นของคุณกับจุดกลับคืนสู่สมดุล หรือช่องว่างระหว่างระดับมาร์จิ้นติดลบของคุณกับ 0 นั้น สอดคล้องกับสิ่งที่คุณสูญเสียไปเพิ่มเติมจากเงินทั้งหมดที่มีอยู่ในบัญชีของคุณ

จะคำนวณผลกระทบของเลเวอเรจได้อย่างไร?

การใช้เลเวอเรจมีผลกระทบโดยตรง เป็นไปไม่ได้ที่จะเกิดการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call) หากไม่ใช้เลเวอเรจ: หากคุณซื้อสินทรัพย์ในราคา 100% ของราคาจริง คุณจะไม่สามารถขาดทุนได้มากกว่าเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ กำไรอาจมีจำกัด แต่การขาดทุนจะไม่เกินราคาที่จ่ายไปเมื่อทำการสั่งซื้อ

ด้วยการใช้เลเวอเรจ คุณจะจ่ายเพียงส่วนต่างของราคาเท่านั้น ส่วนต่างนี้จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้ถึงขนาดหนึ่ง แต่หากต้องการใช้จ่ายในปริมาณที่มากกว่านั้น คุณจะต้องเพิ่มส่วนต่างเพิ่มเติม

ดังนั้น การเรียกจะเกิดขึ้นเมื่อการขาดทุนเกินกว่ามาร์จิ้นของคุณ มาร์จิ้นนี้จะถูกกำหนดเมื่อคุณดำเนินการคำสั่งซื้อขาย: เมื่อคุณเลือกเลเวอเรจ คุณก็จะกำหนดมาร์จิ้นนั้นเอง

ยิ่งคุณใช้เลเวอเรจสูงเท่าไหร่ มาร์จินที่ต้องการสำหรับสินทรัพย์เดียวกันก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น ดังนั้น การใช้เลเวอเรจสูงจึงให้การคุ้มครองน้อยลง คุณมีหลักประกันเพียงเศษเสี้ยวเล็กๆ ของราคาเท่านั้น

แต่ด้วย อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ คุณมี รับประกันได้อย่างมั่นใจ
อย่างไรก็ตามเรื่องนี้ จะจำกัดและ จะทำให้รายได้ของคุณลดลง

หลักประกันในการซื้อขายคืออะไร?

นี่คือสิ่งที่คุณนำมาเป็นหลักประกันเพื่อป้องกันความสูญเสียหรือความเสี่ยง กำไรในบัญชีซื้อขายของคุณจะถูกนำมาเป็นหลักประกันเพื่อป้องกันความสูญเสีย เมื่อคุณขอสินเชื่อบ้าน บ้านจะเป็นหลักประกัน ในกรณีที่ผิดนัดชำระหนี้ ธนาคารจะยึดบ้านเพื่อชำระหนี้ของคุณ

การวางหลักประกันเปิดโอกาสให้ใช้กลยุทธ์การกระจายความเสี่ยงทุกรูปแบบ และช่วยป้องกันความเสี่ยงจากการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม
ที่จริงแล้ว การกระจายความเสี่ยงนั้นมีสองประเด็นสำคัญ

ประการแรกคือ การมีพอร์ตการลงทุนที่สามารถปกป้องตัวเองได้ในกรณีเกิดวิกฤต

เมื่อส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบจากวิกฤต ในขณะที่อีกส่วนหนึ่งไม่มีความเกี่ยวข้องใดๆ มันจึงมีพฤติกรรมตรงกันข้าม กล่าวคือ เมื่อสิ่งอื่นๆ ตกต่ำ มันกลับสูงขึ้น เหมือนกับทองคำในช่วงวิกฤตโควิด-19 ในปี 2020 ภาพประกอบกราฟิก

ประเด็นแรกนี้น่าสนใจเพราะว่า เงินออม ในระยะยาว หรือ แสวงหาผลกำไร

แง่มุมที่สอง ซึ่งมีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับแง่มุมแรก คือ กำไรจะช่วยให้คุณชดเชยการขาดทุนได้

