ETF VS Dividende 2023 – Guide comparatif entre les ETF et les Dividendes

Mis a jour le 6 novembre 2023 par Mendrika Randrianandrasana

ETF VS Dividende : Les ETF  et les Dividende sont tous des instruments boursiers utilisés par les investisseurs depuis de nombreuses années. Cependant, il existe une différence importante entre ces deux éléments en ce qui concerne leur mode de fonctionnement. A l’ère où l’investissement boursier devient de plus en plus fréquent, il est primordial de faire le point sur cette différence. Découvrez dans cet article le mode de fonctionnement des ETF et celui des dividendes. Zoom sur notre ETF Vs Dividende.

C’est quoi un ETF ? – ETF VS Dividende

Définition des Trackers ETF – ETF VS Dividende

• Découverte du concept d’ETF – Si vous avez une expérience dans l’investissement boursier, alors vous avez certainement déjà entendu parler des ETF. En effet, ce sont des instruments financiers qui existent depuis plusieurs années et qui sont employés par de nombreux investisseurs. Ainsi, avant de réaliser la comparaison entre les ETF (ETF pour les débutants) et les Dividende, il est essentiel de définir chacun des termes. Commençons d’abord par les ETF. Tout d’abord, le mot ETF est un acronyme de l’expression anglaise Exchange Traded Fund.
• Les fonds négociés en bourse – L’expression Exchange Traded Fund signifie en réalité Fonds Négociés en Bourse. Ainsi, on peut définir les ETF comme des fonds négociés ou négociables en bourse. D’après cette définition, il ressort que les ETF peuvent être utilisés pour investir sur d’autres actifs en bourse. En effet, ils ont une composition particulière qui leur confère une performance remarquable et les démarque des autres produits. Ainsi, pour récapituler, un ETF est un fonds négocié en bourse qui permet d’investir dans un actif donné. Il peut s’agir d’une action, d’un indice boursier ou d’une matière première.

• La notion de trackers de fonds – Les ETF, communément appelés fonds négociés en bourse sont également connus sous le nom de trackers de fonds. En effet, ils sont capables de traquer des actifs boursiers comme des actions par exemple. En réalité, un ETF est un instrument boursier conçu pour suivre le cours d’un actif donné. Il exerce donc une fonction de trackers en ce sens qu’il peut suivre l’évolution d’une action et reproduire la même performance d’une manière impressionnante. C’est ce qui fait la particularité d’un ETF.

Comment fonctionne un ETF ? 

• Comme un produit dérivé – ETF VS Dividende

Les ETF sont des instruments financiers programmés pour fonctionner comme des produits dérivés. Un produit dérivé est l’opposé d’une matière première ou d’une action cotées en bourse. Il se distingue par sa capacité à suivre et à reproduire la performance de ce dernier. En effet, les ETF n’ont pas une cotation boursière propre  à eux. Dans la plupart des cas, leur valeur est adossée à celle d’un autre produit boursier. Il peut s’agir d’une action en bourse, d’un indice boursier ou d’une matière première. Ce qui signifie que sa cotation boursière est directement liée à celle-ci.

• Un trackers de fonds – La particularité des ETF

Pour comprendre le fonctionnement des ETF, il est indispensable de comprendre les trackers de fonds. Car les ETF fonctionnent en réalité comme des trackers d’actifs. Leur rôle est de suivre et de répliquer le cours d’une action en  bourse ou d’un indice boursier. Ils sont généralement basés sur le cours boursier d’un produit appelé actif sous-jacent. Et c’est ce dernier qui détermine leur avenir et leur évolution en bourse. Si le cours de l’action en bourse connaît une hausse, celui de l’ETF suit le même mouvement.

Il en de même avec la baisse de la valeur de l’action sous-jacent qui provoque généralement la chute du prix du fonds négocié en bourse. Cependant, il existe des cas d’exception dans lesquels la valeur du tracker de fonds évolue inversement à celle de sons actifs de base. C’est-à-dire que lorsque le prix de l’action monte, celui de l’Exchange Traded Fund subit une baisse. De même, lorsque la valeur de l’actif sous-jacent subit une tendance baissière, l’ETF se permet de partir à la hausse.

