Effet de Levier Bourse – TOP Courtiers & Guide

Mis a jour le 15 septembre 2022 par Elisoa ANDRIAMAHANINA

Pour les investisseurs et les traders avec un petit capital, l’effet de levier en bourse peut être une arme à double tranchant. Soit il est bien utilisé et vous aurez des gains supérieurs aux capitaux investis, soit votre perte sera démultiplié. Il est donc nécessaire de bien comprendre l’effet de levier en bourse, son fonctionnement, comment bien l’utiliser et les meilleurs brokers qui vous permettront d’exploiter le meilleur effet de levier en bourse.

Après la lecture de cet article, vous serez capable de bien comprendre l’effet de levier en bourse, et ne plus se demander c’est quoi l’effet de levier en bourse et bien gérer son risque et l’utiliser à votre faveur.

Qu’est-ce que l’Effet de Levier en Bourse – Définition

Levier en Bourse – Définition : l’effet de levier vous permet donc d’amplifier vos gains ainsi que vos pertes. L’effet de levier en bourse est un mécanisme qui vous permet d’augmenter vos positions de trading en empruntant de l’argent que vous ne possédez pas, souvent c’est votre broker qui vous l’emprunte.

Pour les petits investisseurs et traders, il offre la possibilité de trader des actifs ou des marchés souvent inaccessibles pour eux dû à leur petit capital.

Pour résumer cette définition de l’effet de levier en bourse, il vous permet de ;

• Prendre de plus grosses positions
• Amplifier les gains et les pertes
• Accéder à des actifs avec un petit capital

Les valeurs de l’effet de levier peuvent être par exemple de 1:5,1:100 ou 1:500 selon votre broker et du marché que vous allez trader.

Par exemple pour des actions, l’effet de levier souvent utilisé est de 1:5 ce qui vous dire que vous pouvez investir cinq fois le montant allouée à votre position, mais pour du Forex ou des CFD, l’indice, l’effet de levier en bourse peut atteindre 1:200, et même 1:500.

5 Conseils pour Bien Utiliser l’Effet de Levier

Nous allons maintenant vous donner 5 conseils qui vont vous aider à bien utiliser l’effet de levier ;

1. Bien analyser l’actif que vous voulez trader
2. Le money management est votre meilleur ami
3. Établir un plan en cas de perte d’une position
4. Définir les stops loss sur des niveaux qui respectent le money management
5. Ne pas céder à ses émotions

Ne surtout pas oublier que votre broker joue un rôle aussi important dans votre utilisation de l’effet de levier, il est donc important de choisir le meilleur comme.

Quel est le Bon Niveau d’Effet de Levier pour Vous ?

Le meilleur effet de levier dépend de vos besoins, de votre style de trading, de votre stratégie de trading que vous allez adopter et de votre appétit pour le risque.

Par exemple, les traders débutants qui préfèrent le scalping peuvent tolérer des ratios de levier plus élevés. Le scalping implique des transactions rapides pour entrer et sortir d’une position avec un profit correct, vous aurez donc besoin de ratios de levier plus élevés.

Comment Trader Sans Risques ?

Pour trader avec de l’effet de levier avec un moindre risque et avec précaution, le money management est le moyen qui vous permettra de gérer et maîtriser ce risque.
Si vous utilisez l’effet de levier avec un bon money management et des stop loss efficient, la limitation de pertes sera au rendez-vous.
Nos astuces bour bien maîtriser et utiliser l’effet de levier sans risques :

• Money management
• Stop loss
• Gestion des émotions 

Ci-dessous nous présenterons les meilleurs effets de levier selon le marché et le style de trading ;

Quel Impact sur Votre Trading ?

L’effet de levier en bourse impacte considérablement votre trading et surtout vos gains et vos pertes, il est donc primordial de bien le comprendre et connaître les risques associés.

Pour mieux illustrer cet impact, nous allons vous montrer avec des exemples, les différents scénarios possibles sur votre compte de trading ainsi que les gains et les pertes associés.