นั่นหมายความว่าไม่มีปัญหาเรื่องมาร์จิ้น และไม่มีการปิดสถานะในกรณีที่ตลาดผันผวน เพราะ "หลังฝนตกก็จะมีแดดออก" วิกฤตมักจะเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ และราคาก็จะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว แต่ถ้าคุณบอกเรื่องนี้กับโบรกเกอร์ พวกเขาจะหัวเราะและขอให้คุณวางมาร์จิ้นเพิ่ม

ในขณะที่หากพอร์ตการลงทุนของคุณสามารถรองรับข้อกำหนดมาร์จินเพิ่มเติมได้ และ ตรงต่อเวลา ทำให้พอร์ตการลงทุนของคุณผ่านพ้นวิกฤตไปได้โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ใดๆ

ตอนนี้คุณรู้ทุกอย่างเกี่ยวกับเรื่องนี้แล้วการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin call) หลักประกันคือ... ประกันภัยสำหรับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และสำนักหักบัญชีจะคำนวณราคาประกันภัยนี้ตามสัดส่วนการผันผวนของตลาดหุ้น หากราคาสูงขึ้น คุณจะต้องรับผิดชอบส่วนต่างนั้น คุณมีหน้าที่ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าบัญชีของคุณสมดุลอยู่เสมอ

Margin Call คืออะไร – คำจำกัดความ

Margin Call – คำจำกัดความ: Margin Call คือเงินทุนที่โบรกเกอร์ต้องการจากผู้ซื้อขายเพื่อรักษาสถานะการซื้อขาย หากผู้ซื้อขายไม่ฝากเงินเข้าบัญชีซื้อขาย โบรกเกอร์จะปิดสถานะการซื้อขายนั้น

ดังนั้น Margin Call จึงเป็นสัญญาณเตือนที่แจ้งให้เทรดเดอร์ทราบว่ามาร์จิ้นของพวกเขากำลังใกล้ถึงขีดจำกัดแล้ว โบรกเกอร์จะขอให้เทรดเดอร์ฝากเงินเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ อย่างไรก็ตาม หากเทรดเดอร์ไม่เพิ่มมาร์จิ้น พวกเขาจะไม่สามารถเปิดสถานะใหม่ในบัญชีได้

ดังนั้น เมื่อเทรดเดอร์ได้รับการแจ้งเตือนมาร์จิ้นจากโบรกเกอร์ พวกเขาจะต้องเพิ่มทุนหรือปิดสถานะที่เปิดอยู่บางส่วนเพื่อเพิ่มมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม หากเทรดเดอร์ไม่ตอบสนอง โบรกเกอร์จะปิดสถานะที่ขาดทุนโดยอัตโนมัติเพื่อหลีกเลี่ยงยอดคงเหลือติดลบ

คำพ้องความหมายสำหรับ Margin Call

คำศัพท์ต่อไปนี้มีความหมายเหมือนกับ "มาร์จินคอล" (Margin Call):

• Margin Call,
• ข้อกำหนดมาร์จิน
• ขอรับบริจาคเพื่อการกุศล

โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดที่ใช้การเรียกหลักประกัน

นิรุกติศาสตร์ของ Margin's Call

Margin Call ประกอบด้วยคำว่า "call" และ "margin" Call หมายถึงการเรียกร้อง และ margin ในทางการเงินหมายถึงกำไร

เงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับการเรียกหลักประกัน

ต่อไปนี้คือคำจำกัดความที่เกี่ยวข้องกับ Margin Call:

