Levier Financier Définition

Qu’est-ce que le Levier Financier – Définition

 

Définition : Le levier financier est une procédure d’endettement auprès d’une institution bancaire pour une entreprise ou une organisation dans le but de financer leurs investissements. Cet emprunt a pour objectif de rentabiliser l’investissement pour qu’il puisse rembourser le montant d’un financement. L’effet de levier financier d’une organisation est déterminé par la mise en relation de sa dette nette avec ses propres capitaux.

Synonyme Levier Financier

Levier financier a pour synonyme taux de rentabilité de l’actif économique. On peut aussi rencontrer la traduction anglaise du terme qui est “leverage” parmi ses synonymes.

Etymologie de Levier

Le mot « levier » dérivé du mot « lever » vient du latin « levare » qui signifie « soulever ».

Etymologie de Financier

« Financier » est le dérivé de « finance », qui signifie « argent ».

Termes Utiles Liés au Levier Financier

Levier Financier Définition : Le levier financier est le fait qu’une entreprise ou une autre entité économique ait recours à un emprunt auprès d’une institution bancaire pour garantir leur rentabilité grâce à l’effet de levier.

Effet de Levier financier définition : L’effet de levier financier est un mécanisme qui sert à décupler les profits et les pertes . Les marchés financiers présentent de nombreux produits qui ont un effet de levier à l’exemple des warrants. Ces derniers s’expriment à investissement équivalent par des gains ou des pertes qui sont plus élevés que ne le permet leurs sous-jacents comme les actions.

Dans la gestion financière, l’effet de levier agit aussi comme un amplificateur à l’instar du levier opérationnel qui représente l’élasticité du résultat comparé au chiffre d’affaires.

Ratio levier financier définition : Le ratio de levier est l’indicateur de la capacité des capitaux propres à rembourser l’intégralité de l’encours de l’endettement. Le ratio de levier se calcule en divisant le total du passif par le total des capitaux propres. Sa valeur peut changer beaucoup sans pour autant devenir malsaine.

Toutefois, un ratio de levier faible peut signifier une exploitation mature ne cherchant pas à se développer ou à innover. Un ratio de levier élevé quant à lui indique qu’une entreprise qui a utilisé un levier financier est en quête d’opportunité de croissance. Elle s’expose toutefois à de grands risques financiers. Avec ces explications sur le ratio de leviers, vous serez en mesure de mieux comprendre son principe en vue de mieux l’exploiter.

Levier Financier Définition Cryptomonnaie : En cryptomonnaie, le levier financier est une technique de marge trading qui consiste à l’augmentation de son capital d’investissement en ayant recours à l’emprunt sur une plateforme d’échange. C’est une démarche très risqué avec des chances de pertes également grand.

Effet de Levier Financier Définition Forex : L’effet de levier financier dans le forex est un système qui permet de faire du trading avec des tailles de positions plus élevées que le montant disponible de son compte. L’effet de levier financier dans le forex peut être un moyen pour démultiplier son investissement. En revanche, recourir à l’effet de levier ne se solde pas toujours sur des gains. Les risques de pertes sont également élevés.

Comment Calculer un Levier Financier ?

Pour calculer le levier financier ou l’effet de levier, il faut appliquer la formule suivante :

• Effet de levier = rentabilité financière – rentabilité économique

À noter que la rentabilité financière se calcule de la sorte :

• Rentabilité financière = résultat net/ capitaux propres

Et la rentabilité économique de cette manière :

• Rentabilité économique = résultat d’exploitation/capitaux engagés

Les capitaux engagés, qui sont également appelés actifs économiques, se calculent de la sorte :

• Capitaux engagés = capitaux propres + dettes

On peut alors synthétiser la formule de l’effet de levier de la sorte :

• Rentabilité financière = [Rentabilité économique + (Rentabilité économique – taux d’intérêt des emprunts) *(dettes financières/capitaux propres)]*(1-taux d’impôt sur les sociétés)

Un effet levier positif se traduit par un résultat de différence favorable. Ce qui veut dire que l’endettement garantit la rentabilité. Dans le cas contraire, l’endettement serait à perte en cas de levier à effet négatif.

Pour résumer le processus de calcul de l’effet de levier :

L’effet de levier peut être déterminé en tenant compte de la rentabilité économique et de la rentabilité financière, ainsi que de l’impôt.

La rentabilité économique se calcule en divisant le résultat d’exploitation par l’actif économique.

La rentabilité financière est la division du résultat net par les capitaux propres.