Comment Limiter les Pertes avec Levier ?

Pour limiter vos pertes en utilisant l’effet de levier, vous devez :

• Toujours mettre un Stop Loss
• Ne pas trader plusieurs actifs en même temps 
• Évitez les périodes de fortes volatilités 

Il vous faut impérativement comprendre le risque associé à chaque transaction, pour cela essayer de répondre à ses questions :

1. Combien vous risquez de perdre en prenant ce trade ? 
2. Quel est le pire scénario ? 
3. Est ce que mon stop loss est bien définie sur un niveau acceptable ?

Peut-on Gagner de l’Argent avec le Trading à Levier ?

Oui, vous allez certainement gagner beaucoup d’argent si vous utiliser l’effet de levier à votre avantage, c’est vrai que c’est un peu risqué, mais ça vaut le risque prit, et comme on dit qui risque rien ne gagne rien.

Essayer de pratiquer sur un compte démo en premier temps, et quand vous serez confiant sur votre stratégie et vos analyses, vous pourrez alors ouvrir un compte avec de l’argent réel et commencez à trader.

Les meilleurs traders arrivent à faire du 20% ou plus de performance avec de l’effet de levier, mais aussi plusieurs traders débutants perdent tout à cause de l’effet de levier.

L’effet de levier est un avantage quand il est bien utilisé, au contraire, c’est un fardeau quand on ne sait pas le manipuler

Comment Bien Utiliser l’Effet de Levier en Bourse ?

Pour les débutants il est souvent conseillé de commencer par un compte démo pour pouvoir bien comprendre l’effet de levier, pour bien utiliser l’effet de levier en bourse il vous faut :

• Connaitre le marché sur lequel vous allez trader
• Bien comprendre le produit utilisé
• Mettre en place un plan de gestion de risque
• Simuler avec différents scénarios
• Choisir le meilleur broker

En effet, l’effet de levier peut vous permettre de décupler vos gains et vous donne l’opportunité d’investir vos liquidités sur d’autres actifs, mais il peut tout aussi vous faire perdre beaucoup d’argent si vous vous trompez ou que vous ne suivez pas votre plan de gestion de risque.

Par exemple, si vous avez un compte avec un capital de 10 000 euros et un effet de levier de 10 : vous pouvez investir 100 000 euros !

Le money management est le meilleur moyen pour bien gérer son risque avec le trading en utilisant l’effet de levier.

L’effet de levier en bourse est souvent interprété comme une mauvaise chose alors qu’au contraire il est utilisé par les meilleurs traders et professionnels pour gagner de l’argent sur les marchés financiers.

Comment Fonctionne l’Effet de Levier en Bourse ?

Maintenant nous allons, avec une explication simple, vous montrer comment fonctionne l’effet de levier en bourse en quelques simples étapes :

1. Vous choisissez l’actif que vous voulez acheter ou vendre
2. Vous sélectionnez l’effet de levier souhaité
3. Le broker vous emprunte l’argent
4. Vous payez des frais sur cet emprunt

Cette opération se fait automatiquement sur votre plateforme de trading avec un click sans avoir à prendre contact avec votre broker ou votre banque.

Cependant il vous faut faire attention à votre niveau de marge pour ne pas connaître un appel de marge et être obligé de fermer toutes vos positions, la marge est le montant minimum que votre broker exige pour vous emprunter les fonds nécessaires pour une position avec un effet de levier.

Ci-dessous on vous présente les meilleurs brokers et l’effet de levier en bourse proposé.

Brokers	Dépôt Minimum	Effet de Levier Maximum	Appel de Marge
Tester	200 $	1:500	100%
Tester	100 €	1:30	50%
Tester	0 €	1:400	90%
Tester	100 €	1:400	20%
Tester	200 $	1:30	20%

Comment Changer son Levier ?