• นิยามของอัตรากำไรทางการเงิน: ในด้านการเงิน อัตรากำไรหมายถึงกำไรหรือส่วนต่างระหว่างผลผลิตและค่าใช้จ่าย
• นิยามอัตรากำไรขั้นต้น: อัตรากำไรขั้นต้นคือส่วนหนึ่งของกำไรที่ได้จากการขายสินค้า ในการคำนวณ ต้องใช้สูตรดังนี้: อัตรากำไรขั้นต้น = ราคาซื้อ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม) x 100
• คำจำกัดความของ Margin Call: Margin Call เป็นคำพ้องความหมายของ Margin Call เนื่องจากมีความหมายเหมือนกันกับ Margin Call คำแปลภาษาอังกฤษนี้จึงปรากฏอยู่ในพจนานุกรมทางการเงิน
• คำจำกัดความของการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call): การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมนี้ใช้กับตำแหน่งการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจทางการเงิน กล่าวคือ การยืมเงินเพื่อลงทุนมากกว่าจำนวนเงินที่มีอยู่ในบัญชีซื้อขาย การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมนี้จะแจ้งให้ผู้ซื้อขายทราบว่าเงินทุนของพวกเขาไม่เพียงพอที่จะรักษาสถานะการซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจไว้ได้
• คำจำกัดความของการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะ: การเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะเป็นคำภาษาอังกฤษที่หมายถึงการเสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะ คำนี้ปรากฏอยู่ในศัพท์ทางการเงิน เช่นเดียวกับคำจำกัดความของคำว่า "margin call" ในภาษาอังกฤษ
• คำจำกัดความของบัญชีมาร์จินในตลาดฟอเร็กซ์: บัญชีมาร์จินในตลาดฟอเร็กซ์คือบัญชีพิเศษที่เปิดกับโบรกเกอร์ ซึ่งอนุญาตให้ใช้เลเวอเรจกับเงินทุนได้ นักลงทุนรายบุคคลหรือเทรดเดอร์สามารถเข้าถึงตลาดฟอเร็กซ์ได้ผ่านบัญชีมาร์จินนี้
• มาร์จินคืออะไร – คำจำกัดความ: มาร์จินคือส่วนต่างระหว่างราคาขายกับต้นทุน

Collateral Margin Call คืออะไร – คำจำกัดความ

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Collateral margin call) คือการแลกเปลี่ยนหลักประกันที่เกิดขึ้นเมื่อมูลค่าสินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมเหล่านี้คำนวณจากองค์ประกอบที่กำหนดไว้ในสัญญาและตลาด จุดประสงค์ของการเรียกนี้คือเพื่อลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของมูลค่าของสัญญาหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง

มาร์จิ้นที่ต้องการคืออะไร – คำจำกัดความ

มาร์จิ้นที่จำเป็นเป็นตัวบ่งชี้ที่ช่วยให้เทรดเดอร์ทราบจำนวนเงินทุนที่จำเป็นในบัญชีซื้อขายของตน ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถรักษาสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ได้ มาร์จิ้นที่จำเป็นจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติเมื่อเทรดเดอร์เปิดสถานะในตลาด แพลตฟอร์มการซื้อขาย

เนื่องจากธุรกรรมดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการใช้เลเวอเรจ ดังนั้นหลักประกันที่ต้องวางจึงเป็นเสมือนการเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) มันทำหน้าที่เป็นเงินมัดจำเพื่อแสดงเจตนารมณ์ว่าสถานะการซื้อขายยังคงเปิดอยู่ ดังนั้น หากเงินทุนของผู้ซื้อขายลดลงต่ำกว่าระดับหลักประกันที่กำหนด สถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ทั้งหมดหรือบางส่วนจะถูกปิดลง

Margin Call บนตลาด OTC คืออะไร – คำจำกัดความ

ในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลัก (OTC) การวางเงินมัดจำ (Market Call) คือเงินที่จ่ายให้กับโบรกเกอร์สำหรับทุกธุรกรรมในตลาดประเภทนี้ จำนวนเงินฝากขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของโบรกเกอร์และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ทำการซื้อขาย

ในการกำหนดจำนวนเงินมาร์จิ้นที่จำเป็นเมื่อเปิดสถานะ โบรกเกอร์จะแนะนำจำนวนเงินมาร์จิ้นที่จำเป็น ซึ่งเรียกอีกอย่างว่ามาร์จิ้นที่ใช้หรือมาร์จิ้นครอบคลุม ดังนั้น หากเงินทุนในบัญชีของผู้เทรดเดอร์ลดลงต่ำกว่าจำนวนเงินมาร์จิ้นนี้ จะเกิดการเรียกมาร์จิ้นเพิ่มเติม (margin call)