Caractéristiques des Fonds Négociés en Bourse 

• Composition de l’ETF – Les ETF présentent une composition qui varie d’un fonds négocié en bourse à un autre. Cette composition dépend en effet des actifs boursiers auxquels leurs valeurs est adossée. On retrouve donc des trackers de fonds composés de plusieurs actions. C’est-à-dire qu’ils ont été conçus pour traquer et reproduire le cours de toutes actions de manière simultanée.

• Des instruments boursiers contrôlés – L’une des caractéristiques des fonds négociables en bourse est que ce sont des actifs très contrôlés. En réalité, les trackers de produits boursiers sont émis sur le marché par des sociétés de gestion d’investissement. Depuis leur création, ils ont été programmés pour suivre un ou plusieurs actifs d’une certaine manière. Ainsi, leur mode de fonctionnement est contrôlé par la société émettrice.
• La diversité – La plupart des trackers de fonds sont caractérisés par la diversité en ce qui concerne leur composition. En effet, ils sont généralement composés de plusieurs actions de sociétés éparpillées dans le monde. D’autres encore ciblent plusieurs indices boursiers en même temps. Ce qui représente une très bonne opportunité pour les investisseurs. En effet, ils permettent d’investir efficacement dans plusieurs actions ou indices en une seule opération.

Meilleurs Courtiers – ETF VS Dividende

C’est quoi un Dividende ?

 Définition des Dividendes 

• Découverte du concept de dividendes – Les dividendes sont des instruments financiers très connus sur le marché des actions en bourse. Ils sont en effet très plébiscités par les actionnaires qui investissent dans les sociétés éparpillées dans le monde. Si vous êtes actionnaire ou que vous avez l’habitude d’investir dans les actions, alors vous avez certainement déjà entendu parler des dividendes. En général, les actionnaires touchent des dividendes chaque année en récompense de leurs investissements.

• Compréhension du concept de dividende – Les dividendes sont une partie des bénéfices net d’exercice d’une société cotée en bourse. A la fin d’une période des exercices, les entreprises sont amenées à faire le point afin de déterminer leur taux de bénéfice. Ainsi, une partie des bénéfices réalisées par l’entreprise est distribuée aux actionnaires en guise de récompense : c’est le dividende.

• Les cas de dividendes nuls – Comme nous venons de le préciser, toutes les sociétés cotées en  bourse ne distribuent pas de dividendes à leurs actionnaires.  De même, il peut arriver que les entreprises qui le font déjà ne soient pas en mesure de suivre la tendance. C’est-à-dire qu’elles ne distribuent pas toujours, les dividendes à leurs actionnaires. On parle de cas où les dividendes sont nuls.

Comment fonctionne un Dividende ?

• Comme une rémunération pour les actionnaires – Les dividendes perçus sont essentiellement considérés comme une rémunération pour les actionnaires. En effet, ils représentent pour eux un moyen de générer du revenu passif tout en conservant leur investissement. Ainsi, pour la distribution des dividendes, la décision revient entièrement à l’entreprise. Il est possible qu’elle choisisse de distribuer les dividendes à ses actionnaires même lorsque ses bénéfices sont nuls.

• Un paradis fiscal pour les investisseurs – Dans certains cas rares, les dividendes sont considérés comme étant le paradis fiscal des investisseurs. En effet, les sociétés cotées en bourse ressentent le besoin constant d’attirer de nouveaux investisseurs et d’en conserver les anciens. Pour ce faire, elles décident de se positionner l’intégralité ou une partie de leur entreprise dans le cadre d’un paradis fiscal.

• Le versement des dividendes – Lorsque vous investissez dans les actions d’une entreprise, cela signifie que vous détenez des parts de cette entreprise. Ainsi, vous avez le droit de vote mais également le droit de recevoir une partie des bénéfices réalisés par la société. C’est ce que représente le dividende. Le versement des dividendes est l’équivalent du pourcentage que l’actionnaire perçoit des bénéfices réalisés par la société. Cela dit, le montant perçu est calculé en fonction du nombre exact d’actions que vous détenez.