Vous pouvez changer votre levier, dans la rubrique compte chez votre broker ou en remplissant un formulaire de demande de changement de levier.
Cette opération peut être nécessaire pour limiter vos risques de temps en temps, surtout en période de fortes volatilités ou quand votre trading n’est pas au point.
Par exemple avec Vantage FX, vous avez désormais le contrôle total de l’effet de levier de votre compte. Il vous suffit de vous connecter en utilisant votre adresse e-mail et votre mot de passe.
À partir de là, selon que votre compte répond ou non aux exigences de fonds propres pour un changement, vous aurez un accès complet aux options de levier de votre compte.

Tailles des Positions en Bourse & Levier

La taille de la position et le montant du risque ne sont pas identiques.
Si mon capital est de 1000 euros et que je risque 2% par transaction, cela signifie que si mon Stop Loss se déclenche, mes pertes seront limitées à 20 euros (1000 euros x 0,02 = 20 euros).

En d’autres termes, je perdrai 20 euros si mon Stop Loss est déclenché.

Cela ne signifie pas que la taille de ma position est de 20 euros.

Afin de calculer votre taille de position, vous devez connaître votre :

• Montant du risque
• Entrée
• Stop Loss

La formule la plus simple est la suivante :

Taille de la Position = Montant du Risque/Distance au Stop Loss

Comment Calculer l’Effet de Levier en Bourse ?

Effet de levier bourse formule : Effet de Levier Bourse = Montant investi en Bourse / Fonds Propres 

Pour calculer l’effet de levier en bourse vous pouvez utiliser un simulateur ou un calculateur en ligne, souvent ce sont les brokers qui offrent ses outils pour leur client.

Exemple Réel d’un Effet de Levier

On achète un CFD action Renault qui vaut 33 euros et on décide d’investir 50 euros seulement.

• Avec un effet de levier de 1:

le cours doit monter à 66 euros pour que vous gagniez 50 euros (100% de votre investissement).

• Avec un effet de levier de 5:

le cours CFD de l’action Renault ne doit monter qu’a 40 euros pour que vous gagnez 50 euros.

Inversement si le cours CFD de l’action Renault baisse vers 23 euros, alors:

• Avec un effet de levier de 1:

Vous perdez que 15 euros (30% de votre investissement)

• Avec un effet de levier de 5:

il suffit que le cours baisse vers 32 euros pour que vous perdiez 30% de votre capital.

On vous propose d’ouvrir un compte démo pour vous familiariser avec l’effet de levier et son fonctionnement.

Quels Produits Bourse Offrent l’Effet de Levier ?

Les produits financiers les plus populaires à effet de levier, ou souvent aussi appelés produits dérivés sont :

• Les CFD
• Les Futures
• Les Options
• Le Forex
• Les Turbos ou Warrants
• Les SRD(Service de règlement différé)

Cependant vous pouvez utiliser ses produits pour négocier sur plusieurs marchés notamment :

• Les Actions
• Les Obligations
• Les Indices Boursiers
• Les Matières Premières
• Les Devises

Chaque produit financier à effet de levier a ses propres spécificités par exemple pour les options, l’effet de levier est naturel puisque vous ne payez qu’un premium pour avoir le droit d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent.

Pour les débutants nous vous recommandons d’utiliser l’effet de levier sur ses produits seulement ;

• Les CFD
• Le Forex
• Les CFD sur Indices
• Les CFD sur Actions

Car les brokers vous protègent contre un solde négatif sur votre compte de trading si vous trader les produits mentionnés ci-dessus, alors que pour les futures ou les options, la perte peut dépasser significativement votre capital.

L’effet de levier dépend de la marge accordée par votre broker et selon les liquidités dont vous disposez sur votre compte.

Mais aussi l’effet de levier dépend du marché que vous souhaitez trader, par exemple le marché des devises est plus liquides que le marché action et donc normalement l’effet de levier proposé sur le Forex est plus élevé que sur le marché action.