ในการคำนวณจำนวนเงินฝากมาร์จิน โบรกเกอร์อาจอ้างอิงถึงมาร์จินที่มีอยู่ด้วย มาร์จินนี้แสดงถึงจำนวนเงินประกันที่เหลืออยู่ซึ่งเทรดเดอร์ต้องรับผิดชอบก่อนที่จะมีการเรียกมาร์จินเพิ่มเติม

โบรกเกอร์จะส่งอีเมลแจ้งเตือนให้เทรดเดอร์เติมเงินเข้าบัญชีซื้อขายเพื่อหลีกเลี่ยงการปิดสถานะ หากเทรดเดอร์ปฏิเสธการแจ้งเตือนดังกล่าว แสดงว่าสถานะการซื้อขายของเทรดเดอร์ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น โบรกเกอร์จะปิดสถานะเหล่านั้นเพื่อป้องกันยอดคงเหลือติดลบ

โปรดทราบว่า การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) ไม่ใช่ข้อบังคับ หากยอดเงินคงเหลือลดลงอย่างกะทันหัน โบรกเกอร์จะบังคับให้ปิดสถานะการลงทุนของผู้ลงทุน ซึ่งเป็นการปกป้องผู้ลงทุนนั่นเอง

Margin Call ในตลาดที่มีการควบคุมคืออะไร – คำจำกัดความ

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call) ในตลาดที่มีการกำกับดูแล คือกระบวนการซื้อขายที่อยู่ภายใต้การควบคุมของสำนักหักบัญชี สำนักหักบัญชีรับประกันความสำเร็จของการทำธุรกรรมจนกว่าจะครบกำหนด โดยมีบทบาทในการทำให้แน่ใจว่าธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ตรงเวลา

ที่จริงแล้ว สำนักหักบัญชีเป็นสถาบันที่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจะเกี่ยวข้องกับ:

• เพื่อเชื่อมโยงสถานะเดบิตและเครดิตของผู้เข้าร่วม;
• เพื่อชดเชยยอดขาย
• เรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call)

ในตลาดระยะสั้นที่มีราคาผันผวนอย่างรวดเร็ว สำนักหักบัญชีมักจะทำการตัดสินใจเกี่ยวกับสถานการณ์ตลาด (market calls) โดยมีเป้าหมายเพื่อเรียกคืนเงินประกันของนักลงทุนจากความผันผวนของราคาตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

เมื่อตลาดปิดทำการในแต่ละวัน สถานะของนักลงทุนจะถูกปิดลง แต่หากมีผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง สำนักหักบัญชีจะออกคำสั่งเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (margin call) ให้กับนักลงทุน เพื่อให้เติมหลักประกันเพิ่มเติม ซึ่งมักจะเป็นในรูปของเงินสดหรือหลักทรัพย์

ในการคำนวณตัวเลือกนี้ คุณต้องใช้ราคาชำระบัญชี ซึ่งเป็นราคาที่ได้หลังจากปิดการซื้อขายในแต่ละรอบ หรือเมื่อตัวเลือกหมดอายุในแต่ละรอบ

การเรียกหลักประกันเพิ่มเติม (Margin Call) ในตลาดที่มีการกำกับดูแลจะเกิดขึ้นทุกวันเพื่อลดความเสี่ยงในการป้องกันความเสี่ยงสำหรับวันถัดไป นอกจากนี้ยังช่วยให้ผู้ค้าสามารถแสดงให้เห็นว่าพวกเขามีเงินทุนเพียงพอที่จะรักษาสถานะการลงทุนของตนไว้ได้

ในกรณีที่บัญชีมีเงินไม่เพียงพอที่จะชำระค่าไถ่ถอน โบรกเกอร์มีสิทธิ์ที่จะขายสินทรัพย์ทั้งหมดหรือบางส่วน และใช้เงินฝากมาร์จินเพื่อชำระค่าไถ่ถอนนั้น

การซื้อขายแบบมาร์จิ้นคืออะไร – คำจำกัดความ

การซื้อขายแบบมาร์จินเป็นรูปแบบการซื้อขายที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถลงทุนได้ด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถใช้เลเวอเรจและควบคุมขนาดของตำแหน่งการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น

หากต้องการซื้อขายโดยใช้มาร์จิน คุณสามารถลงทะเบียนกับโบรกเกอร์ที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในปัจจุบันได้ เช่น Vantage.