Comment Fonctionne le Principe du Levier ?

L’effet de levier ou levier financier est un moyen de bénéficier d’une rentabilité financière plus élevée que la rentabilité de toutes les sommes investies. En conséquence, il arrive qu’une entreprise qui soit très endettée dispose d’une rentabilité financière qui augmente.

Un endettement avec un coût inférieur à la rentabilité économique présente des impacts positifs sur le taux de rentabilité des capitaux propres.

Dans le cas opposé, l’effet de levier se renverse. Ce phénomène est appelé effet massue ou effet boomerang.

L’effet de levier est avantageux dans la grande majorité des secteurs d’activité. Toutefois, dans le cas de la grande distribution, elle profite d’un besoin en fonds de roulement négatif.

En Bourse, trader avec un effet de Levier permet la multiplication du capital.  Mais il s’agit d’une opération qui n’est pas sans risques. Par conséquent, il est conseillé de suivre une formation gratuite pour apprendre le Trading avec effet de levier.

Qu’est-ce que l’Effet de Levier en Immobilier ?

En immobilier, l’effet de levier est un concept consistant à recourir à la dette durant un court temps dans le but de croitre sa capacité d’investissement. Par conséquent, l’augmentation de son capital à long terme. Autrement dit, il s’agit d’une technique d’auto-financement qui permet de renforcer la rentabilité.

Quand l’Effet de Levier se Transforme-t-il en effet massue ?

L’effet de levier financier se transforme en effet massue, également appelé effet boule de neige ou effet boomerang, quand le taux d’intérêt dépasse le taux d’inflation. Ce qui va transformer l’emprunt en un pari risqué car il va coûter plus cher et pourrait conduire à des difficultés financières sérieuses.

Ce phénomène a déjà eu lieu à grande échelle durant les années 80. Pour une entreprise, l’effet massue a lieu quand le taux de profit est en dessous des intérêts de la dette. Dans cette situation, on dit que la rentabilité financière est négative.

Mode de Calcul d’un Levier Financier

Une entreprise présente par exemple une rentabilité de 15%. Un endettement avec un taux d’intérêt à 8% est donc intéressant. Mais pour un taux à 20% par exemple, les conséquences pourraient être désastreuses à mesure que celle-ci va s’endetter. C’est le principe du levier financier. Il présente un effet amplificateur positif ou négatif, expliquant ainsi le risque financier.

Pourquoi Connaître le Levier Financier ?

Connaître la définition du levier financier est important dans la mesure où il permet de connaître les conséquences des apports de capitaux externes par rapport aux capitaux propres d’une entreprise. Par cette analyse, il devient plus facile de déterminer le sommet de l’endettement pour une société, sans prise de danger par rapport à ses capitaux propres.

Avant d’effectuer un investissement donc, une société tient compte de l’effet de levier et le présente à ses associés ou à ses potentiels investisseurs.

D’ailleurs, durant un délai après un cycle d’exploitation donné, il faut recalculer le levier financier pour savoir si le projet a été rentable ou non. Quand le levier est positif, cela signifie que l’investissement a été fructueux. Dans le cas contraire, cela signifie qu’il y a eu une perte de capitaux.

Comment Trader avec le Levier Financier ?

Comprendre l’effet de levier financier dans le trading permet aux traders d’effectuer des investissements en bourse qui peuvent beaucoup leur rapporter que leur véritable dépôt. Le levier peut être considéré comme un crédit que le broker propose dans la période de trading.

Il s’agit d’un crédit qui débute à l’ouverture de la position de trading, et prend fin quand la position se ferme. Par conséquent, il peut durer juste un petit instant, et s’effectue en quelques clics sur une plateforme de trading fiable.

Dans la Bourse, l’effet de levier est un moyen pour les traders de négocier davantage que ce que leur compte d’investissement présente en vue de faire des gains plus conséquents sur le marché. Mais le scénario inverse peut également avoir lieu. Un trader peut risquer de perdre la totalité de son capital rapidement en misant sur un levier trop important.

C’est la raison pour laquelle le trader qui opte pour du trading avec effet de levier doit faire beaucoup attention en raison des risques qu’il encourt.

Pour essayer le trading avec effet de levier, il faut se munir des logiciels comme MetaTrader. Cette plateforme par exemple vous permet de pratiquer du trading avec un effet de levier MetaTrader 4 ou un effet de levier MetaTrader 5.