Termes à Connaître en Matière de Trading à Effet de Levier

Pouvoir d’achat – Il s’agit du montant dont vous disposez (plus l’effet de levier) pour acheter les titres.

Couverture – Il s’agit du rapport entre le solde net de votre compte de trading et le montant de l’effet de levier.

Marge – Il s’agit du montant requis par votre courtier pour couvrir les pertes éventuelles si la transaction devient défavorable. C’est l’un des piliers du trading à effet de levier.

Appels de marge – Le courtier ou l’intermédiaire financier émettra un appel de marge si le solde de votre compte de trading tombe en dessous d’une exigence minimale spécifiée. Il s’agit essentiellement d’un avertissement indiquant que votre position est exposée à un niveau de risque que le courtier ne peut accepter. Vous devrez alors ajouter des fonds à votre compte pour atteindre le montant minimum requis. Sinon, vous pouvez fermer votre position de trading et faire face aux pertes accumulées.

Position ouverte – Cela signifie que vous avez ouvert une transaction et que vous ne l’avez pas encore clôturée par une transaction opposée. Disons que vous Acheter action Peugeot invest. Cela signifie que vous avez une position ouverte sur les actions Peugeot jusqu’à ce que vous la fermiez.

Position fermée – Cela signifie simplement la valeur de votre investissement au moment où vous l’avez fermée. Supposons que vous ayez ouvert une position à 15 euros, et qu’elle soit passée à 30 euros. Vous fermez la position à 30 euros pour réaliser votre bénéfice de 15 euros sur la position.

Stop-loss – Il permet de limiter l’exposition au risque d’une transaction en fermant automatiquement une position en fonction de certains paramètres. Si la transaction passe en dessous d’un certain niveau de prix, cela déclenche le stop-loss, qui ferme automatiquement la position afin de limiter les pertes supplémentaires.

Comment Maîtriser l’Effet de Levier ?

Les Erreurs à éviter

Pour mieux trader avec l’effet de levier voici des erreurs à éviter à tout prix ;

• Mettre tout votre argent sur une seule position
• Ouvrir plusieurs positions sur un même type d’actif
• Investir juste avant la sortie d’une statistique ou une information importante
• Acheter ou vendre des actifs que vous ne connaissez pas
• Ne pas couper ses pertes quand vous avez tord

Enfin, il vaut mieux éviter les marchés très volatiles ou les périodes de forte volatilité sur le marché.

Comment Choisir le Meilleur Courtier ?

Votre courtier sera un élément important pour votre trading avec de l’effet de levier, en effet, les éléments à prendre en considération avant le choix de votre courtier sont les suivants :

• Les Produits Proposés
• L’effet de levier maximum
• Une plateforme fluide
• Rapidité d’exécution des ordres
• Un stop-loss et Take profit simple d’utilisation
• Des frais raisonnables

En plus, le type de trader et la stratégie utilisée sont aussi des éléments importants dans le choix de votre courtier.

Si vous êtes un scalper ce n’est pas la même chose que si vous êtes un trader long terme, ou bien si vous ne trader que du Forex ce n’est pas comme si vous ne trader que les actions.

Les scalpeurs aiment utiliser l’effet de levier, d’ailleurs il est considéré comme le moteur du scalping, plus l’effet de levier est important plus le potentiel de gain est énorme.

Contrairement, si vous êtes un trader long terme l’effet de levier n’est pas un outil nécessaire pour la réussite de votre trading, il est même déconseillé pour les traders de très longs termes.

Les Courtiers qui Proposent l’Effet de Levier

Après avoir compris que veut dire l’effet de levier en bourse, il est aussi très important de choisir le broker qui offre les meilleures conditions pour trader avec l’effet de levier.

La majorité des courtiers proposent des effets de levier, mais qui sont différents selon le marché ou le produit en question et aussi selon le type de compte, si vous êtes particulier ce n’est pas la même chose que si vous êtes un professionnel.