ระดับการเรียกหลักประกันคืออะไร – คำจำกัดความ

ระดับมาร์จิ้นเรียก (Margin Call) คือเกณฑ์ที่โบรกเกอร์จะเรียกมาร์จิ้นเพิ่มเติม เกณฑ์นี้จะเกิดขึ้นเมื่อมาร์จิ้นถึง 100% ในทางปฏิบัติ มาร์จิ้น 100% หมายถึงจำนวนเงินทั้งหมดที่มีอยู่ในบัญชีซื้อขาย โดยคำนึงถึงผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง ซึ่งเทียบเท่ากับมาร์จิ้นที่เทรดเดอร์ใช้ในการเปิดสถานะ

ระดับมาร์จิ้นคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:
ระดับมาร์จิน = เงินทุน / มาร์จินที่ใช้ x 100
แต่ในทางปฏิบัติ ระดับมาร์จินจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติ หากต้องการตรวจสอบ สามารถตรวจสอบได้ง่ายๆ บนแพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ เช่น MetaTrader 4 หรือ MetaTrader 5

จะคำนวณ Margin Call ได้อย่างไร?

ระบบจะไม่คำนวณ Margin Call โดยอัตโนมัติ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถตรวจสอบระดับ Margin ของตนเองได้ผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ เมื่อระดับ Margin ลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่โบรกเกอร์กำหนด โบรกเกอร์จะปิดสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ของนักลงทุนโดยอัตโนมัติ

หลักประกันการบำรุงรักษาใน Margin Call คืออะไร – คำจำกัดความ

มาร์จิ้นรักษาสถานะ (Maintenance Margin) คือจำนวนเงินที่โบรกเกอร์กำหนดให้เทรดเดอร์ต้องมีเพื่อรักษาสถานะการซื้อขายไว้ เมื่อระดับมาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าเกณฑ์มาร์จิ้นรักษาสถานะ โบรกเกอร์จะปิดสถานะการซื้อขายทันทีเพื่อให้แน่ใจว่าบัญชีเป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้น

ในกรณีที่เทรดเดอร์มีสถานะเปิดอยู่หลายสถานะ โบรกเกอร์จะปิดสถานะที่มีผลขาดทุนมากที่สุด

โบรกเกอร์จะเป็นผู้กำหนดอัตราส่วนมาร์จินและเกณฑ์การรักษามาร์จิน โดยทั่วไปแล้ว ระดับมาร์จินรักษามาร์จินจะอยู่ที่ 50% สำหรับนักลงทุนรายย่อย และ 30% สำหรับนักลงทุนมืออาชีพ

ดังนั้น เมื่อโบรกเกอร์ขอมาร์จิ้น เราจึงสามารถพิจารณาได้ว่านี่เป็นสัญญาณจากโบรกเกอร์ที่บ่งชี้ว่าคุณไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้นได้ มาร์จิ้นขั้นต่ำเป็นระดับที่ควรพิจารณาว่าเป็นขีดจำกัด หากเกินขีดจำกัดนี้ ตำแหน่งการลงทุนจะถูกปิด

โดยปกติแล้ว โบรกเกอร์จะปิดสถานะที่ขาดทุนเพื่อหลีกเลี่ยงการมียอดคงเหลือติดลบ ซึ่งเป็นสถานการณ์หนี้สินที่อันตรายสำหรับเทรดเดอร์

มาร์จิ้นที่พร้อมใช้งานหรือมาร์จิ้นฟรีในการเรียกมาร์จิ้นคืออะไร – คำจำกัดความ

มาร์จิ้นที่ใช้ได้ หรือ มาร์จิ้นอิสระ คือจำนวนเงินที่ยังคงสามารถนำไปลงทุนได้ มันแสดงถึงเงินทุนที่มีอยู่ในบัญชีซื้อขายของนักลงทุน ซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเปิดสถานะการซื้อขายใหม่ได้ เมื่อผู้ซื้อขายยังไม่ได้เปิดสถานะใดๆ มาร์จิ้นอิสระก็คือมาร์จิ้นทั้งหมด หรือยอดเงินคงเหลือในบัญชี