Caractéristiques des Dividendes 

• Modalités de distribution des dividendes –  Il n’existe pas de norme exhaustive ou automatique concernant la politique de distribution des dividendes. Dans les entreprises cotées en bourse, cela révèle simplement des décisions de l’assemblée générale de l’entreprise. En d’autres termes, si l’entreprise doit verser ou non les dividendes à ses actionnaires, cela dépend uniquement des décisions de son assemblée générale.
• Montant et fréquence de dividende – Le montant et la fréquence des dividendes d’une action dépendent tous de la politique définie par l’AG. Lorsque l’entreprise réalise des bénéfices, son assemblée générale peut décider d’intégrer la totalité ou une partie dans la trésorerie. De même, elle peut choisir de verser l’intégralité ou une partie aux actionnaires en guise de dividende.
• Date de détachement et de paiement des dividendes – La date  de détachement représente la date à partir de laquelle l’actionnaire doit détenir les actions pour être éligible aux dividendes. Cette date est définie par l’AG puis communiquée aux investisseurs. Rappelons que le versement des dividendes est susceptible d’entraîner une légère baisse au niveau du cours de l’action.

A retenir – ETF Vs Dividende

• Une ETF est un trackers de fonds conçu pour suivre le cours de bourse d’un actif sous jacent ;
• Les fonds négociés en bourse suivent et reproduisent la performance boursière de leur actif de référence ;
• Le trackers de fonds est adossé  un actif boursier, (action, indice, matière première) qui conditionne son évolution ;
• La valeur d’un fonds négocié en bourse dépend essentiellement de celle de son actif sous jacent ;
• Un ETF peut regrouper plusieurs actions en bourse et permettre donc à l’investisseur d’ investir simultanément ;
• Les fonds négociés en bourse sont des instruments utilisés pour investir dans d’autres actifs boursiers ;
• Un dividende est un mode de rémunération octroyé  aux actionnaires par la société en guise de récompense ;
• Le dividende perçu par l’actionnaire dépend du montant total de son investissement. C’est-à-dire du nombre exact d’actions qu’il détient ;

Comment Investir Dans Un ETF ? 

1. Se rendre sur le site officiel du fournisseur de l’ETF ;
2. Ouvrir un compte ;
3. Vérifier le compte ;
4. Faire un dépôt de fonds sur le compte ;
5. Sélectionner et acheter l’ETF de son choix.

Quelle différence entre les Trackers et les Dividendes ?

La différence au niveau de la définition 

• Pour les Exchange Traded Fund – ETF VS Dividende

Un ETF est un actif financier qui peut être utilisé une bourse pour investir sur d’autres produits. On peut définir les ETF comme des fonds négociés ou négociables en bourse. D’après cette définition, il ressort que les ETF peuvent être utilisés pour investir sur d’autres actifs en bourse. En effet, ils ont une composition particulière qui leur confère une performance remarquable et les démarque des autres produits. Ainsi, pour récapituler, un ETF est un fonds négocié en bourse qui permet d’investir dans un actif donné. 

Il peut s’agir d’une action, d’un indice boursier ou d’une matière première. En réalité, un ETF est un instrument boursier conçu pour suivre le cours d’un actif donné. Il exerce donc une fonction de trackers en ce sens qu’il peut suivre l’évolution d’une action et reproduire la même performance d’une manière impressionnante. C’est ce qui fait la particularité d’un ETF.

• Pour les Dividendes – ETF VS Dividende

Un dividende représente une partie des bénéfices net d’exercice d’une société cotée en bourse. A la fin d’une période des exercices, les entreprises sont amenées à faire le point afin de déterminer leur taux de bénéfice. Ainsi, une partie des bénéfices réalisées par l’entreprise est distribuée aux actionnaires en guise de récompense : c’est le dividende. On peut donc définir les dividendes comme un produit de rémunération des capitaux investis dans une société. Cependant, toutes les entreprises ne distribuent pas de dividendes à leurs actionnaires.