Il est aussi important de noter que la réglementation et les limites de l’effet de levier diffèrent selon le pays qui régule ou supervise le courtier, nous verrons cela plus loin dans l’article.

Nous avons tout d’abord sélectionné pour vous les meilleurs courtiers qui proposent un effet de levier.

Liste des Meilleurs Courtiers

Nous avons pris en compte plusieurs critères pour faire ce classement ;

• Effet de levier maximum
• Facilité d’utiliser l’effet de levier
• Les Spreads
• Les Frais relatives à l’effet de levier

En plus, nous avons établi une liste des meilleurs brokers selon l’effet de levier utilisé.

La Gestion du Risque avec l’Effet de Levier

L’effet de levier souvent mal interprété comme étant une chose négative peut être votre arme ultime pour être un trader rentable, il vous suffit juste de bien gérer son risque et l’utiliser à votre avantage.

Pour cela, il est nécessaire de suivre des règles de gestion de risque et de money management comme ;

• Faire une analyse complète avant la prise d’une position
• Toujours mettre un stop-loss
• Ne pas mettre plus de 2% de votre capital sur une seule position
• Mettre des limites de pertes journalières ou hebdomadaires
• Savoir bien mettre le take profit

Aucun trader ne peut dire qu’il ne perd pas sur le marché, c’est inévitable, la seule différence entre les traders gagnants et perdants, c’est la gestion du risque et le money management.

Imaginez que sur 100 transactions, vous êtes 50% gagnants et 50% perdants.

Cela signifie que vous avez perdu sur 50 positions et gagné sur 50, mais quand vous gagnez, vous prenez de 2 à 10 % de bénéfices alors que quand vous perdez, votre perte max est de 2% de votre capital.

En faisant les maths, vous comprendrez parfaitement que la gestion du risque est plus importante que d’avoir raison sur les marchés boursiers.

Maintenant, prenons un autre exemple d’un trader impulsif mais qui a souvent raison, sur 100 transactions il est 75% gagnants et 25% perdants.

Mais quand il perd, sa perte dépasse les 20% du capital parfois, au fil du temps ce trader perdra la totalité de son capital même s’il fait de bonnes analyses.

Tout cela pour dire que l’effet de levier n’est pas une mauvaise chose et quand il est bien utilisé, il est la meilleure arme du trader.

Avantages et Inconvénients du Bras de Levier en Bourse

Avantages

• Pouvoir d’achat amplifié pour acheter plus de contrats avec seulement une fraction du coût réel.
• Possibilité de réaliser des profits plus élevés sur chaque position.
• Il peut réduire le risque non-systématique puisque vous n’avez besoin que d’un petit pourcentage du capital pour pouvoir ouvrir une position importante sur plusieurs actifs.

Inconvénients

• Exposition au risque. Même si vous avez la possibilité de mettre en place des stop-loss, le trading à effet de levier reste un outil considéré comme risqué.
• Les pertes subies en prenant des positions avec un effet de levier financier sont généralement bien plus importantes que celles que vous aurez subies si vous n’utilisez pas du tout un effet de levier.

Trading avec Levier vs Sans Levier

Le trading avec levier ou sans levier ? après avoir répondu à qu’est-ce qu’un effet de levier en bourse nous allons comparer le trading avec et sans effet de levier.

Votre courtier vous permet le calcul automatique de votre effet de levier en bourse et vous pouvez même faire une simulation avec l’effet de levier en bourse désiré.

Prenons un exemple, supposons que vous voulez acheter une action Danone qui vaut actuellement 58 euros et vous vous demandez s’il est mieux d’utiliser un levier ou non, voici les scénarios possibles avec un capital de 10 000 euros ;

• Vous achetez 100 actions Danone sans levier avec 58 x 100 = 5 800 euros
• Vous achetez des actions Danone avec un levier 1 : 5 pour 589 euros

Après quelques semaines, l’action Danone monte à 68 euros ;

• Sans levier vous faites 68 x 100 = 6 800 euros, un bénéfice de 1 000 euros
• Avec levier vous faites 500 euros, mais un bénéfice de 500 euros !