หากมีการเปิดสถานะหลายรายการ มาร์จิ้นที่ใช้ได้จะคำนวณโดยวิธีดังต่อไปนี้:
มาร์จิ้นอิสระ = ยอดเงินคงเหลือในบัญชี – มาร์จิ้นที่ใช้ไป + กำไร หรือ – ขาดทุน จากสถานะการลงทุนปัจจุบัน

บทสรุปเกี่ยวกับคำจำกัดความของการเรียกหลักประกัน

ประเด็นสำคัญจากบทความนี้เกี่ยวกับการนิยามของ Margin Call มีดังนี้:

• Margin Call คือการชำระเงินที่ต้องชำระให้กับโบรกเกอร์ในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์นอกตลาดหลัก เพื่อรักษาสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่
• ในกรณีของตลาดที่มีการกำกับดูแล การเรียกหลักประกันเพิ่มเติมจะต้องได้รับการชำระผ่านสำนักหักบัญชี
• การแจ้งเตือน Margin Call เป็นสัญญาณเตือนที่ช่วยป้องกันยอดคงเหลือติดลบ

เมื่อคุณเข้าใจความหมายของมาร์จินคอลแล้ว คุณจะสามารถจัดการและหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้ดียิ่งขึ้น เพื่อจำกัดการขาดทุนและทำความเข้าใจการซื้อขายมาร์จินให้ดียิ่งขึ้น เราขอแนะนำให้เริ่มต้นด้วยการซื้อขายในบัญชีทดลองกับโบรกเกอร์

จะคำนวณมาร์จิ้นในการซื้อขายได้อย่างไร?

การคำนวณมาร์จินนั้นง่ายมาก มันคือเปอร์เซ็นต์ของราคาตำแหน่งที่เทรดเดอร์ต้องจ่ายในการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจ สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดดูบทความของเราเรื่อง มาร์จินในการซื้อขาย

อัตราดอกเบี้ยสวอปในระบบการเงินคืออะไร?

SWAP หมายถึง การแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ยมีสองประเภท ได้แก่ อัตราดอกเบี้ยลอยตัวและอัตราดอกเบี้ยคงที่ การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยคือการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยลอยตัวกับอัตราดอกเบี้ยคงที่ สำหรับจำนวนหนี้เท่ากันและระยะเวลาครบกำหนดไถ่ถอนเดียวกัน ในกรณีนี้ มาร์จินและการเรียกมาร์จินเพิ่มเติมจะช่วยควบคุมตลาดการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีความผันผวนสูง

วิธีการคำนวณ Margin Call?

มูลค่ามาร์จิ้นเรียกเพิ่มจะถูกคำนวณโดยอัตโนมัติ เมื่อมาร์จิ้นรักษาระดับต่ำกว่าอัตราที่กำหนด โบรกเกอร์จะขอให้คุณเพิ่มส่วนต่าง

Margin Call for Dummies: ก้าวต่อไป

เพื่อทำความเข้าใจเรื่อง Margin Call ให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น คุณต้องศึกษาแนวคิดต่างๆ เช่น เลเวอเรจ และมาร์จิน ในตลาด Forex มาร์จินคือส่วนหนึ่งของเงินทุนที่ฝากเพื่อเปิดสถานะ มาร์จินนี้ใช้กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยเช่นกัน เทรดเดอร์มือใหม่ไม่สามารถทำการขายชอร์ตได้ แต่คุณสามารถฝึกคำนวณมาร์จิน Forex โดยใช้เครื่องคำนวณมาร์จินและบัญชีทดลองได้

คุณควรเลือกโบรกเกอร์ใดเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกัน?

กลุ่มนักลงทุนของเราชื่นชอบโบรกเกอร์ต่อไปนี้เป็นพิเศษ เมื่อต้องการซื้อขายในตลาดอย่างปลอดภัย: Vantage (สำหรับโบนัสต้อนรับและเลเวอเรจ) eToro (เพื่อความเรียบง่าย) และ DEGIRO (สำหรับเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง)

คุณเคยเจอปัญหา Margin Call ไหม? มาแชร์ประสบการณ์ของคุณและแสดงความคิดเห็นกันได้เลย!