Portefeuille Boursier : Guide Complet 2022

Mis a jour le 5 septembre 2023 par Dabina Nourou-Deen

Pour réaliser de meilleures performances en Bourse, vous devez vous construire un portefeuille boursier équilibré et diversifié. Vous devez également veiller aux différents aspects financiers (fiscalité, frais, réglementation) qui y sont liés. Découvrez dans ce guide comment constituer votre portefeuille boursier.

Portefeuille Boursier , c’est quoi ? – Définition

Un portefeuille boursier est un ensemble d’investissements financiers détenu par un investisseur privé ou professionnel. Il peut être constitué des actions, des obligations, des matières premières, des liquidités et des équivalents de liquidités, y compris des fonds à capital fixe et des fonds négociés en bourse (ETF).

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Comment constituer un portefeuille boursier ?

Étape recommandée pour les débutants : entraînez-vous !

Avant de dévuter, la meilleure démarche serait de vous familiariser avec la Bourse en ouvrant un portefeuille boursier virtuel ou compte démo, cela se fait en 30 secondes. En fait, c’est un compte gratuit qui vous est offert lors de votre inscription. Vous ne versez aucun fond, il faut juste cliquer sur création de comptes et suivre quelques étapes qui vous mèneront à choisir votre levier et le montant virtuel qui vous convient. Le maximum du montant virtuel étant de 100 000 dollars.

Conseil pour composer son portefeuille boursier ?

1. Avoir une stratégie d’investissement. Vous devez au préalable définir une stratégie à long terme ou à court terme, en fonction du degré de risque que vous êtes prêt à prendre. Par ailleurs, le choix de votre capital ne doit pas être aléatoire, mais doit faire l’objet d’une attention particulière. Ce qui revient à investir une somme dont on ne devra pas regretter.
2. Choisissez vos placements en fonction de vos risques.  Après l’ouverture d’un compte boursier, il est important de remplir son portefeuille avec des actifs réels dont on a choisi. Choisissez les actifs et les titres qui vous permettront de respecter votre stratégie de répartition de l’actif. N’oubliez pas d’analyser la qualité et le potentiel de chaque actif dans lequel vous investissez.
3. Déterminez la meilleure allocation d’actifs pour vous. La répartition d’actif est la manière dont le portefeuille est reparti et elle dépend fortement de la tolérance au risque.
4. Rééquilibrez votre portefeuille de placement au besoin. Avec le temps, les actifs répartis peuvent devenir non appropriés. Car la valeur de l’une des actions peut augmenter et perturber votre portefeuille. Le rééquilibrage vous permet de rééquilibrer les proportions de votre portefeuille boursier afin de garder une meilleure gestion.

Pour obtenir un compte boursier, il est important de créer un compte de titre. Bien qu’il n’y ait pas d’approche unique en matière d’investissement qui convienne à tout le monde. La constitution d’un portefeuille de placement hautement performant implique toujours de définir clairement vos objectifs financiers.

 

Les types de portefeuilles boursiers

Un portefeuille type se construit de manière à avoir une allocation d’actifs équilibrée qui tient compte du risque de la volatilité et de la recherche de la rentabilité. Ceci en prenant en compte de la durée prévue du placement. On peut citer :

• Le portefeuille agressif : il consiste à prendre de grands risques à la recherche de rendements élevés. Ses actions connaissent de grandes fluctuations de prix par rapport à l’ensemble du marché.
• Le portefeuille spéculatif : le portefeuille spéculatif est le plus proche du jeu. Il implique de prendre plus de risques que n’importe lequel des autres types. Il est le choix qui nécessite le plus de recherche pour être réalisé avec succès. Cela demande aussi beaucoup de travail.
• Le portefeuille hybride : construire un portefeuille nécessite de s’aventurer dans d’autres investissements tels que les obligations, les matières premières, l’immobilier et même l’art. il offre une grande flexibilité. Un portefeuille hybride combinerait des actions et des obligations dans des proportions relativement fixes. Ce qui offre une diversification en plusieurs classes d’actifs.
• Portefeuille défensif : les actions défensives sont relativement isolées des grands mouvements de marché. Ils sont sensibles au cycle économique sous-jacent. Leur principale caractéristique c’est de se porter bien dans les périodes difficiles comme dans les bonnes périodes.

• Portefeuille revenu : Un portefeuille de revenus se concentre sur les investissements qui rapportent de l’argent grâce à des dividendes ou à d’autres types de distributions aux parties prenantes. En d’autres termes, il se concentre sur les distributions aux actionnaires.

Gestion de portefeuille boursier

On distingue 2 grands types de gestion de portefeuille :

• La gestion individuelle: elle consiste à gérer soi-même son patrimoine financier. Elle est adaptée pour des personnes ayant déjà une certaine expérience. L’acquisition des compétences nécessaires pour une gestion autonome de son portefeuille financier passe généralement par l’utilisation d’un compte boursier virtuel.
• La gestion accompagnée: elle est adaptée pour ceux n’ayant ni le temps, ni les connaissances, ni l’envie pour cela. Elle consiste à faire appel à un professionnel pour vous épauler.

La gestion accompagnée peut se faire de 3 façons :

• La gestion conseillée : vous bénéficiez des conseils d’un expert dédié à votre portefeuille.
• Les gestions pilotées : vous confiez à un professionnel la gestion de tout ou partie de son portefeuille, selon une orientation déterminée préalablement [défensive, offensive, etc.], et le gérant peut prendre lui-même des décisions d’achat ou de vente en fonction des objectifs qui auront été fixés.
• La gestion sous mandat : un gérant agréé prend en charge la gestion complète de votre portefeuille moyennant rémunération en respectant le couple de rendement/risque que vous aurez déterminé.