Dans le premier cas vous faites 17% de profits sur votre capital investi (5800 euros) alors qu’avec un effet de levier de 10 vous faites 84% de profits.

Maintenant imaginons que l’action Danone baisse à 53 euros :

• Sans levier vous faites 53 x 100 = 5 300 euros, une perte de 500 euros
• Avec levier vous subissez une perte de 300 euros

Dans le cas sans levier une perte de 8,6% est constatée sur le capital investi, alors qu’avec levier vous subissez une perte de 50%.

Comment Trader sans Effet de Levier ?

Oui, il est totalement possible de trader sans effet de levier si vous avez le capital nécessaire pour faire du trading.Il vaut mieux trader les actifs risqués et très volatiles sans levier, si vous venez de débuter en bourse et en trading. 
Les brokers proposent un effet de levier 1 : 1 qui veut dire un trading sans effet de levier en bourse.

Les Meilleurs Brokers Sans Levier

Le top 3 des meilleurs brokers sans levier et sans risques :

1. Vantage FX

   5/5

   Réglementé Par : FCA, ASIC, CIMA Année de Fondation : 2009

   Siège Social : Sydney, Australie  Dépôt Minimum : 200 $

   Tester Broker

2. eToro

   5/5

   Réglementé Par : FCA, ANMF et DNB Vente à Découvert : Oui

   Nombre d'Actions : + 800 actions & ETFs Frais : 0,04%

   Acheter des Actions

3. Axi

   4.5/5

   Réglementé Par : ASIC, FCA Année de Fondation : 2007

   Siège Social : Sydney, Australie Dépôt Minimum : 0 €

   Tester Broker

Régulation de l’Effet de Levier

L’ESMA le régulateur européen (European Securities and Markets Authority) annonce de mesures pour restreindre l’effet de levier pour les brokers européen.

Les restrictions relatives aux CFDs consistaient en :

Des limites de levier à l’ouverture d’une position par un client de détail de 30:1 à 2:1, qui variaient en fonction de la volatilité du sous-jacent :

1. 30:1 pour les principales paires de devises ;
2. 20:1 pour les paires de devises non majeures, l’or et les indices majeurs ;
3. 10:1 pour les matières premières autres que l’or et les indices boursiers non majeurs ;
4. 5:1 pour les actions individuelles et autres valeurs de référence ;

Source : ESMA

De nombreux régulateurs importants ont aussi imposé une limite à l’effet de levier qui peut être proposé.

L’ASIC et les régulateurs européens tels que la FCA, la CySEC et la BaFin limitent désormais l’effet de levier.

Il existe plusieurs régulateurs de niveau inférieur comme la FSA ou ceux qui sont basés à Belize. Ils ont assoupli les exigences et les garanties pour les traders qui limitent les effets de levier à l’effet de levier 500.

Conclusion

Le meilleur effet de levier dépend entièrement du courtier que vous allez choisir et de votre stratégie de trading, nous vous proposons les courtiers suivants pour une meilleure expérience en trading avec le levier.

• Vantage FX
• DEGIRO
• Axi
• eToro

Mais ne vous inquiétez pas l’effet de levier n’est pas une mauvaise chose, d’ailleurs les meilleurs traders et asset manager l’utilisent, il faut juste savoir comment l’exploiter.

Vous voulez en savoir plus sur l’effet de levier en bourse ? laissez-nous un commentaire et nous répondrons à toutes vos questions !

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Pierre Perrin-Monlouis

Spécialiste de la gestion de patrimoine financier, Pierre est à la fois un expert des marchés boursiers & Forex, mais aussi de l'optimisation fiscale. Il vous partage son savoir de façon pédagogique grâce à des articles et des vidéos !

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