PEA ou compte-titres ordinaire (CTO) : pour un investisseur en actions, l’enveloppe change beaucoup le résultat final. Sur un CTO, chaque dividende et chaque plus-value supporte la flat tax de 31,4 % en 2026. Sur un PEA de plus de 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % sont dus, et uniquement au moment du retrait. Ce simulateur compare les deux enveloppes avec vos versements, votre rendement et vos dividendes, et chiffre l’écart après impôt.
Fiscalité 2026 : flat tax (PFU) de 31,4 % sur le CTO (12,8 % d'impôt + 18,6 % de prélèvements sociaux). PEA de plus de 5 ans : prélèvements sociaux de 18,6 % seulement sur le gain ; avant 5 ans : 12,8 % + 18,6 %. Option pour le barème progressif non simulée.
Comment fonctionne le simulateur
- Versement initial et versement mensuel : les sommes investies au départ et chaque mois, identiques dans les deux enveloppes.
- Rendement annuel moyen : la performance totale attendue, dividendes compris. Sur longue période, les grands indices actions ont rapporté entre 6 % et 8 % par an, sans garantie pour l’avenir.
- Dont dividendes : la part du rendement versée chaque année sous forme de dividendes. Sur un CTO, elle est taxée chaque année avant d’être réinvestie ; sur un PEA, elle est réinvestie sans impôt.
- Durée : le nombre d’années avant la sortie. Le seuil des 5 ans change la fiscalité du PEA.
- Frais annuels : frais de gestion des ETF ou droits de garde, appliqués à l’identique aux deux enveloppes.
La fiscalité du PEA et du CTO en 2026
| PEA | Compte-titres (CTO) | |
|---|---|---|
| Dividendes | Réinvestis sans impôt dans le plan | Flat tax de 31,4 % chaque année |
| Plus-values à la vente | Aucun impôt tant que l’argent reste dans le plan | Flat tax de 31,4 % à chaque vente gagnante |
| Retrait avant 5 ans | 12,8 % + 18,6 % sur le gain, clôture du plan | sans objet |
| Retrait après 5 ans | 18,6 % de prélèvements sociaux sur le gain | sans objet |
| Plafond de versement | 150 000 € | aucun |
| Titres éligibles | Actions européennes et ETF éligibles | Tous les titres, toutes les places |
La flat tax, ou prélèvement forfaitaire unique (PFU), est passée de 30 % à 31,4 % en 2026 avec la hausse des prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %. Sur un CTO, vous pouvez opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu si votre taux marginal est faible ; ce choix n’est pas simulé ici.
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Vous investissez 10 000 € au départ puis 200 € par mois pendant 15 ans, avec un rendement de 7 % par an dont 2 % de dividendes et 0,2 % de frais :
- total versé : 46 000 € dans les deux cas ;
- sur le CTO, les dividendes ont supporté environ 3 800 € d’impôt en cours de route, ce qui freine l’effet des intérêts composés ;
- capital net d’impôt à la sortie : environ 80 200 € avec le PEA contre 73 600 € avec le CTO ;
- l’avantage du PEA atteint environ 6 600 €, et il grandit avec la durée.
Quand le compte-titres reste utile
- Au-delà de 150 000 € de versements : une fois le PEA plein, le CTO prend le relais.
- Pour les actions hors Europe : les actions américaines en direct, certaines obligations et de nombreux ETF ne sont pas éligibles au PEA.
- Pour un horizon court : si vous avez besoin de l’argent avant 5 ans, le PEA perd son avantage et sa clôture est obligatoire en cas de retrait.
- Pour le trading actif : produits dérivés, vente à découvert et effet de levier ne sont pas possibles dans un PEA.
La stratégie la plus courante consiste à ouvrir un PEA le plus tôt possible, même avec un petit montant, pour faire courir le délai de 5 ans, et à garder le CTO pour ce que le PEA ne permet pas.
Questions fréquentes
Peut-on retirer de l’argent d’un PEA après 5 ans ?
Oui. Après 5 ans, les retraits partiels sont possibles sans clôturer le plan et vous pouvez continuer à faire des versements, dans la limite du plafond de 150 000 €. Seuls les prélèvements sociaux s’appliquent sur la part de gain retirée.
Les ETF MSCI World sont-ils éligibles au PEA ?
Plusieurs émetteurs proposent des ETF MSCI World ou S&P 500 éligibles au PEA grâce à un mécanisme de réplication synthétique. Ils permettent d’investir dans le monde entier tout en gardant la fiscalité du PEA.
Les moins-values du CTO sont-elles déductibles ?
Oui. Les moins-values réalisées sur un CTO s’imputent sur les plus-values de même nature de l’année et des 10 années suivantes.
Faut-il déclarer son PEA ?
Non, tant que vous ne faites pas de retrait. En cas de retrait, la banque prélève directement les prélèvements sociaux et vous transmet un imprimé fiscal unique.