De même, il peut arriver que les entreprises qui le font déjà ne soient pas en mesure de suivre la tendance. C’est-à-dire qu’elles ne distribuent pas toujours, les dividendes à leurs actionnaires. On parle de cas où les dividendes sont nuls. Cela arrive généralement lorsque la société ne parvient pas à dégager de bénéfice au cours du semestre ou de l’année. Dans d’autres cas, il s’agit d’une volonté de l’entreprise de réintégrer la totalité de ses profits en réserves.

Le mode de fonctionnement des ETF et des dividendes 

• Les dividendes – Pour comprendre la différence qui existe entre les dividendes et les ETF, il faut comprendre le mode de fonctionnement des deux instruments. Les dividendes perçus sont essentiellement considérés comme une rémunération pour les actionnaires. En effet, ils représentent pour eux un moyen de générer du revenu passif tout en conservant leur investissement. Ainsi, pour la distribution des dividendes, la décision revient entièrement à l’entreprise. Il est possible qu’elle choisisse de distribuer les dividendes à ses actionnaires même lorsque ses bénéfices sont nuls.

• Les trackers de fonds – Les fonds négociés en bourse fonctionnent en réalité comme des trackers d’actifs. Leur rôle est de suivre et de répliquer le cours d’une action en  bourse ou d’un indice boursier. Ils sont généralement basés sur le cours boursier d’un produit appelé actif sous-jacent. Et c’est ce dernier qui détermine leur avenir et leur évolution en bourse. Si le cours de l’action en bourse connaît une hausse, celui de l’ETF suit le même mouvement. Il en de même avec la baisse de la valeur de l’action sous-jacent qui provoque généralement la chute du prix du fonds négocié en bourse.

Les particularité des ETF et des dividendes 

• La particularité des trackers de fonds – Les trackers de fonds sont des instruments financiers conçus pour suivre et répliquer le cours des actions ou des indices boursiers. Leur particularité réside dans le fait qu’ils sont basés sur le cours d’autres actifs. Ainsi, un ETF ne peut évoluer que si la valeur en bourse de son actif de base augmente. De plus, ils présentent une performance qui se distingue de celle des autres actifs par sa stabilité.  En effet, les fonds négociés en bourse ne sont pas très volatiles. Étant donné qu’ils sont généralement composés de plusieurs actions en bourse.
• La volatilité des ETF – La volatilité des ETF n’est pas aussi élevée que celle des autres actifs boursiers. En réalité, un ETF peut être composé de plusieurs actifs boursiers. Notamment les actions en bourse, les indices boursiers, les matières premières et même les crypto-monnaies. Ainsi, la valeur d’un FNB résulte de la somme du cours de tous ses actifs. En d’autres termes, la tendance suivie par l’ETF est intrinsèquement liée à l’ensemble des tendances des différents produits qui le composent. Ce qui justifie leur faible volatilité car la fluctuation d’une seule action n’a pas une grande incidence sur leur valeur.

La Cotation Boursière – ETF Vs Dividende

• Les ETF sont des actifs boursiers – L’une des nombreuses différences qui existent entre les ETF et les dividendes concerne la cotation boursière. En effet, les fonds négociés en bourse malgré le fait qu’ils sont adossés à d’autres instruments sont cotés en bourse. C’est-à-dire que les trackers de fonds possèdent une valeur boursière existante qui permet aux investisseurs de les analyser. Ce qui n’est pas tout à fait le cas des dividendes. En réalité, les dividendes ne sont pas des actifs boursiers car ils ne sont pas cotés en bourse.

• Les dividendes sont des parts de revenus – Comme nous venons de le préciser, les dividendes ne sont pas des actifs boursiers. Car, ils ne possèdent pas une cotation boursière propre à elle. Les dividendes n’existent sur aucune place au marché financier d’ailleurs. Leur seul et unique rôle est d’être défini et distribué aux actionnaires par les entreprises cotées en bourse. Un dividende est donc tout sauf un produit boursier. Il s’agit tout simplement d’une part de revenu versé aux investisseurs par la société cotée en bourse.

Avantages et Inconvénients des ETF par rapport aux Actions à Dividendes