Diversification d’un portefeuille boursier

Diversifier son portefeuille c’est investir dans plusieurs actifs différents. En période de plein essor, il est difficile de vendre une action pour un montant inférieur au prix auquel on l’a acheté. Or le risque zéro n’existe pas, à tout moment on peut se confronter à la volatilité du marché, il est donc judicieux de diversifier son portefeuille.

Quel intérêt de diversifier  son portefeuille boursier ?

Quel intérêt de se diversifier ?

Pour le célèbre Warren Buffet, les particuliers vont souvent se tromper sur le plan du timing, car ils font la bonne chose au mauvais moment.

Par exemple, ils vont acheter une maison avant un krach.

Les périodes de crise sont inévitables sur les marchés financiers. Il faut donc s’y préparer et la meilleure manière de se protéger consiste à diversifier son portefeuille.

Il est donc indispensable de mieux accepter le risque pour éviter des pertes potentielles dans un marché baissier, il faut se doter de plusieurs actifs différents. 

C’est donc une stratégie de gestion qui combine différents investissements dans un portefeuille. Pour le dire simplement, il faut éviter de mettre ses œufs dans un même panier.

Pour mieux illustrer, voici un exemple de diversification de portefeuille boursier d’un agent économique qui a choisi de diversifier son portefeuille parmi 4 secteurs d’activité : la technologie, la banque, l’automobile et les biens de consommation.

Il fait donc une répartition de 3000 euros de la manière suivante :

• 300 actions Tesla pour 1 000 euros (= 33 % du portefeuille)
• 400 actions Google pour 1 200 euros (= 40 % du portefeuille)
• 200 actions BNP Paribas pour 500 euros (= 17 % du portefeuille)
• 100 actions Carrefours pour 300 euros (= 10 % du portefeuille)

Types de diversification de portefeuille boursier

• Diversifié par secteur d’activité: investir dans différents secteurs permet d’échapper au risque de la volatilité du marché. À moins d’opter pour une gestion pilotée, il est important de comprendre le fonctionnement de chaque secteur d’activité sur lequel on souhaite investir. Par exemple, en période de crise, les produits alimentaires ne s’effondrent jamais de même que le secteur pharmaceutique. La diversification sectorielle vous permet de limiter les pertes lors des fluctuations de marché.
• La diversification géographique : elle signifie que vos actifs sont repartis dans plusieurs zones du monde. La plupart des investisseurs investissent dans les sociétés de leur propre pays et très peu à l’étranger. De même qu’il existe des risques spécifiques pour une seule action, il existe aussi des risques spécifiques à un seul pays. Nous avons aujourd’hui beaucoup d’indices qui existent comme le CAC 40, DOW Jones, Nasdaq. Mais en 2011, par exemple, le CAC 40 avait perdu 15 % de sa valeur alors que les autres indices étaient stables.
• Investir dans plusieurs classes d’actifs : on ne sait jamais à l’avance quelle classe d’actifs va avoir une bonne performance. C’est pourquoi il faut mélanger les obligations, les actions, immobilier, etc.

La composition d’un bon portefeuille dépendra fortement des classes d’actifs.

Quelques limites de la diversification de porte feuille boursier ?

La diversification est importante parce qu’elle permet d’avoir des actifs négativement corrélés. Toutefois, elle diminue l’attention du trader et ne lui permet pas de tirer le maximum de ses positions. Elle dépendra de la philosophie du temps et de l’horizon dans le temps.

Rendement d’un portefeuille boursier

La théorie moderne du portefeuille est celle qui offre une meilleure allocation d’actif possible. C’est-à-dire qu’elle offre la meilleure rentabilité pour un niveau de risque minimum. Mais de manière générale, la rentabilité va beaucoup dépendre de votre gestionnaire si vous avez confié votre portefeuille à un gestionnaire et de vous-même si vous êtes le gérant.

Le rendement dépendra aussi des critères tels que l’âge, le patrimoine, le profil (agressif ou conservateur) du type de marché (haussier, baissier ou range). Mais également de votre diversification et de vos connaissances sur certains calculs financiers.

Conclusion

En définitive, tout au long du processus de construction du portefeuille, il est primordial que vous vous souveniez de maintenir votre diversification avant tout. Il ne suffit pas simplement de détenir des titres de chaque classe d’actifs.

Lorsque vous élaborez votre plan, n’oubliez pas que la volatilité et l’incertitude peuvent être des opportunités plutôt que des obstacles à l’investissement. Une bonne stratégie d’investissement tient compte de ces périodes pour vous positionner en vue de constituer un patrimoine.

💰C'est Quoi Un Portefeuille Boursier?

Un portefeuille est un ensemble d’investissements financiers tels que des actions, des obligations, des matières premières, des liquidités et des équivalents de liquidités, y compris des fonds communs de placement et des FNB.

❓C'est Quoi la Gestion d'un Portefeuille Boursier ?

La gestion de portefeuille implique la sélection et la supervision d’un groupe de placements qui répondent aux objectifs financiers à long terme et à la tolérance au risque d’un client.

👍Qu'est ce Que la Tolérence au Risque ?

La tolérance au risque est le degré de variabilité des rendements des investissements qu’un individu est prêt à supporter. C’est un élément à prendre en compte dans l’investissement.

💲Qu'est-ce Qu'une Classe Multi-Actifs ?

L’investissement dans plusieurs classes d’actifs réduit le risque en répartissant l’argent entre les actions, les obligations ou d’autres actifs.