Les Dangers de l’Effet de Levier Financier

Comme nous l’avons souvent répété, l’effet de levier n’est pas sans risques. Recourir au levier financier peut certes multiplier les gains, mais il peut aussi augmenter les pertes.

Pour les traders débutants, il est alors risqué de se focaliser uniquement sur les gains, sans évaluer la probabilité de pertes. Mal compris ou mal utilisé, l’effet de levier est en mesure de détruire un compte de trading en un instant.

Aujourd’hui encore, bon nombre de traders débutants optent pour des brokers avec un effet de levier intéressant. Cependant, c’est une erreur considérable car au bout d’un certain temps, l’effet de levier va multiplier même les plus petites variations. Dans ces conditions, l’effet de levier se transforme en jeu de hasard.

Connaître le Bon Effet de Levier Financier pour Soi

Pour connaître le bon effet de levier pour soi, il est important de tenir compte de plusieurs facteurs. Parmi ces facteurs, il faut considérer le capital, le degré de risque que nous pouvions prendre, et le style de trading que nous adoptions.

En effet, si nous tradons à court terme par exemple, les projets de gains ne sont pas trop ambitieux. Par conséquent, fixer des objectifs comme 5 à 10 pips est raisonnable. Opter pour un effet de levier élevé est donc conseillé dans ces conditions.

Dans le cas contraire, si nous tradons à long terme, il est préférable d’opter pour un effet de levier plus bas. Cela permet d’éviter que des fluctuations contraires passagères ne liquident tout le montant investi.

En gros, avant de choisir l’effet de levier financier, il est important de considérer la volatilité de l’actif concerné et de déterminer ses perspectives d’investissement.

Pour ce faire, il est intéressant d’utiliser des comptes démo proposés par les brokers. Cela permet au trader d’essayer une simulation de trading afin de gagner en expérience. Il peut plus tard essayer avec de l’argent réel pour effectuer des gains réels.

Meilleur Broker avec Levier Financier

Les meilleurs courtiers en ligne avec effet de Levier sont :

CONCLUSION

Le levier financier est une notion importante à connaître pour évaluer la possibilité de rentabiliser ses investissements. Sur les marchés financiers, l’effet de levier est un moyen de prendre des positions avec l’espoir de faire des profits conséquents, mais avec de grands risques. Des grands investisseurs comme Warren Buffet utilisent un petit effet de levier pour augmenter le rendement de leurs investissements, au point que les gens ont donné un nom a ce levier: effet de levier Warren Buffet.

Il reste donc judicieux de tenir compte de l’impact de ce type d’endettement, que ce soit pour les acteurs économiques, ou des particuliers qui veulent investir en bourse ou qui souhaite effectuer des investissements financiers.

FAQ

🤔 Comment Calculer l’Effet de Levier Financier ?

L’effet de levier financier peut être calculé par la formule suivante : (résultat d’exploitation – impôt – dette) / capitaux propres.

💶 C’est Quoi l’Effet de Levier en Bourse?

L’effet de levier en bourse est un moyen pour pour le trader de fa ire des spéculation avec un montant au-delà de ses capacités et positions financières. En effectuant du trading avec effet de levier, le trader est en mesure de faire des gains significatifs, au-delà de ce qu’il pourrait gagner en temps normal.

😃 Quel Effet de Levier Choisir?

Pour choisir son effet de levier, il faut tenir compte de son niveau d’expérience en trading.  Dans le cas d’un débutant, un effet de levier 1:2, 1:5 ou 1:10  peut parfaitement convenir. Pour un trader Pro qui a une meilleure connaissance du marché peut choisir un effet de levier, il peut utiliser un effet de levier situé entre 1:200  à 1:1000.

🤑 Comment Utiliser l’Effet de Levier?

Pour utiliser l’effet de levier, il faut choisir une plateforme de trading adapté à son profil de trader. C’est-à-dire, choisir un courtier de confiance qui pourra nous accompagner pour nos opérations de trading avec levier. Ensuite, il faut apprendre à utiliser les ordres de bourse Stop et Limite, qui sont des moyens de protection du capital investit. Ces ordres limitent les pertes dans le cas où les tendances du marché s’inversent.

L’ordre Limite est un moyen de déterminer à l’avance avec un consultant financier un niveau de gain à partir duquel bloquer la position . Quand ce niveau est atteint, le courtier  va bloquer la position.

L’ordre Stop, quant à lui, limite les pertes. Une fois le seuil plancher défini à l’avance atteint, le courtier va s’exécuter pour le blocage.